Impacto do conflito entre os EUA, Israel e Irão na economia mundial (setores desfavorecidos)

1. Aviação e turismo
O custo do combustível representa 30%-40% dos custos das companhias aéreas, o aumento do preço do petróleo reduz diretamente os lucros.
O encerramento do espaço aéreo/rotas no Médio Oriente e a queda repentina na procura de viagens internacionais levam à redução de voos e à diminuição significativa do fluxo de passageiros.
Indústrias relacionadas com o turismo, como hotéis, restauração e lojas duty-free, também entram em declínio devido à diminuição da vontade de viajar.

2. Indústria química downstream (excluindo químicas do carvão) e manufatura de alto consumo energético
O petróleo é a matéria-prima central da indústria química; o aumento do preço do petróleo eleva os custos upstream de plásticos, borracha, etc., mas os preços dos produtos downstream aumentam com atraso, formando uma pressão de lucros de “custos elevados, preços baixos”.
Indústrias de alto consumo energético como aço, alumínio eletrolítico e cimento têm uma proporção de custos energéticos de até 30%-50%, e o aumento do preço do petróleo e da eletricidade leva a uma redução significativa dos lucros.

3. Automóveis e eletrónica de consumo
Israel é uma base importante de produção de chips a nível mundial; se a capacidade for afetada, agravará a escassez global de chips automotivos, levando à redução da produção pelas fabricantes de automóveis.
O aumento do preço do petróleo eleva os custos de componentes como plásticos e borracha, enquanto a inflação global restringe a procura de consumo opcional em automóveis, eletrodomésticos, etc.

4. Indústria de manufatura de exportação e comércio exterior
As rotas do Mar Vermelho e do Golfo Pérsico enfrentam obstáculos, aumentando os custos de transporte de contentores e prolongando os prazos de entrega, enfraquecendo a competitividade de preços do “Made in China”.
A diminuição da procura na região do Médio Oriente e Europa faz com que os pedidos de exportação de maquinaria, têxtil, materiais de construção, etc., sofram quedas abruptas.

5. Consumo opcional e retalho
Os altos preços do petróleo e a inflação global reduzem a renda disponível dos residentes, levando à diminuição da procura por bens não essenciais como automóveis, eletrodomésticos e artigos de luxo.
O aumento do preço do petróleo eleva os custos de logística, comprimindo ainda mais os lucros do retalho.

6. Ações de crescimento com alta avaliação e setor tecnológico
O pânico do mercado leva à retirada de fundos de setores de alta avaliação como semicondutores, IA e inovação tecnológica, direcionando-os para ativos defensivos como ouro e petróleo/gás.
Conflitos geopolíticos elevam a inflação global, e o ritmo de redução das taxas de juro pelo Federal Reserve desacelera, enfraquecendo a lógica de avaliação de ações de crescimento com alta avaliação.

7. Agricultura e processamento de alimentos
O Irão é um importante exportador mundial de ureia, e Israel é um fornecedor principal de fertilizantes de potássio e equipamentos de irrigação inteligente; interrupções no fornecimento elevarão os custos de cultivo.
O bloqueio do transporte pelo Mar Vermelho aumenta os custos de transporte de alimentos e produtos agrícolas em 8%-12%, agravando a pressão sobre a segurança alimentar global.