Тютор Періні (NYSE:TPC) представляє вражаючий четвертий квартал CY2025

Тютор Періні (NYSE:TPC) представляє вражаючий четвертий квартал CY2025

Радек Стрнад

П’ятниця, 27 лютого 2026 року о 6:35 ранку GMT+9 5 хв читання

У цій статті:

T-PA

0.00%

TPC

+3.81%

T

-1.47%

Загальна підрядна компанія Тютор Періні (NYSE:TPC) повідомила про результати четвертого кварталу CY2025, що перевищили очікування ринку щодо доходів, з продажами зросли на 41,2% у порівнянні з минулим роком до 1,51 мільярда доларів. Її некоригований прибуток на акцію склав 1,07 долара, що на 16,3% вище за консенсусні оцінки аналітиків.

Чи настав час купувати Тютор Періні? Дізнайтеся у нашому повному дослідницькому звіті.

Основні моменти Q4 CY2025 Тютор Періні:

**Дохід:** 1,51 мільярда доларів проти оцінок аналітиків у 1,35 мільярда доларів (41,2% зростання в порівнянні з минулим роком, перевищення на 11,4%)

**Коригований EPS:** 1,07 долара проти оцінок аналітиків у 0,92 долара (16,3% перевищення)

**Прогноз коригованого EPS на наступний фінансовий рік 2026** становить 5,10 долара в середньому, що на 5,8% перевищує оцінки аналітиків

**Операційна маржа:** 3,3%, порівняно з -8% у тому ж кварталі минулого року

**Маржа вільного грошового потоку:** 5%, порівняно з 30% у тому ж кварталі минулого року

**Залишки замовлень:** 20,56 мільярда доларів на кінець кварталу, зростання на 9,9% у порівнянні з минулим роком

**Ринкова капіталізація:** 4,54 мільярда доларів

( Огляд компанії

Відомий за будівництво стадіону Філадельфійських орлів, Тютор Періні )NYSE:TPC### — це компанія з цивільного та будівельного будівництва, яка пропонує різноманітні послуги загального підряду та проектування з будівництвом під ключ.

Зростання доходів

Аналіз довгострокової діяльності компанії може дати підказки щодо її якості. Будь-який бізнес може мати короткостроковий успіх, але найуспішніші з них зберігають стабільне зростання роками. На жаль, Тютор Періні не зміг стабільно збільшувати попит, оскільки його продажі за останні 12 місяців склали 5,54 мільярда доларів, що близько до його доходів п’ятирічної давнини. Це не був великий результат, але у Тютор Періні все ще є позитивні сторони.

Квартальні доходи Тютор Періні

Довгострокове зростання є найважливішим, але у промисловості п’ятирічний історичний огляд може пропустити нові тенденції або цикли попиту. Щорічне зростання доходів Тютор Періні на 19,5% за останні два роки перевищує його п’ятирічну тенденцію, що свідчить про прискорення попиту останнім часом.

Річне зростання доходів Тютор Періні

Ми можемо краще зрозуміти динаміку доходів компанії, аналізуючи її залишки замовлень, або вартість незавершених замовлень, які ще не виконані або доставлені. Залишки замовлень Тютор Періні досягли 20,56 мільярда доларів у останньому кварталі і в середньому зросли на 32,3% у порівнянні з минулим роком за останні два роки. Оскільки ця цифра краща за зростання доходів, ми можемо побачити, що компанія накопичила більше замовлень, ніж могла виконати, і відклала доходи на майбутнє. Це може свідчити про підвищений попит на продукти та послуги Тютор Періні, але викликає занепокоєння щодо обмежень у потужностях.

Залишки замовлень Тютор Періні

Цього кварталу Тютор Періні повідомила про вражаюче річне зростання доходів на 41,2%, а її доходи у 1,51 мільярда доларів перевищили оцінки Уолл-стріт на 11,4%.

Продовження історії  

З огляду на майбутнє, аналітики очікують зростання доходів на 11,3% за наступні 12 місяців, що є сповільненням у порівнянні з останніми двома роками. Незважаючи на сповільнення, ця прогноза є важливою і свідчить про те, що ринок закладає успіхи своїх продуктів і послуг.

Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, Monster Beverage — всі починали як непомітні історії зростання, що йшли на хвилі великої тенденції. Ми визначили наступну: прибуткову компанію з виробництва AI-семиконтролерів, яку Уолл-стріт ще ігнорує. Перейдіть за посиланням, щоб отримати доступ до нашого повного звіту.

Операційна маржа

Операційна маржа — це ключовий показник прибутковості. Уявіть її як чистий прибуток — кінцевий результат — без урахування податків і відсотків за боргом, що менше пов’язано з фундаментальними показниками бізнесу.

Операційна маржа Тютор Періні за останні 12 місяців зросла, що призвело до беззбиткових прибутків за останні п’ять років. Однак, її велика база витрат і неефективна структура витрат означають, що вона все ще має недостатню прибутковість для промислової компанії. Цей результат не дивує, враховуючи її низьку валову маржу на початку.

Аналізуючи тенденцію у її прибутковості, операційна маржа Тютор Періні могла трохи коливатися, але в цілому залишалася приблизно такою ж за останні п’ять років, що означає, що для її зміни потрібна фундаментальна зміна бізнес-моделі.

Операційна маржа Тютор Періні за останні 12 місяців (GAAP)

У четвертому кварталі Тютор Періні отримала операційну маржу у 3,3%, що на 11,4 процентних пункти більше, ніж у минулому році. Зростання було стабільним, і оскільки її операційна маржа зросла більше, ніж валова, можна зробити висновок, що компанія стала більш ефективною у витратах, таких як маркетинг, R&D і адміністративні витрати.

Прибуток на акцію

Тенденції доходів пояснюють історичне зростання компанії, але довгострокова зміна прибутку на акцію (EPS) вказує на прибутковість цього зростання — наприклад, компанія могла завищувати свої продажі за рахунок надмірних витрат на рекламу та промоції.

EPS Тютор Періні за останні п’ять років зріс на 8,1% у середньому, що є вищим за його стабільний дохід. Однак, ми ставимося до цього з обережністю, оскільки його операційна маржа не покращилася і він не викупив свої акції, тому різниця виникла через зменшення відсоткових витрат або податків.

EPS Тютор Періні за останні 12 місяців (Non-GAAP)

Як і з доходами, ми аналізуємо EPS за більш недавній період, оскільки він може дати уявлення про нову тенденцію або розвиток у бізнесі.

Для Тютор Періні дволічне середньорічне зростання EPS становить 83,6%, що вище за його п’ятирічну тенденцію. Це прискорення зробило його однією з швидкозростаючих промислових компаній останнього часу.

У четвертому кварталі Тютор Періні повідомила про скоригований EPS у 1,07 долара, що значно вище за негативний показник у 1,51 долара у тому ж кварталі минулого року. Це число легко перевищило оцінки аналітиків, і акціонери можуть бути задоволені результатами. За наступні 12 місяців Уолл-стріт очікує, що повнорічний EPS Тютор Періні зросте до 3,13 долара на 53,4%.

Ключові висновки з результатів Тютор Періні за четвертий квартал

Ми були вражені тим, наскільки сильно Тютор Періні перевищила очікування аналітиків щодо доходів цього кварталу. Також нас порадувало, що її прогноз повного року щодо EPS перевищує оцінки Уолл-стріт. Загалом, це був хороший результат із потенціалом для зростання. Акції залишилися на рівні 89,96 долара одразу після оголошення.

Звичайно, Тютор Періні показала хороший квартал, але якщо дивитися ширше, чи є ця акція придатною для купівлі? Якщо ви приймаєте таке рішення, вам слід врахувати загальну оцінку, якість бізнесу та останні результати. Ми висвітлюємо це у нашому повному дослідницькому звіті, який доступний тут, він безкоштовний.

Умови та Політика конфіденційності

Панель управління конфіденційністю

Більше інформації