تقييد KKR لسحب استثمار من صندوق ائتمان خاص تابع لها

الملف: “الهدوء النسبي في سوق الأسهم الصينية في أبريل يعزز القوة، وتقلبات الجغرافيا السياسية لا تغير التوجه الإيجابي على المدى المتوسط”

وفقًا لرسالة موجهة للمساهمين، قامت شركة KKR FS Income Trust، وهي شركة تنمية تجارية غير مدرجة تابعة لـ KKR، بتقييد عمليات السحب بعد زيادة الطلب على الاسترداد.

تلقى صندوق K-FIT، الذي يحمل اسم هذا الصندوق، طلبات استرداد تمثل حوالي 6.3% من الأسهم المصدرة في الربع الأول من عام 2026، ووفقًا للرسالة التي أُصدرت يوم الثلاثاء، يخطط الصندوق لتلبية حوالي 80% من تلك الطلبات.

من ناحية أخرى، قام KKR FS Income Trust Select (المختصر بـ K-FITS) بإعادة شراء جميع الحصص التي طلب المساهمون استردادها، والتي تمثل حوالي 3.7% من الأسهم. وأشارت الرسالة إلى أن تدفقات الأموال الجديدة في هذا الربع تجاوزت طلبات استرداد المستثمرين.

حتى 28 فبراير، بلغ معدل العائد الصافي السنوي لـ K-FITS 9.82%، حيث تم تخصيص حوالي 71% من المحفظة للاستثمار في القروض المباشرة في الولايات المتحدة، و25% في قروض الرهن العقاري، والباقي في الائتمان التجاري.

في الأشهر الأخيرة، بسبب تزايد مخاوف المستثمرين بشأن تقييمات وسيولة ووضعية المقترضين في صناعة الائتمان الخاص التي تبلغ قيمتها حوالي 2 تريليون دولار، واجهت صناديق الائتمان الخاص طلبات استرداد متزايدة.

مديرو الصناديق الكبرى عادةً يحددون حدًا أقصى لعمليات السحب لكل ربع سنة بنسبة حوالي 5% من أصول الصندوق.

شركات مثل بلاك روك، أريس، و مورغان ستانلي استمرت في الالتزام بهذا الحد لتجنب البيع العشوائي للأصول ذات السيولة المنخفضة، بينما شركات مثل بلاكستون كابيتال وأوكس كابيتال أحيانًا تتجاوز هذا الحد لتلبية احتياجات السيولة.

كل المعلومات، التحليلات الدقيقة، متاحة على تطبيق سينان المالية

المحرر: يو جيان، SF069