#创作者冲榜 ¡Un día de sustos en los mercados globales! El oro se desploma 10%, las acciones de China y Hong Kong se desmoronan, solo Bitcoin aguantó

Los mercados financieros globales recientemente están siendo arrastrados a violentas fluctuaciones por un conflicto geopolítico sin resolver. El enfrentamiento militar entre EE.UU. e Irán continúa sin alivio tras casi un mes, Irán cierra el Estrecho de Ormuz, estrangulando más del 20% del transporte mundial de petróleo, los precios del petróleo se disparan y rápidamente elevan las expectativas inflacionarias, las expectativas de recortes de tasas de la Reserva Federal se revierten completamente, incluso reaparecen nuevos llamados para subidas de tasas. Un pánico en cadena desencadenado por la energía está barriendo los mercados de acciones, bonos, metales y divisas.

El oro se desplomó: la caída más grave en 43 años, cayendo de 1250 yuanes/gramo+ a 930 yuanes en más de un mes.

Lo más alarmante es el colapso de los mercados de metales preciosos. Hace más de un mes, el oro aún se mantenía en máximos de más de 1200 yuanes/gramo, hoy se ha desplomado a más de 930 yuanes, con una caída diaria cercana al 10%. En poco más de un mes se ha producido una caída a la mitad, creando la caída más grave en una semana en casi 43 años.

La lógica detrás es clara y directa: los países productores de petróleo de Oriente Medio enfrentan bloqueos en las exportaciones de petróleo, los ingresos fiscales se secan, para recomponer liquidez solo pueden vender masivamente oro en máximos para convertir a efectivo. Además, el oro ha subido continuamente durante años, con abundantes posiciones de ganancia, cuando llegan eventos de riesgo, los activos en máximos son los primeros en ser golpeados, el pánico se desata por completo.

Mercados bursátiles globales en baño de sangre: mercados de valores de Japón y Corea, acciones chinas, Hong Kong todos se desmoronan. El pánico se extiende de los productos básicos a los mercados bursátiles, los mercados asiáticos abren directamente con caídas en picada.

• Mercado de valores de Corea con gran caída diaria superior al 6%
• El índice Shanghai Composite de A-shares cae más del 4% en algún momento, cierre con caída del 3.6%, más de 5100 acciones individuales en rojo
• El índice Hang Seng cae más del 4%. El mercado teme que después del petróleo crudo a 120 dólares/barril, las economías asiáticas y del sudeste asiático altamente dependientes de importaciones enfrentarán presiones de inflación importada y recesión económica, los fondos huyen sin cuidar costos.

Aunque el mercado bursátil estadounidense mostró relativa resistencia en etapas anteriores, los tres futuros de índices principales abren bajos anticipadamente, las acciones estadounidenses abren bajos en sincronía, los activos de riesgo global aún enfrentan una nueva ronda de catarsis emocional.

Bitcoin diferente: se desploma por adelantado, convirtiéndose en "valle seguro de refugio"

En un mercado con caídas generalizadas, Bitcoin muestra un ritmo independiente.

Ya hace medio año, Bitcoin comenzó a ajustarse por adelantado, con una caída acumulada superior al 50%, liberando completamente el riesgo.

Cuando este conflicto geopolítico estalló, no se desplomó en sincronía con el oro y los mercados bursátiles, solo fue interrumpido su ritmo de rebote.

Desde una perspectiva técnica, la línea mensual de Bitcoin ha cerrado 5 velas bajistas consecutivas, marzo como el 6to mes, actualmente cierra en verde estabilizándose.

Históricamente, Bitcoin nunca ha mostrado el movimiento extremo de 6 cierres mensuales bajistas consecutivos, una caída continua durante un año sin rebote es aún más inconsistente con las leyes del mercado. Las múltiples métricas de líneas diarias, semanales y mensuales actualmente están en la zona de fondo, el espacio hacia abajo es extremadamente limitado.

Las señales del gráfico también confirman la resiliencia: después de que Bitcoin cayó cerca de 60,000 dólares, las frecuencias de grandes caídas se redujeron notablemente; las altcoins se detienen simultáneamente, con Bitcoin cayendo 1%-2%, las monedas pequeñas ya no caen violentamente 10%-20%, la presión de venta de todo el mercado está casi agotada.

Índice de miedo toca fondo: la proporción de pánico extremo establece récord, el fondo se está incubando

Las emociones del mercado han caído a 0 grados: el Índice de Miedo y Codicia9 vuelve a un solo dígito, entra en la zona de miedo extremo.

Lo que va de año, el mercado ha estado en pánico extremo durante 70 días, representando el 19.18% del total, pasando casi una quinta parte del año en pánico extremo, esto es extremadamente raro históricamente.

El fin de semana la situación geopolítica se deterioró aún más, el pánico acumulado durante el cierre del mercado se libera concentradamente en el mercado asiático.

Juicio del mercado posterior: una vez que el conflicto se alivie, todo se recuperará.

La contradicción central del mercado actual es solo una: ¿cuándo terminará el conflicto EE.UU.-Irán, cuándo se reabrirá el Estrecho de Ormuz? Una vez que ambas partes lleguen a negociaciones de paz, se restablezca el transporte de petróleo normal, caigan los precios del petróleo, se alivie la presión inflacionaria, será una noticia importante para los mercados financieros globales y la economía, los activos previamente liquidados recibirán rápida recuperación.

Para Bitcoin, los mercados bajistas nunca son caídas de un solo lado, históricamente cada gran mercado bajista presenta 2-3 rebotes de corrección de magnitud considerable, con amplitudes frecuentes de 30%-50%. Este ajuste ya lleva casi medio año, con caída a la mitad, la probabilidad de continuar caída unilateral hasta octubre es extremadamente baja. Con la expansión de la escala de Bitcoin, la entrada continua de fondos institucionales tradicionales, 60,000 dólares probablemente ya es la zona de fondo de este mercado bajista.

Siempre que la situación geopolítica no se deteriore aún más, es probable que Bitcoin en marzo se mantenga firme cerrando línea verde, regresando nuevamente por encima de 70,000 dólares. El mercado global está experimentando un típico impacto de evento de riesgo, el oro y los mercados bursátiles hacen compensación de caída en máximos, Bitcoin debido al ajuste anticipado tiene ventaja comparativa. Cuando el pánico es más grave, generalmente es la ventana de tiempo para organizar rebotes, esperar pacientemente el alivio del conflicto, los mercados recibirán movimiento de recuperación al alza.