4 Actions Monstres à Conserver pour les 5 Prochaines Années

Au cours des cinq prochaines années, les investisseurs vont constater des dépenses beaucoup plus importantes dans l’intelligence artificielle (IA) que ce qu’ils pensaient imaginable auparavant. Bien qu’il y ait des craintes concernant les dépenses déjà engagées par les hyperscalers de l’IA, je pense que ce montant continuera à augmenter.

Si tel est le cas, plusieurs entreprises devraient en profiter, notamment Nvidia (NVDA 0,80 %), Broadcom (AVGO 1,67 %), Micron (MU +0,21 %) et Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM 1,86 %). Ces quatre entreprises ont tout intérêt à voir les dépenses dans les centres de données exploser.

Si les dépenses continuent d’augmenter comme prévu, ces quatre sociétés réaliseront des rendements exceptionnels.

Source de l’image. Getty Images.

Jusqu’où peut aller la dépense en IA ?

Le chiffre le plus souvent évoqué pour les investissements en capital dans l’IA est de 650 milliards de dollars, mais cela ne concerne que les quatre grands hyperscalers de l’IA. Cela exclut complètement d’autres grands acteurs de l’IA, ainsi que de nombreuses entreprises privées, comme OpenAI ou xAI, qui dépensent également énormément pour l’infrastructure IA. Cela n’inclut pas non plus les dépenses en Chine ou dans d’autres régions du monde. Il est donc facile de prévoir que ce chiffre pourrait atteindre près de 1 000 milliards de dollars cette année.

McKinsey & Company prévoit que les dépenses cumulées en IA atteindront environ 7 000 milliards de dollars d’ici 2030, ce qui indique une longue période de croissance. Nvidia a une projection plus ambitieuse, estimant que les dépenses annuelles en capital dans les centres de données mondiaux atteindront entre 3 000 et 4 000 milliards de dollars d’ici 2030. Quoi qu’il en soit, cela représente une somme énorme consacrée à l’infrastructure IA, et ces quatre entreprises sont bien positionnées pour en profiter.

Ces quatre actions vont grimper si les dépenses en IA augmentent de manière agressive au cours des cinq prochaines années

Depuis le début, Nvidia est le symbole de l’investissement dans l’IA. Cela se comprend, car c’est le fournisseur d’unités de calcul IA le plus populaire au monde.

Nvidia connaît une demande énorme qui ne ralentit pas, et malgré sa taille de plus en plus grande, ses revenus ont augmenté de 73 % au quatrième trimestre (se terminant le 25 janvier) et devraient atteindre une hausse de 77 % au premier trimestre. Nvidia reste le leader, et tous, des hyperscalers de l’IA aux développeurs individuels, veulent pouvoir utiliser ses puces. Cela fait de Nvidia l’une des meilleures options dans ce secteur, et avec un ratio de valorisation à 22 fois le bénéfice prévu, il y a peu d’actions aussi attractives à acheter en ce moment.

Développer

NASDAQ : NVDA

Nvidia

Variation d’aujourd’hui

(-0,80 %) $-1,46

Prix actuel

$180,47

Points clés

Capitalisation boursière

$4,4 trillions

Fourchette de la journée

$180,47 - $183,38

Fourchette sur 52 semaines

$86,62 - $212,19

Volume

20 000

Volume moyen

176 millions

Marge brute

71,07 %

Rendement du dividende

0,02 %

Broadcom fait face à la concurrence de Nvidia, mais pas en proposant son propre GPU. Au lieu de cela, il s’associe avec des hyperscalers de l’IA pour concevoir sa propre puce IA personnalisée. Cela permet à l’utilisateur final de concevoir la puce en fonction de la charge de travail, ce qui conduit à une efficacité impressionnante, tant que la charge de travail est bien configurée.

Ces puces ont leurs propres cas d’usage et sont importantes, mais elles ne remplaceront jamais complètement les GPU. Cependant, elles occupent une niche de marché. Au premier trimestre de l’exercice 2026 (se terminant le 1er février), la division des semi-conducteurs IA de Broadcom a connu une croissance de 106 %, atteignant 8,4 milliards de dollars. Au sein de cette division, le secteur des puces IA a connu une croissance encore plus rapide, à 140 %.

D’ici la fin 2027, Broadcom prévoit plus de 100 milliards de dollars de revenus issus des puces IA, ce qui montre que l’entreprise deviendra une force majeure dans le domaine de l’informatique IA dans les années à venir.

Développer

NASDAQ : AVGO

Broadcom

Variation d’aujourd’hui

(-1,67 %) $-5,38

Prix actuel

$315,93

Points clés

Capitalisation boursière

$1,5 trillion

Fourchette de la journée

$315,55 - $325,44

Fourchette sur 52 semaines

$138,10 - $414,61

Volume

58 000

Volume moyen

28 millions

Marge brute

64,96 %

Rendement du dividende

0,77 %

Taiwan Semiconductor Manufacturing ne se soucie pas de savoir quelle unité de calcul sera la plus populaire ; il veut simplement voir augmenter les dépenses en IA. En tant que fabricant de puces, ses revenus augmenteront avec la vente de plus d’unités de calcul. Avec les projections du marché indiquant une hausse des dépenses en IA jusqu’en 2030, l’entreprise est bien placée pour profiter de cette frénésie d’investissement.

Micron se trouve dans une situation similaire. Elle fabrique des puces mémoire, et avec la pénurie de ces puces, les prix de ses principaux produits s’envolent. Cela entraîne une croissance importante de ses bénéfices, et il n’est pas prévu que cela ralentisse de sitôt.

Le marché total adressable pour la mémoire à haute bande passante (HBM), utilisée pour l’IA, devrait passer de 35 milliards de dollars en 2025 à 100 milliards de dollars en 2028. Ainsi, étant donné la pénurie actuelle de puces mémoire, cela ne signifie pas que la situation sera résolue rapidement. Cela est de bon augure pour l’action Micron, qui devrait continuer à bien performer au cours des cinq prochaines années.