2025 Банковский годовой отчет: Обзор｜Перестановка мест в 9 публичных акционерных банках! Мастодонт — Чжуньхай, за ним — Синьей и Цзиньцзинь за «второе» место, заметное разделение между лидерами и аутсайдерами

AI · Доля акционерных банков усиливает разделение, каким будет развитие будущего?

По мере постепенного раскрытия годовых отчетов банковского сектора за 2025 год, все показатели 9 акционерных банков, котирующихся на А-акциях, уже опубликованы. В условиях сужения процентных разниц, усиления конкуренции по однородным продуктам и волны технологий ИИ, как наиболее динамичные и конкурентоспособные ядра банковской индустрии, эти 9 банков идут по совершенно разным путям развития.

При внимательном рассмотрении видно, что одни сохраняют лидирующие позиции, продолжая лидировать в области управления богатством; другие в жесткой борьбе меняются ролями, борясь за место в отраслевой иерархии; третьи проходят через болезненные трансформации, ищут новые пути выхода; есть и те, кто активно внедряет технологии, чтобы захватить будущее.

Эта ежегодная «отчетность» 2025 года касается не только показателей доходов и прибыли, но и стратегической устойчивости, перестройки бизнеса и внедрения ИИ — все это в рамках комплексной конкуренции.

Лидеры и перестановки в рейтинге

На сегодняшний день в Китае насчитывается 12 национальных акционерных банков, из которых 9 успешно вышли на рынок А-акций, став ведущими в сегменте акционерных банков. По мере раскрытия отчетов за 2025 год, ключевыми показателями эффективности стали доходы и чистая прибыль, что позволяет более четко видеть, как разные банки занимают свои позиции в различных эшелонах и какова их конкурентная ситуация.

По данным, в 2025 году, банк «Китайская торговая банка» с доходом 3375,32 млрд юаней и чистой прибылью 1501,81 млрд юаней вновь занимает первое место среди акционерных банков, значительно превосходя по доходам и прибыли такие крупные государственные банки, как «Транспортный банк» и «Почтово-сберегательный банк». За последние десять лет, этот «король розничных услуг» увеличил доходы с 2090,25 млрд юаней в 2016 году до 3375,32 млрд, рост составил 61,48%; чистая прибыль выросла с 620,81 млрд до 1501,81 млрд, что на 141,91%.

Банки «Индустриальный» и «Цзиньхуа» борются за место на «треке доходов в 2000 млрд юаней». В 2020 году «Индустриальный» первым достиг этого порога, обогнав «Пуфу», войдя во вторую позицию; в 2021 году «Цзиньхуа» присоединился к этой группе, начав борьбу за место. В 2024 году «Цзиньхуа» временно обогнала «Индустриальный» по доходам, но в 2025 году «Индустриальный» с доходом 2127,41 млрд юаней немного опередил конкурента и вернулся на второе место. В то же время, по чистой прибыли ситуация более стабильна: «Индустриальный» и «Цзиньхуа» сохраняют свои позиции — 774,69 млрд и 706,18 млрд юаней соответственно.

Десять лет назад «Пуфу» занимал второе место по доходам среди 9 акционерных банков и третье по чистой прибыли, после многолетних колебаний показатели вновь вышли на рост. В 2025 году доходы банка достигли 1739,64 млрд юаней, а чистая прибыль — 500,17 млрд, что на 1,88% и 10,52% больше по сравнению с прошлым годом, сохраняя четвертую позицию.

В противоположность четкой картине лидеров, в диапазоне с пятого по седьмое место идет ожесточенная борьба, с заметным расхождением в рейтингах по доходам и прибыли. В доходах, например, «Миншэн» с ростом 4,82% поднялся на пятое место; «Пинань» с падением доходов на 10,4% за 2025 год опустился на шестое; «Гуанда» стабильно занимает седьмую позицию с доходом 1263,11 млрд юаней. Однако по чистой прибыли ситуация иная: «Пинань» с 426,33 млрд занимает пятое место, «Гуанда» с 388,26 млрд — шестое, а «Миншэн» с 305,63 млрд — седьмое. В течение последних десяти лет «Хуасия» и «Чжэцзяншэн» стабильно занимают восьмое и девятое места.

По активам, «Китайский торговый банк» усиливает свои преимущества, за четыре года преодолев отметки 10 трлн, 11 трлн, 12 трлн и 13 трлн юаней. В конце 2025 года активы достигли 13,07 трлн юаней, рост на 7,56%. В то же время, активы «Индустриального» и «Цзиньхуа» выросли соответственно с 10,51 трлн до 11,10 трлн юаней (рост 5,58%). Банки «Китайский» и «Пуфу» успешно вошли в клуб «10 трлн», что расширяет число участников в «клубе 10 трлн» и повышает общие показатели силы китайского банковского сектора.

По эффективности работы 9 акционерных банков, директор Института финансовых деривативов Гонг Хунъин отметил, что наблюдается явное разделение конкуренции. Это свидетельствует о начале стратегического расхождения между банками. В то время как средние показатели стабильны, разрыв между лидерами и аутсайдерами сохраняется. В целом, качество активов остается стабильным, процентные разницы стабилизируются, и некоторые средние и отстающие банки активно корректируют стратегии, переходя от зависимости от кредитов в сфере недвижимости и производства к обслуживанию высококачественной экономики, увеличивая кредитование в области высокотехнологичных, зеленых и передовых производств. Также эти банки используют цифровые технологии для усиления роста розничных услуг.

«Разделение по ключевым компетенциям»

Если доходы и прибыль — это «боевое мастерство» банка, то бизнес-стратегия — его «фундамент». В отчетах за 2025 год видно, что 9 акционерных банков используют свои преимущества, делая акцент либо на корпоративных, либо на розничных услугах, формируя дифференцированные пути развития и находя свои прибыльные точки.

«Китайский торговый банк» продолжает удерживать статус «короля розницы», основанный на концепции, высказанной более 20 лет назад бывшим председателем Ма Вэйхуа: «Если не заниматься оптовым бизнесом — не будет еды, если не заниматься розничным — тоже не будет». В 2025 году доходы розничных финансовых услуг банка составили 1852,93 млрд юаней, что составляет 61,89% от общего дохода, а доля прибыли — более 50%.

Особенно выделяется высокое качество клиентской базы «Китайского торгового банка»: к концу 2025 года управляемые активы розничных клиентов превысили 17 трлн юаней, за год добавилось более 2 трлн, среднегодовой рост — свыше 13%. Среди клиентов — 5,93 млн с активами свыше 500 тысяч юаней, а число клиентов с активами более 10 млн достигло почти 20 тысяч, рост — 17,87%.

В отличие от ориентации на розницу, «Индустриальный» банк делает ставку на корпоративный бизнес как на основу прибыли, активно развивая «банковские + инвестиционные» услуги и пользуясь преимуществами «регион + отрасль». К концу 2025 года объем корпоративных кредитов (без учета факторинга) достиг 3,74 трлн юаней, увеличившись на 8,66% за год, что значительно превышает средний рост по всему сектору. Особенно быстро растут кредиты в сферах производства, зеленых технологий и технологий — более чем в 2-3 раза.

На розничном фронте «Индустриальный» показывает уникальную картину: резкий рост депозитов (на 14,81%) до 1,80 трлн юаней и снижение кредитов на 3,41%. В то же время, розничные депозиты — второй по величине после «Китайского торгового банка», а розничные кредиты требуют усиления. Как отметил председатель Лю Цзяжинь, необходимо «укреплять преимущества, укреплять корпоративный сегмент и совершенствовать розничный бизнес».

«Цзиньхуа» и «Пуфу» также сосредоточены на корпоративных услугах, продолжая развивать бизнес в регионах — «Цзиньхуа» в Пекине и Тяньцзине, «Пуфу» в Шанхае и Цзянсу. Их стратегия — доминирование в корпоративных услугах, что создает региональные преимущества.

Гонг Хунъин отметил, что в контексте политики поддержки высококачественного развития реального сектора экономики, все 9 акционерных банков активно развивают корпоративный кредитный бизнес, увеличивая объемы кредитов в этой сфере. Это подтверждает, что, несмотря на разницу в результатах прошлого года, все понимают, что поддержка высококачественной экономики — будущее кредитной деятельности. В рамках этого происходит переход от традиционных коммерческих банков к инвестиционным, расширяя спектр услуг за счет создания инвестиционных компаний и использования многообразных форм финансирования, что способствует развитию экономики высокого качества. Также банки усиливают подготовку кадров, обучая менеджеров по корпоративным клиентам, и привлекают выпускников с техническим образованием для работы в сферах технологий, зеленой экономики и инноваций, создавая мосты между предприятиями и финансовыми ресурсами. Важной задачей является использование ИИ для оптимизации структуры финансирования и распределения ресурсов, чтобы обеспечить поддержку высококачественного развития реального сектора.

Кто меняет курс

На фоне сужения процентных разниц и усиления однородной конкуренции, старый путь масштабного роста становится невозможным. Банки переходят от масштабирования к глубокой ценностной работе, что является необходимым вызовом. В 2025 году стратегические выборы банков ярко проявляются: одни ускоряют «эволюцию» на уже выбранном курсе, превращая розничные услуги в платформу управления богатством более высокого уровня; другие проводят болезненные реформы, чтобы перестроить развитие; третьи возвращаются к исходным позициям, пытаясь восстановить свои корни.

Ведущий акционерный банк «Китайский торговый банк» после закрепления статуса «короля розницы» не останавливается на достигнутом, а переходит к более высокой сфере — управлению богатством. Председатель Мяо Цзянмин на отчете четко обозначил стратегию «нового старта в рознице и новых достижений в корпоративных услугах», где «новый старт» подразумевает повышение качества активов, укрепление обязательств и развитие в сфере управления богатством. Руководитель банка Ван Лянь подчеркнул, что «к 2025 году крупномасштабное управление богатством, особенно розничное, будет быстро расти и компенсировать другие источники дохода».

В отличие от «стабильной эволюции» «Китайского торгового банка», стратегия «Пинань» переживает болезненные перемены. Ранее «черная лошадка» в рознице, банк столкнулся с проблемами из-за изменений макроэкономической ситуации, ужесточения регулирования и усиления конкуренции: снижение доли розничной прибыли, рост просрочек по кредитам, утечка клиентов. В 2023 году после смены руководства началась масштабная реформа, включающая очистку высокорискованных активов, оптимизацию бизнес-структуры и повышение управленческой эффективности. В 2025 году показатели банка улучшились: доходы и прибыль растут, активы впервые превысили 10 трлн юаней, уровень просроченных кредитов снизился до 1,26%, что за 11 лет — минимальный показатель. Банк вновь возвращается к ключевым позициям.

Гонг Хунъин отметил, что главная проблема трансформации акционерных банков — в сжатии процентных разниц и вызовах традиционных функций, а также в недостаточной прибыльности новых источников роста. В долгосрочной перспективе, чтобы конкурировать, банки должны укреплять свои уникальные позиции, развивать специализированные направления, такие как розница или корпоративный бизнес, и использовать цифровые технологии для повышения эффективности и снижения рисков. Важна также подготовка профессиональных кадров, способных управлять инновационными проектами и внедрять ИИ, что поможет создать технологически ориентированную модель развития и обеспечить устойчивый рост.

Искусственный интеллект и гонка за будущее

Если стратегический курс определяет направление развития банка, то технологии ИИ — ключевой фактор ускорения. В 2025 году все акционерные банки без исключения ставят ИИ в центр своих стратегий, ускоряя разработку технологий и внедрение сценариев, чтобы через ИИ повысить качество и эффективность бизнеса, изменить модели работы и занять лидирующие позиции в технологической трансформации.

Для «Пинань» и «Гуанда» ИИ стал важнейшим инструментом для достижения новых высот. «Пинань» внедряет более 120 крупных моделей и сценариев использования ИИ, что значительно повышает эффективность работы. «Гуанда» оценивает глубину внедрения ИИ по объему использования токенов и стремится к тому, чтобы технологии стали не только «используемыми», но и «часто используемыми» и «качественными». В 2025 году технологические инвестиции банка превысили 5% от доходов, что позволяет углублять работу с вычислительными мощностями, алгоритмами и данными.

«Миншэн» сосредоточен на практическом применении ИИ в сценариях: маркетинг, риск-менеджмент, операционная деятельность. В 2025 году реализовано более 40 ключевых приложений, создано 261 сегментных сценариев, а вызовы ИИ — более 5 миллионов раз в день, что в 16 раз больше по сравнению с прошлым годом.

На ежегодной пресс-конференции руководитель «Цзяньхэ» («Китайский торговый банк») Чжоу Тяньхун сообщил, что среднесуточное использование токенов выросло в 10 раз, реализовано 183 специализированных модели и 856 сценариев, что позволило заменить более 15,5 млн часов работы человека, сэкономив более 8 тысяч сотрудников. В 2026 году планируется полностью внедрить высокоэффективные модели.

Другие банки также активно развивают ИИ: «Цзиньхуа» реализует более 120 сценариев, поддерживая эффективность; «Пуфу» создает крупные финансовые модели и интеллектуальные системы, чтобы стать лидером в области «понимания и использования» данных; «Чжэцзяншэн» подчеркивает важность вовлечения всего банка в технологические процессы, чтобы «технологии стали делом всей организации», а сотрудники могли сосредоточиться на творческих задачах.

Гонка за ИИ в 2025 году — это не только технологические эксперименты, но и инструмент повышения качества услуг и конкурентоспособности. Гонг Хунъин считает, что главная проблема — в том, чтобы превратить технологии в реальную производительность. В частности, необходимо бороться с фрагментацией сценариев, избегать разрозненных пилотных проектов, и обеспечить системное внедрение. Также важно повысить отдачу от инвестиций, чтобы новые технологии действительно приносили прибыль.

Для этого необходимо усиливать интеграцию бизнес-процессов, данных и сценариев, создавать ключевые AI-приложения в своих сильных сферах, например, в рознице — интеллектуальные консультации и управление клиентами, в корпоративном секторе — автоматизация кредитных решений и риск-оценка. Важна также подготовка кадров, развитие аналитических и технологических команд, чтобы создать двойную защиту — технологическую и сценарную — и обеспечить высокое качество развития на базе ИИ.