2025 Rapport Annuel des Banques | Le nombre de cartes de crédit chute en dessous de 700 millions : les grandes banques freinent l'émission de cartes, le solde des prêts en croissance négative collective

Quelles sont les voies concrètes par lesquelles la concurrence basée sur la taille se transforme en concurrence basée sur la valeur dans le secteur des cartes de crédit bancaires ?

Historiquement, la carte de crédit, en tant que levier central des activités de détail, connaît une période de réajustement complet. Le 7 avril, un journaliste de Beijing Business a analysé les données des banques cotées en Bourse ayant publié leurs rapports annuels 2025, révélant que les grandes banques d’État ont freiné leur expansion. La Banque de communication et la Banque postale ont vu leur nombre total de cartes en circulation diminuer de plus de 5 %, tandis que la Banque industrielle et commerciale de Chine (ICBC) et la Banque de construction ont également réduit leur volume. Les banques à capitaux mixtes présentent une segmentation : la Banque招商 (招商银行) a légèrement augmenté le nombre de ses cartes en circulation, tout comme CITIC Bank, mais la tendance principale reste une baisse du solde des prêts par carte ; la qualité des actifs de certaines banques est globalement sous pression, avec une augmentation de leur exposition au risque. Selon les données publiées par la Banque populaire de Chine, à la fin 2025, le nombre total de cartes de crédit et de cartes de crédit/débit en circulation dans tout le pays s’élevait à 6,96 milliards, en baisse pour la première fois depuis le pic de 2022, passant sous la barre des 7 milliards. Ce recul marque la transition inévitable du secteur des cartes de crédit, qui quitte une croissance extensive pour une croissance plus efficiente. Avec le passage de la « concurrence par la taille » à la « concurrence par la valeur », le secteur se dirige vers une transformation intégrée axée sur les scénarios, l’écosystème et le service.

Freinage de l’expansion

En tant qu’indicateur de tendance sectorielle, les grandes banques d’État ont freiné leur expansion de la taille des cartes de crédit. Bien que leurs méthodes de comptabilisation et de divulgation diffèrent, la tendance de contraction est cohérente.

En 2025, la Banque de communication a enregistré la plus forte baisse annuelle de 7,96 %, avec un volume de cartes en circulation passant de 63,0094 millions à 57,9935 millions, une réduction de plus de 5 millions en un an ; la Banque postale a diminué de 5,41 %, avec un total de 39,9825 millions de cartes en circulation, en baisse à 37,8197 millions. La Banque industrielle et commerciale de Chine et la Banque de construction ont respectivement reculé de 3,33 % et 2,33 %, avec des volumes de 145 millions et 126 millions de cartes ; seule la Banque de Chine a connu une légère croissance de 1,46 %, portant le total à 150 millions de cartes.

Les banques à capitaux mixtes montrent une segmentation :招商银行, considérée comme la « reine du retail », a un volume de cartes en circulation de 97,451 millions, en légère hausse de 0,61 % ; Zhejiang Commercial Bank, CITIC Bank et Huaxia Bank ont tous enregistré des croissances annuelles respectives de 4,93 %, 4,88 % et 3,20 %.

Comparé au volume de cartes, la variation du solde des prêts est un indicateur plus sensible de la santé du secteur. La tendance « plus de baisse que de hausse » est devenue la norme en 2025. Selon des statistiques non exhaustives, parmi 18 banques ayant publié leurs données, 16 ont enregistré une baisse annuelle.

Parmi les grandes banques d’État, ICBC occupe la première place avec un solde de prêts de 1 009,1 milliards de yuans, en baisse de 5,33 % ; la Banque de Chine a connu une baisse de 18,10 %, avec un solde passant de 775,364 milliards à 697,535 milliards ; la Banque de construction a vu son ratio de défauts augmenter de 0,14 point de pourcentage à 2,36 %, poursuivant sa tendance à la hausse.

Les banques à capitaux mixtes ne sont pas en reste :招商银行, avec un solde de 939,115 milliards de yuans, reste la première parmi les banques à capitaux mixtes, mais son solde a diminué de 0,92 % ; Industrial Bank, Huaxia Bank, Minsheng Bank ont tous enregistré des baisses supérieures à 9 % ; Ping An Bank, China Everbright Bank ont également connu une contraction de leur taille. Deux banques, Shanghai Pudong Development Bank et Zhejiang Commercial Bank, ont enregistré une croissance.

Par rapport aux grandes banques d’État et aux banques à capitaux mixtes, les banques de taille moyenne et petite ont vu leur activité de cartes de crédit se contracter plus nettement. Zhengzhou Bank a vu son solde de prêts de cartes diminuer de 8,46 % à fin 2025 ; Bank of Zhangjiagang a reculé de 5,13 % ; Wuxi Rural Commercial Bank et Ruifeng Rural Commercial Bank ont aussi vu leur solde chuter fortement, respectivement de 29 % et 33,92 %.

Su Xiaorui, chercheuse senior chez Su Xi Zhi Yan, indique que la baisse du volume de cartes de crédit résulte de facteurs liés à l’offre et à la demande. Du côté de la demande, la prudence accrue des consommateurs dans leurs dépenses par carte, ainsi que la popularité des outils de paiement par crédit sur Internet, ont réduit l’attractivité des cartes pour la clientèle jeune, qui se tourne vers des produits de paiement mensuel intégrés dans l’écosystème des plateformes ; du côté de l’offre, face à la pression continue sur la qualité des actifs, les banques ont volontairement réduit leur exposition aux risques élevés, ce qui entraîne une contraction du volume de crédit. Par ailleurs, la structure du crédit de détail des banques a également été ajustée en interne, avec certains établissements privilégiant les prêts à la consommation et les prêts professionnels dans leur stratégie de transformation, reléguant la carte de crédit à un rôle moins stratégique. Concernant la tendance future du solde des prêts, en tenant compte des réformes récentes des centres de cartes de crédit, il est prévu que la contraction se poursuivra à court terme, avec une stabilisation progressive à moyen et long terme.

Tendance à la divergence des taux de défaillance

Ces dernières années, les autorités de régulation ont renforcé la gestion réglementaire des activités de cartes de crédit, en mettant en œuvre une série de politiques telles que l’« Avis sur la promotion du développement réglementé et sain des activités de cartes de crédit », pour lutter contre le « surcrédit », le « financement par carte » et le « cash-out illégal ». Ces mesures ont contraint les banques à resserrer leur politique de crédit. Sous la pression réglementaire, plusieurs banques ont volontairement réduit leur exposition à des clients à haut risque ou peu rentables, en supprimant les cartes dormantes ou peu performantes, ce qui a entraîné une contraction naturelle du volume total de prêts. La réglementation stricte sur la transparence des frais et des intérêts, ainsi que sur les pratiques de recouvrement, a également incité les banques à faire preuve de plus de prudence lors de leur expansion, évitant la recherche aveugle de croissance.

Cependant, derrière cette contraction, la qualité des actifs de cartes de crédit reste sous pression, notamment pour les grandes banques d’État, dont la qualité globale est dégradée, avec une augmentation de leur exposition au risque. À la fin 2025, le taux de défaillance des cartes de crédit de ICBC s’élevait à 4,61 %, en hausse de 1,11 point de pourcentage par rapport à 2024 ; celui de Bank of China et Agricultural Bank of China a également augmenté, respectivement de 0,45 et 0,42 point, atteignant 2,18 % et 1,88 %. La Banque de construction a vu son taux de défaillance augmenter légèrement de 0,14 point, à 2,36 %, poursuivant sa tendance à la hausse.

Plusieurs banques à capitaux mixtes ont réussi à réduire leur taux de défaillance et à nettoyer leurs risques : Shanghai Pudong Development Bank a vu son taux de défaillance des cartes et des crédits à la consommation passer de 2,45 % à 1,92 %, une baisse de 0,53 point ; Ping An Bank a vu son taux de défaillance des créances en crédit de 0,32 point, à 2,24 %, tandis que Industrial Bank, CITIC Bank et招商银行 ont également réalisé de faibles baisses, avec des taux respectifs de 3,34 %, 2,62 % et 1,74 %.

Face à la pression persistante sur la qualité des actifs, lors des conférences de résultats, de nombreux dirigeants de banques ont reconnu les défis actuels du secteur des cartes de crédit, tout en signalant des signaux positifs. La direction de招商银行 a indiqué que le risque de crédit du marché de détail est encore en hausse, et que les actifs de cartes de crédit subissent également une certaine pression.

Concernant les prêts immobiliers garantis par des biens et les cartes de crédit, Jin Xinian, vice-président de CITIC Bank, a admis que ces actifs constituent un « point difficile » actuel. Il a précisé que ces actifs sont encore en phase de stabilisation, mais qu’il s’agit d’un enjeu clé pour la gestion de la qualité des actifs de la banque. Cependant, des indicateurs prospectifs montrent des signes d’amélioration.

Wang Pengbo, analyste en chef chez Broadcom Consulting, souligne qu’en période de pression sur la qualité, les banques doivent affiner leur segmentation de clientèle, réduire l’accès aux clients à haut endettement ou multipliant les emprunts, et adopter une gestion dynamique des limites de crédit, en se basant sur la capacité réelle de remboursement des clients. Il recommande également d’intégrer des vérifications multidimensionnelles dans les modèles de gestion des risques, de renforcer la surveillance des transactions en cours et la détection des comportements anormaux, afin d’améliorer la prévision et la gestion des risques.

Vers une transformation vers des scénarios, un écosystème et un service intégrés

Selon le « Rapport sur le fonctionnement global du système de paiement 2025 » publié par la Banque populaire de Chine, à la fin 2025, le nombre total de cartes de crédit et de cartes de crédit/débit en circulation dans tout le pays s’élevait à 6,96 milliards, en baisse de 31 millions par rapport à l’année précédente. Ce chiffre, qui est passé sous la barre des 7 milliards pour la première fois depuis 2022, marque une contraction continue depuis quatre ans, avec une réduction cumulée de 1,11 milliard de cartes au cours des trois dernières années.

D’un point de vue de l’évolution sectorielle, face à la compression des marges d’intérêt, à la régulation accrue, à la concurrence des produits numériques et à la saturation du marché, les banques ont abandonné la logique de « croissance par émission de cartes » pour lancer une série d’initiatives de transformation, favorisant le passage d’une « concurrence par la taille » à une « concurrence par la valeur ». La fermeture de centres de distribution de cartes en ligne est devenue une pratique courante : la Banque de communication, Huaxia Bank, Minsheng Bank, Guangfa Bank ont fermé certains centres de cartes ; au niveau produit, un « grand nettoyage » a été effectué, avec l’arrêt de l’émission de cartes co-marquées peu performantes, la limitation du nombre de cartes multiples par personne, la réduction des cartes dormantes, tout en conservant les cartes haut de gamme avec des avantages renforcés.

Selon les données de la Banque de communication, à fin 2025, 38 filiales gèrent intégralement la gestion locale des cartes de crédit, avec une augmentation de 140 % du taux de clients actifs locaux, de 1,3 point de pourcentage dans les services de paiement en scénarios, et de 155 % dans les services de paiement différé.

Lors de la conférence de résultats, Qi Ye, vice-président de Huaxia Bank, a déclaré : « 2025 sera une année complète pour la transition de notre activité de cartes de crédit de la gestion directe à la gestion locale. Nous avons clarifié notre principe central : revenir à la consommation et à la gestion par les agences. Nous poursuivons la gouvernance des risques et le développement de haute qualité. Nous mobilisons pleinement nos agences pour approfondir les scénarios de consommation, en centrant nos efforts sur la clientèle ciblée pour accélérer la restructuration. En matière de gestion des risques, nous contrôlons strictement les nouvelles ouvertures, tout en résolvant le stock existant, en révisant nos politiques d’approbation, en optimisant nos modèles de gestion des risques, et en renforçant la gestion fine des clients existants et la réduction des clients à risque élevé, afin d’améliorer l’efficacité du recouvrement post-crédit ».

L’avenir du secteur des cartes de crédit doit dépasser la simple fonction de paiement et de crédit, en évoluant vers une intégration de scénarios, d’écosystèmes et de services, et en diversifiant ses sources de revenus au-delà des intérêts. Wang Pengbo insiste : par exemple, en s’appuyant sur des scénarios à haute fréquence tels que la consommation, les déplacements, la santé ou l’éducation, pour créer des produits de cartes de crédit scénarisés, renforçant la fidélité et la fréquence d’utilisation ; en développant des services à valeur ajoutée, tels que la gestion patrimoniale, l’assurance, l’échange de points ou les services de privilèges, tout en exploitant la digitalisation pour offrir des solutions de crédit et de paiement personnalisées, afin de réduire la dépendance aux intérêts. Cela permettrait une transition d’un simple outil de crédit à un vecteur de services financiers intégrés, essentielle pour la transformation du secteur d’une croissance basée sur la quantité à une croissance axée sur la qualité.

Face à la pression sur la qualité des actifs, plusieurs banques ont déjà adopté une stratégie de « sélection des clients privilégiés », en contrôlant strictement l’accès aux clients à haut risque et en renforçant la gestion des clients de qualité. La gestion des limites de crédit devient également plus dynamique et différenciée. Su Xiaorui précise que, pour l’avenir, les banques doivent approfondir leur segmentation par scénarios, revenir à la consommation, et favoriser une croissance efficiente dans le marché existant, en valorisant la qualité plutôt que la quantité, en se concentrant sur la contribution à la valeur. La fusion des activités de détail, telles que l’épargne, la gestion patrimoniale, les prêts et les cartes de crédit, devient une tendance, permettant d’améliorer la qualité des services financiers pour la clientèle haut de gamme, renforçant leur fidélité et générant davantage de profits pour les institutions de cartes.

Le journaliste de Beijing Business, Song Yitong