Bǎichuān dōng dào shì rú hóng, zhí shàng língxiāo jiǔ wàn chóng

Nos próximos dois meses, só tenho olhos para 002455, o resto é ruído! [淘股吧]

Por que me atrevo a apostar assim? Porque o mito do 10x em 2024 da Zhengdan Shares* está sendo reencenado agora pelo Baichuan!

Vamos rever como a Zhengdan se tornou uma fera:

• Valor de mercado no início: 1,4 bilhões, tão pequeno que ninguém notava
• Participação global de mercado TMA: 30%, segunda maior do setor (EUA, Incyte) de repente encerrou operações permanentemente!
• 30% da capacidade global desapareceu, o preço do TMA subiu de 12 mil para 60 mil
• Desempenho da Zhengdan de menos de 10 milhões para 11,9 bilhões, um aumento de 119 vezes
• E o preço das ações? De 2,83元 para 31,89元, aumento de 1026%, a primeira ação de 10x em 2024

Qual é o caminho da Zhengdan? Mudança na oferta → Aumento de preço do produto → Explosão de desempenho → Preço das ações disparando

O que a Baichuan Shares (002455) está fazendo agora? Exatamente igual, irmãos!

• Produto principal TMP (tripolifosfato de amónio): já subiu 43,71% este ano, agora a 12 mil/tonelada
• Coincidência? Quando Zhengdan começou, o TMA também começou a subir de 12 mil
• A história na oferta também começou: redução de produção na Ningxia + saída de capacidade no exterior, início de conflito entre oferta e procura
• Padrão global de TMP? Baichuan é líder nacional, com 30 mil toneladas de capacidade
• Valor de mercado circulante? Agora cerca de 7 bilhões, um pouco maior que no início de Zhengdan, mas qual é o cenário atual? Em 2024, no início de Zhengdan, o volume diário de negócios era de alguns milhares de bilhões, agora é de duas a três trilhões por dia

O mais importante: o aumento do preço do TMP ainda não se refletiu nos resultados!

Desde o aumento de preço até a realização do desempenho, passou-se um trimestre, quantas pessoas tiveram oportunidade de entrar? Agora a Baichuan está exatamente nesse momento — o tema já está quente, o desempenho ainda não chegou, não é o período de janela mais lucrativo?

No último fim de semana, Irã e Israel entraram em conflito direto, o petróleo disparou para 74, muitos investidores ficaram nervosos: será que a lógica de aumento de preço do TMP da Baichuan vai ser destruída por um golpe?

Haha, Deus me ajudou, eu não tinha posição antes, e justamente tive a oportunidade de comprar barato!

Por que ainda me atrevo a comprar contra a tendência?

1. Como o petróleo influencia o TMP? Cadeia: Petróleo → nafta → propeno → formaldeído butílico → TMP Tempo de transmissão: 2-3 semanas Eficiência de transmissão: 50-60%

Se o petróleo sobe 20%, teoricamente o TMP sobe 10-12%.

2. Como os produtos químicos se comportam em guerras? Guerra Rússia-Ucrânia: petróleo sobe 30%, formaldeído butílico sobe 25% Conflito Israel-Hamas: petróleo sobe 8%, ácido acrílico sobe 5%

Regra: emoção de curto prazo, custo de médio prazo, oferta e procura de longo prazo

3. Essa guerra vai atingir o Estreito de Hormuz? Atualmente, as declarações são:

• Irã: não busca expandir a guerra
• EUA: não enviará tropas
• Israel: aceita um cessar-fogo

Cenário mais provável: conflito limitado, sem expansão (probabilidade 60%) O preço do petróleo sobe e depois recua, a Baichuan aproveita para fazer uma limpeza de mercado.

4. A lógica do TMP será interrompida? Resposta direta: Não.

O aumento do TMP nesta onda se deve a “contração da oferta” (nos últimos dois anos, 100 mil toneladas saíram do mercado doméstico), não por impulso de custos.

A alta do petróleo é um complemento, não uma ajuda fundamental.

A Zhengdan em 2024, com o conflito Israel-Palestina e crise no Mar Vermelho, teve sua alta de TMA interrompida? Não.

A verdadeira lógica de uma ação monstruosa é desbalanceamento entre oferta e procura, não sentimento macroeconômico.

5. Estratégia de operação

Hoje, uma abertura em baixa? É uma oportunidade de entrar. Quanto mais forte a limpeza, mais limpos ficam os papéis. O verdadeiro resultado virá na divulgação do primeiro trimestre de abril.

Ou você se torna uma lenda, ou fica para trás. Isso é uma prova.

Aviso legal: tudo acima é uma especulação pessoal, ninguém pode prever guerras, se perder dinheiro, não me procure.

(Quem curtir essa semana vai comer bem, quem se esforçar todo dia vai ficar rico, quem assistir vai ver a Baichuan Shares subir o ano todo $百川股份(sz002455)$!)