Tak tertandingi! Perpindahan besar kekayaan sebesar 100 triliun dolar AS, gerbang epik $BTC dan $ETH sedang dibuka, apakah lonceng kematian keuangan tradisional sedang berdentang?

Analisis pasar menunjukkan bahwa volume transaksi sebenarnya dari stablecoin pada tahun 2035 berpotensi mencapai 15 triliun dolar AS. Jika hanya mengandalkan pertumbuhan alami, volume transaksi yang telah disesuaikan diperkirakan sebesar 7,19 triliun dolar AS; namun jika memasukkan faktor-faktor katalis makro, angka ini akan mendekati 15 triliun dolar AS.

Antara 2028 dan 2048, diperkirakan sekitar 1 triliun dolar AS kekayaan akan berpindah dari generasi baby boomer ke generasi milenial dan Gen Z. Kedua generasi ini lebih cenderung menggunakan aset kripto sebagai instrumen keuangan default.

Skala pembayaran stablecoin berpeluang menyamai volume transaksi Visa dan Mastercard pada periode 2031 hingga 2039, sehingga langsung menimbulkan tekanan kompetitif terhadap jaringan pembayaran tradisional. Peristiwa seperti Stripe mengakuisisi Bridge dan Mastercard bekerja sama dengan BVNK menunjukkan bahwa stablecoin sedang menjadi infrastruktur pembayaran inti.

Pada tahun 2025, skala transaksi yang diproses oleh stablecoin mencapai 2,8 triliun dolar AS. Pada tahun 2035, angka ini berpotensi meningkat menjadi 15 triliun dolar AS, melampaui total volume pasar pembayaran lintas negara global saat ini. Momentum pertumbuhan stablecoin tidak perlu diragukan lagi.

Sejak AS melepaskan sinyal regulasi yang jelas melalui UU GENIUS, stablecoin telah menjadi isu utama di bidang layanan keuangan. Namun, di tengah perdebatan kebijakan, muncul satu pertanyaan mendasar: bagaimana data ekonomi mengungkap risiko dan peluang stablecoin bagi lembaga keuangan tradisional?

Bagi institusi, infrastruktur pembayaran yang lebih cepat terhubung, biaya lebih rendah, dan dapat diprogram menyimpan banyak peluang; sementara institusi yang menolak mengadopsi jalur on-chain dapat menghadapi risiko terdeintermediasi.

Berbeda dengan jaringan pembayaran tradisional yang bergantung pada banyak lapisan perantara, pemrosesan batch, dan penyelesaian multi-hari, stablecoin memungkinkan penyelesaian dalam hitungan detik, beroperasi 7×24 jam, serta pembayaran lintas negara tanpa perantara. Ini berarti biaya transaksi yang lebih rendah, konfirmasi final yang lebih cepat, dan mata uang yang dapat diprogram yang dapat langsung disematkan ke dalam perangkat lunak dan proses bisnis.

Dibandingkan sistem tradisional, pembayaran stablecoin dapat menurunkan biaya rekonsiliasi, menghilangkan perantara, dan memungkinkan perdagangan sepanjang hari di pasar global. Keunggulan ini telah mendorong adopsinya secara luas dalam bidang transfer uang, pembayaran perusahaan, dan manajemen dana.

Artikel ini berfokus pada penerapan stablecoin dalam produk keuangan, dengan menekankan bidang pembayaran yang paling jelas sudah mulai diimplementasikan saat ini. Namun, stablecoin juga berpotensi membentuk kembali berbagai jenis produk keuangan secara lebih luas, mulai dari pinjaman, pasar modal, hingga manajemen dana dan likuiditas.

Dua kekuatan tengah mempercepat perubahan ini: pemindahan kekayaan antargenerasi terbesar dalam sejarah, dan adopsi diam-diam stablecoin di terminal pembayaran. Jika keduanya saling bertumpuk, kemungkinan besar akan mengubah lanskap industri pembayaran, dan lembaga tradisional tidak lagi bisa mengabaikannya.

Data transaksi stablecoin yang asli bersifat menyesatkan. Penyedia likuiditas, operasi robot, dan transfer MEV dapat membesarkan data, namun tidak mampu mencerminkan aktivitas ekonomi yang sesungguhnya. Untuk itu, kami menggunakan metrik volume transaksi stablecoin yang telah disesuaikan, menghilangkan kebisingan, dan hanya menghitung tindakan ekonomi riil seperti pembayaran, transfer uang, dan penyelesaian.

Sejak 2023, volume transaksi yang telah disesuaikan naik dengan CAGR sebesar 133%; pada tahun 2025, skala ekonomi riil mencapai 2,8 triliun dolar AS. Jika hanya dihitung berdasarkan pertumbuhan berbasis, pada tahun 2035 berpotensi mencapai 7,19 triliun dolar AS.

Namun, pertumbuhan berbasis kemungkinan besar meremehkan tren masa depan. Dua titik balik makro utama akan secara signifikan mempercepat adopsi stablecoin: pemindahan kekayaan antargenerasi, dan adopsi terminal pembayaran. Dengan memasukkan katalis-katalis ini, hasil prediksi akan dinaikkan secara besar: volume transaksi pada tahun 2035 diperkirakan mendekati 15 triliun dolar AS, melampaui skala pembayaran lintas negara global sekitar 10 triliun dolar AS saat ini.

Mulai sekitar tahun 2028, lembaga keuangan tradisional di Amerika Utara dan Eropa akan menghadapi perubahan struktural demografis yang besar. Generasi milenial dan Gen Z akan menjadi mayoritas populasi dewasa, secara bertahap menggantikan Gen X dan generasi baby boomer sebagai kelompok keuangan inti.

Bersamaan dengan perubahan ini adalah arus perpindahan modal yang sangat besar. Bank of America Merrill Lynch memperkirakan bahwa pada tahun 2048, hingga 1 triliun dolar AS kekayaan akan diwariskan dari generasi baby boomer ke generasi berikutnya. Perkiraan analitis menunjukkan bahwa hanya perpindahan ini saja dapat menambah 15M dolar AS volume transaksi stablecoin pada tahun 2035, serta semakin mendorong adopsi aset kripto.

Bagi institusi tradisional, ini menciptakan misi ganda: menangkap arus dana pelanggan yang semakin mengkripto, atau menghadapi risiko modal yang mengalir ke ekosistem on-chain.

Aksi menghubungkan pedagang melalui layanan stablecoin menandai tahap akhir dari nilai pembayaran on-chain: dari transfer khusus menjadi konsumsi sehari-hari. Saat ini, menggunakan pembayaran kripto masih merupakan pilihan aktif. Namun ketika stablecoin menjadi standar untuk pembayaran ritel, batas ini akan hilang.

Perubahan ini sedang terjadi: pembayaran stablecoin sedang beralih dari keputusan aktif konsumen menjadi proses penyelesaian back-end. Berbeda total dari organisasi kartu tradisional, jaringan stablecoin dapat menyelesaikan pembayaran pedagang secara hampir instan dan menurunkan biaya fee saat menggesek kartu.

Jika mengikuti tren pertumbuhan jumlah transaksi saat ini, transaksi stablecoin on-chain berpeluang menyamai volume transaksi off-chain Visa dan Mastercard pada periode 2031 hingga 2039. Karena kurva penyebaran jaringan pembayaran biasanya non-linear, volume transaksi on-chain bahkan mungkin melampaui jaringan tradisional sebelum tahun 2030-an.

Kami memperkirakan, hanya dari satu aspek yaitu penyebaran terminal pembayaran, pada tahun 2035 dapat menambah 2,32 triliun dolar AS volume transaksi stablecoin. Sama seperti konsumen membandingkan kartu kredit dari sudut biaya dan manfaat, di masa depan mereka juga akan membandingkan jaringan kripto dengan jaringan tradisional berdasarkan standar yang sama.

Kartu yang terikat pada stablecoin akan langsung menantang fasilitas pembayaran tradisional. Bagi raksasa seperti Visa dan Mastercard, ancaman ini tidak lagi jauh.

Pemindahan kekayaan antargenerasi sudah berjalan, dan penyebaran terminal pembayaran makin dekat. Keduanya bersama-sama menunjuk pada standar keuangan baru: jaringan stablecoin menjadi infrastruktur pembayaran inti. Strategi lembaga keuangan tradisional kini bergeser dari penataan regulasi ke penerapan yang proaktif.

Melalui akuisisi platform, membangun kemitraan, dan menyiapkan infrastruktur, pengoperasian paralel antara jalur tradisional dan jalur on-chain dapat dilakukan. Misalnya, akuisisi Stripe terhadap Bridge dan kerja sama Mastercard dengan BVNK adalah bentuk taruhan strategis untuk masa depan pembayaran.

Bagi para penguasa yang sudah ada, blockchain adalah pipa utama untuk pembayaran global generasi berikutnya. Kini, institusi yang menyiapkan tata letak akan memiliki kesempatan untuk mendefinisikan masa depan industri, sedangkan pihak yang hanya mengamati pada akhirnya hanya bisa memproses transaksi di jaringan yang dibangun oleh orang lain.

Ikuti saya: untuk analisis pasar kripto real-time dan wawasan lebih lanjut! $BTC $ETH $SOL

#Gate meluncurkan Pre-IPOs #pasar kripto turun sedikit #minyak mentah naik sedikit