Может ли акция MercadoLibre достичь $2,000?

MercadoLibre (MELI +1.01%) — это мощная платформа электронной коммерции, работающая в Латинской Америке и обслуживающая 18 стран региона. Компания регулярно сообщает о сильном росте во всех сегментах бизнеса, включая крупный сегмент финтех, и обладает огромными долгосрочными возможностями.

На данный момент цена акции превышает четыре цифры — $1 768 за акцию. Неужели она достигнет $2 000?

Источник изображения: Getty Images.

Создание цифровой революции в Латинской Америке

Проникновение электронной коммерции в Латинской Америке составляет примерно половину от уровня США, и MercadoLibre стремится изменить это, запуская новые продукты и улучшая свою ценностную предложение, чтобы стимулировать сдвиг. Руководство заявило, что не видит причин, почему рынок не должен расти, и что его валовой объем товаров (GMV) «может быть в несколько раз больше в долгосрочной перспективе».

Все начинается с клиентов. На конец 2025 года у MercadoLibre было 83 миллиона уникальных активных покупателей, что на 24% больше по сравнению с прошлым годом. По мере присоединения все большего числа клиентов, все больше продавцов хотят присоединиться к платформе, создавая эффект маховика. Это приводит к появлению новых продуктов, а при увеличении транзакций растет и прибыль.

Финтех-сегмент дополняет платформу электронной коммерции, и цифровой кошелек Mercado Pago является одним из вариантов оплаты покупок. Но он превратился в самостоятельный мощный бизнес с почти 78 миллионами активных пользователей в месяц на конец 2025 года, что на 27% больше, и предлагает широкий ассортимент цифровых финансовых услуг.

В четвертом квартале руководство заявило, что сейчас оно жертвует прибылью, инвестируя в новые проекты, которые позиционируют компанию на долгосрочную перспективу и вызывают снижение цены.

Расширить

NASDAQ: MELI

MercadoLibre

Изменение за сегодня

(1.01%) $17.61

Текущая цена

$1758.49

Основные показатели

Рыночная капитализация

$89 млрд

Диапазон за день

$1721.76 - $1775.00

52-недельный диапазон

$1654.24 - $2645.22

Объем торгов

33K

Средний объем

567K

Валовая маржа

44.50%

Может ли акция MercadoLibre вернуться к $2 000?

Акции MercadoLibre в мае прошлого года стоили более $2 600, и с тех пор снизились на 32% от своего максимума. За последние несколько месяцев инвесторы выражали обеспокоенность из-за волатильной экономики Бразилии и недавнего давления на маржу.

Чтобы вернуться к $2 000, акциям нужно лишь повыситься на 14%. Поскольку текущая цена достаточно низкая, с прогнозным коэффициентом цена-прибыль на один год 22 и коэффициентом цена-свободный денежный поток 15, они легко могут превысить $2 000, если в следующих квартальных отчетах прибыль превысит рост в 14% без увеличения стоимости. Если рынок продолжит негативно реагировать, это может занять больше времени, но в долгосрочной перспективе есть много причин для уверенности, и я ожидаю значительного роста.