Dentsply Sirona’s (NASDAQ:XRAY) Penjualan Q4 CY2025 Melampaui Perkiraan, Saham Melonjak

Dentsply Sirona’s (NASDAQ:XRAY) Penjualan Q4 CY2025 Melampaui Perkiraan, Saham Melonjak

Kayode Omotosho

Jumat, 27 Februari 2026 pukul 06:51 WIB 6 menit baca

Dalam artikel ini:

XRAY

-0,70%

Perusahaan produk gigi Dentsply Sirona (NASDAQ:XRAY) mengalahkan ekspektasi pendapatan Wall Street di Q4 CY2025, dengan penjualan naik 6,2% dari tahun ke tahun menjadi $961 juta. Di sisi lain, panduan pendapatan tahun penuh perusahaan sebesar $3,55 miliar pada titik tengah berada 3,4% di bawah perkiraan analis. Laba non-GAAP perusahaan sebesar $0,27 per saham juga 6% di bawah konsensus analis.

Apakah sekarang saatnya membeli Dentsply Sirona? Temukan jawabannya dalam laporan riset lengkap kami.

Dentsply Sirona (XRAY)Sorotan Q4 CY2025:

**Pendapatan:** $961 juta vs perkiraan analis sebesar $922,3 juta (6,2% pertumbuhan dari tahun ke tahun, 4,2% melampaui )

**EPS Disesuaikan:** $0,27 vs ekspektasi analis $0,29 (kekurangan 6%)

**EBITDA Disesuaikan:** $135 juta vs perkiraan analis $131,7 juta (14% margin, 2,5% melampaui )

**Panduan EPS Disesuaikan untuk tahun keuangan 2026** adalah $1,45 pada titik tengah, meleset dari perkiraan analis sebesar 3,2%

**Margin Operasi:** -14,5%, naik dari -56,2% di kuartal yang sama tahun lalu

**Margin Arus Kas Bebas:** 10,5%, naik dari 4% di kuartal yang sama tahun lalu

**Pendapatan dalam Mata Uang Tetap** naik 2,5% dari tahun ke tahun (-10,7% di kuartal yang sama tahun lalu)

**Kapitalisasi Pasar:** $2,55 miliar

“Perusahaan berhasil menyampaikan hasil sesuai ekspektasi kami pada kuartal ini sambil membuat kemajuan berarti terhadap prioritas yang jelas dan terarah, serta memperkuat eksekusi di seluruh bisnis,” kata Dan Scavilla, Presiden dan Chief Executive Officer.

Gambaran Perusahaan

Berasal dari tahun 1877 saat perusahaan memperkenalkan bor listrik gigi pertama, Dentsply Sirona (NASDAQ:XRAY) memproduksi dan menjual peralatan gigi profesional, teknologi, serta produk konsumsi yang digunakan oleh dokter gigi dan spesialis di seluruh dunia.

Pertumbuhan Pendapatan

Menganalisis kinerja jangka panjang sebuah perusahaan dapat memberikan petunjuk tentang kualitasnya. Setiap bisnis bisa menampilkan kuartal yang baik satu atau dua, tetapi banyak yang benar-benar bertahan tumbuh selama bertahun-tahun. Sayangnya, pertumbuhan pendapatan tahunan Dentsply Sirona yang dikonversi menjadi per tahun sebesar 2% selama lima tahun terakhir tergolong lambat. Ini berada di bawah standar kami dan menjadi dasar yang buruk untuk analisis kami.

Pendapatan Kuartalan Dentsply Sirona

Pertumbuhan jangka panjang adalah yang paling penting, tetapi dalam bidang layanan kesehatan, pandangan historis selama setengah dekade mungkin melewatkan inovasi baru atau siklus permintaan. Kinerja Dentsply Sirona menunjukkan perusahaan memang tumbuh di masa lalu tetapi kehilangan keuntungannya dalam dua tahun terakhir, karena pendapatannya turun sebesar 3,7% per tahun.

Pertumbuhan Pendapatan Tahun ke Tahun Dentsply Sirona

Dentsply Sirona juga melaporkan kinerja penjualan dengan mengecualikan pergerakan mata uang, yang berada di luar kendali perusahaan dan tidak mencerminkan permintaan. Dalam dua tahun terakhir, penjualan dalam mata uang tetap rata-rata turun 5,5% dari tahun ke tahun. Karena angka ini lebih rendah daripada pertumbuhan pendapatan normalnya, kita dapat melihat bahwa kurs valuta asing telah meningkatkan kinerja Dentsply Sirona.

Cerita Berlanjut  

Pertumbuhan Pendapatan dalam Mata Uang Tetap Dentsply Sirona

Pada kuartal ini, Dentsply Sirona melaporkan pertumbuhan pendapatan dari tahun ke tahun sebesar 6,2%, dan jumlah pendapatannya sebesar $961 juta melampaui estimasi Wall Street sebesar 4,2%.

Ke depan, analis dari pihak penjual memperkirakan pendapatan akan tetap datar selama 12 bulan ke depan. Meskipun proyeksi ini menunjukkan produk dan layanan yang lebih baru akan mendorong kinerja pendapatan sisi atas yang lebih baik, namun tetap berada di bawah rata-rata untuk sektor tersebut.

Perangkat lunak sedang menguasai dunia dan hampir tidak ada industri yang tidak tersentuh olehnya. Hal ini mendorong permintaan yang terus meningkat terhadap alat yang membantu pengembang perangkat lunak menjalankan pekerjaannya, baik itu memantau infrastruktur cloud penting, mengintegrasikan fungsi audio dan video, atau memastikan streaming konten berjalan lancar. Klik di sini untuk mengakses laporan gratis tentang 3 saham favorit kami untuk memanfaatkan megatrend lintas generasi ini.

Margin Operasi

Margin operasi adalah ukuran utama profitabilitas. Anggap saja sebagai laba bersih—angka paling bawah—dengan mengecualikan dampak pajak dan bunga atas utang, yang keterkaitannya lebih rendah dengan fundamental bisnis.

Beban pengeluaran Dentsply Sirona yang tinggi telah berkontribusi pada rata-rata margin operasi negatif 8,8% selama lima tahun terakhir. Perusahaan layanan kesehatan yang tidak menguntungkan membutuhkan perhatian ekstra karena mereka bisa tertangkap basah saat air surut. Sulit untuk mempercayai bahwa bisnis ini mampu bertahan melalui satu siklus penuh.

Jika melihat tren profitabilitasnya, margin operasi Dentsply Sirona menurun sebesar 25,8 poin persentase selama lima tahun terakhir. Perjalanan dua tahun perusahaan juga menunjukkan bahwa perusahaan gagal mengembalikan profitabilitasnya ke puncak karena margin turun sebesar 9,3 poin persentase. Kinerja ini buruk apa pun cara Anda memandangnya—ini menunjukkan biaya-biayanya meningkat dan perusahaan tidak mampu membebankan biaya tersebut kepada pelanggan.

Dentsply Sirona Margin Operasi 12 Bulan Terakhir (GAAP)

Pada kuartal ini, Dentsply Sirona menghasilkan margin operasi negatif 14,5%. Ketidakmampuan perusahaan untuk mendapatkan laba secara konsisten menjadi tanda peringatan.

Laba Per Saham

Tren pendapatan menjelaskan pertumbuhan historis sebuah perusahaan, tetapi perubahan jangka panjang pada laba per saham (EPS) menunjukkan profitabilitas dari pertumbuhan tersebut—misalnya, sebuah perusahaan dapat membesarkan penjualannya melalui pengeluaran berlebihan untuk iklan dan promosi.

Sayangnya bagi Dentsply Sirona, EPS-nya turun 2,3% per tahun selama lima tahun terakhir sementara pendapatannya tumbuh 2%. Ini memberi tahu kita bahwa perusahaan menjadi kurang menguntungkan per saham saat berekspansi karena faktor non-fundamental seperti beban bunga dan pajak.

Dentsply Sirona EPS 12 Bulan Terakhir (Non-GAAP)

Kita bisa melihat lebih dalam ke laba Dentsply Sirona untuk lebih memahami faktor pendorong kinerjanya. Seperti yang telah disebutkan sebelumnya, margin operasi Dentsply Sirona melebar pada kuartal ini tetapi menurun sebesar 25,8 poin persentase selama lima tahun terakhir. Ini adalah faktor yang paling relevan (di luar dampak pendapatan) di balik laba yang lebih rendah; beban bunga dan pajak juga dapat memengaruhi EPS, tetapi tidak sedemikian memberikan gambaran tentang fundamental perusahaan.

Pada Q4, Dentsply Sirona melaporkan EPS disesuaikan sebesar $0,27, naik dari $0,26 pada kuartal yang sama tahun lalu. Meskipun meningkat dari tahun ke tahun, angka ini meleset dari estimasi analis. Dalam 12 bulan ke depan, Wall Street memperkirakan EPS tahun penuh Dentsply Sirona sebesar $1,59 akan menyusut 4,1%.

Intisari Utama dari Hasil Q4 Dentsply Sirona

Kami senang melihat Dentsply Sirona mengalahkan ekspektasi pendapatan analis pada kuartal ini. Di sisi lain, panduan pendapatan tahun penuh meleset dan panduan EPS tahun penuh juga jatuh di bawah estimasi Wall Street. Secara keseluruhan, ini adalah kuartal yang lebih lemah. Saham diperdagangkan naik 8,1% menjadi $13,76 segera setelah hasil dirilis.

Apakah Anda harus membeli saham ini atau tidak? Kami berpikir bahwa kuartal terbaru ini hanyalah satu bagian dari teka-teki kualitas bisnis jangka panjang. Kualitas, jika digabungkan dengan valuasi, dapat membantu menentukan apakah saham ini layak dibeli. Kami membahas hal tersebut dalam laporan riset lengkap yang dapat Anda baca di sini; gratis.

Ketentuan dan Kebijakan Privasi

Privasi Dashboard

Info Lebih Lanjut