20% de limite máximo de subida! Abertura com corte de limite, este mercado explode de vez! Irã em alerta repentino!

O mercado de energia explode completamente!

Impulsionado pela tensão no Oriente Médio, após a abertura de hoje, o setor de petróleo e gás das ações A disparou, com a Tongyuan Petroleum atingindo um limite de alta de 20%, a China National Offshore Oil Corporation (CNOOC), China Petroleum & Chemical Corporation (Sinopec), China National Petroleum Corporation (CNPC) e outras ações atingindo limites de alta na negociação. Antes disso, o petróleo Brent abriu com uma alta quase de 13%, e o petróleo WTI subiu mais de 10%. Além disso, a CME anunciou que o mercado de futuros de petróleo de Nova York acionou o mecanismo de limite de queda na abertura desta semana.

De acordo com a CCTV News, em 1 de março, horário local, a Guarda Revolucionária Islâmica do Irã emitiu um aviso de que, se as instalações de petróleo e gás do Irã fossem atacadas, todas as instalações de petróleo e gás dos países da região seriam destruídas em resposta.

Atualmente, o mercado global de energia está altamente atento às últimas novidades no “gargalo” do mercado de petróleo — o Estreito de Hormuz. Segundo a Xinhua, os dados em tempo real do sistema de monitoramento de tráfego de navios-tanque internacionais mostram que a velocidade de navegação na região do Estreito de Hormuz caiu para zero na maioria dos navios, com muitos navios parando para evitar riscos.

**　　Alta repentina, limite de queda**

Devido à escalada contínua da situação no Oriente Médio, na segunda-feira, o preço do petróleo internacional subiu bastante na abertura, com o Brent atingindo uma alta de quase 13%, chegando a US$ 81,57 por barril, e o WTI subindo mais de 10%, atingindo US$ 75 por barril. Até às 10h30, o Brent reduziu seu ganho para 5,13%, e o WTI subiu 4,09%.

Em consequência, após a abertura das ações A, o setor de petróleo e gás disparou, com o limite de alta atingido por várias ações, incluindo a Tongyuan Petroleum com 20CM, a Zhongman Petroleum, Intercontinental Oil & Gas, Shandong Moluolong, entre outras, que tiveram ganhos de 10%. A Xineng Hengtian e a Xinjing Power subiram mais de 10%, a China National Offshore Oil Corporation (CNOOC) subiu mais de 7%, e a China National Petroleum Corporation (CNPC) mais de 4%. As ações de petróleo e gás em Hong Kong também dispararam, com a Shandong Moluolong subindo mais de 47% e a Sinopec Oilfield Services mais de 17%.

No horário de Pequim, em 2 de março, a CME informou que o mercado de futuros de petróleo de Nova York acionou o mecanismo de limite de queda na abertura desta semana, causando um atraso de dois minutos na abertura do mercado.

Após o conflito, o foco global permanece no “gargalo” do mercado de petróleo — o Estreito de Hormuz. Essa estreita passagem no sul do Irã é uma rota crucial para cerca de 20% do transporte mundial de petróleo.

O Estreito de Hormuz conecta o Golfo Pérsico ao Golfo de Omã, sendo uma rota obrigatória para as exportações de petróleo de países do Oriente Médio como Arábia Saudita, Iraque, Catar e Emirados Árabes Unidos. Aproximadamente um quinto do transporte global de petróleo passa por essa passagem. Vários especialistas em navegação afirmam que a deterioração rápida da situação no Oriente Médio impulsionará ainda mais os preços do transporte marítimo, sendo o transporte de petróleo a maior preocupação.

O Goldman Sachs, em relatório, destacou que, entre os cenários de risco principais apresentados por sua equipe de commodities, o mais “destrutivo” seria uma “interrupção contínua total” no fluxo de petróleo pelo Estreito de Hormuz. O relatório também afirmou que “essas interrupções já começaram”, mas a questão central é “por quanto tempo elas podem durar”.

Isso coincide com a análise da Bloomberg: mesmo que os preços do petróleo subam na abertura, o que realmente determinará se a volatilidade se prolonga será a passagem pelo estreito, o restabelecimento de seguros e navegação, e se as instalações energéticas serão alvo de mais ataques.

No mais recente relatório, o Morgan Stanley elevou sua previsão para o preço do Brent no segundo trimestre de US$ 62,50 para US$ 80 por barril.

**　　Qual o impacto?**

Javier Blas, colunista da Bloomberg, afirmou que, apesar do pânico extremo no mercado, é importante entender um fato-chave: a interrupção na passagem pelo estreito é resultado de “medo comercial”, e não de um “bloqueio físico”. Mas, do ponto de vista macroeconômico global, o cenário do mercado de energia ainda não está fora de controle.

“O Irã ainda não usou a arma do petróleo nem fechou o estreito. Israel e os EUA também não atacaram as instalações de petróleo do Irã”, analisou Blas. Atualmente, a grande redução no volume de navegação é mais uma “pausa autoimposta” pelo mercado.

Ele descreve o estado atual em duas camadas:

Redução significativa na navegação: o tráfego marítimo “já caiu bastante”, mas ainda há alguns navios que “passam em segurança durante a noite”.

Ainda não há fato de “fechamento do estreito”: apesar de várias notícias alarmantes nas redes sociais, o Irã não fechou o estreito.

Blas acrescenta que essa pausa temporária é mais uma “autoimposta”: por um lado, seguradoras estão retirando suas apólices, e, por outro, há uma pausa na indústria devido às exigências iniciais da Marinha dos EUA durante os primeiros horas do conflito.

Ele também alerta que parte dessa pausa é resultado de cargas já embarcadas antes do ataque: em fevereiro, as exportações de petróleo do Golfo Pérsico foram quase 10% maiores que no mês anterior, com muitas cargas já partindo da região. Mas ele adverte que, se Washington não conseguir convencer rapidamente as empresas de navegação de que o estreito é seguro, essa “pausa autoimposta” pode evoluir para uma interrupção real do fornecimento.

Maxence Visseau, chefe de pesquisa da Arkevium em Dubai, afirmou: “No que diz respeito aos títulos do Tesouro dos EUA, espero que os rendimentos inicialmente caiam pelo menos 5 a 10 pontos base. Mas o problema é o petróleo. Se houver qualquer interrupção no Estreito de Hormuz, levando o preço do petróleo a US$ 80 a 90 por barril, o mercado de títulos de longo prazo entrará em uma luta entre a demanda por refúgio e a reprecificação das expectativas de inflação.”

Madison Faller, estrategista de investimentos do private banking do JPMorgan, afirmou que o efeito em cadeia pode afetar a economia e o sistema financeiro global. A energia é o núcleo desses riscos, e o Oriente Médio é um centro crucial para o transporte global de petróleo e gás. Mesmo uma potencial interrupção rápida impactará rapidamente os custos de produção, os preços ao consumidor, as expectativas de política monetária, o sentimento do mercado e as perspectivas de crescimento e inflação mais amplas.

(Origem: China Securities Journal)