近日、中信百信銀行（下同“百信銀行”）の最新業績が開示された。データによると、2025年、百信銀行の収益は59.29億元で、前年比28.17％増加；純利益は4.53億元で、前年比30.52％急落。2025年、同行の普惠小微融資は40％急増し、消費者ローン「好会花」の融資額は173億元に達した。見て取れるのは、百信銀行の収入は増加したものの、利益規模は持続的に下落しており、これは同行が2年連続で大幅な利益減少を経験していることを示している。長期的に見ると、2025年の純利益は2021年をわずかに上回る程度であり、2022年、2023年には及ばない。「AI金融の旗手」から「コンプライアンスの嵐の目」へ、百信銀行は8年の時間をかけて、野蛮な成長の後遺症の集中爆発を演じてきた。**一、唯一の生存者**全国を見渡すと、オフライン支店を持たない直販銀行は、もうほとんど残っていない。2025年、郵惠万家銀行、北京銀行直販銀行などが次々と吸収合併された。百信銀行は孤品となった――国内初の、そして唯一まだ独立運営を続ける法人直販銀行だ。この「唯一」は栄光ではなく、警鐘である。2017年、中信銀行は百度と提携し、56.34億元の登録資本金をもって、「銀行牌照＋インターネット遺伝子」の革新実験を開始。当時、国内の直販銀行は100超だったが、今や10数行にまで減少。統合や閉鎖が主流の選択肢となっている。なぜ百信銀行は「生き残る」ことができたのか？答えは個人消費者ローンの急増にある。2022年から2024年にかけて、個人総合消費ローンの比率は75％超を維持。オンライン商品「好会花」などを通じて規模を拡大してきた。2024年の収益増速は二桁から2.03％に急降下し、純利益は8.55億元から6.52億元に落ちた。2025年前半は回復したものの、依然として過去数年の水準には届いていない。より危険なのは資産の質である。不良債権比率は2023年の1.36％から2024年には1.50％に上昇し、企業融資は90％急減、対公事業はほぼ放棄され、消費者ローンだけが単腿で支えている。規模拡大の裏側には、コンプライアンスの頻繁な「レッドライン越え」がある。2025年9月、百信銀行は設立以来最大の罰金1120万元を受け取り、行長補佐の于晓红は5年間の任職資格取消となった。最新の規制ルールでは、銀行は催收の責任主体と明確化されたが、百信銀行は依然として大量の外部委託催收を行い、第三者手段の管理が失控している。「AIネイティブ」のリスク管理理念は、貸前の顧客獲得時には高効率・高精度だが、貸後の催收時には多くの野蛮さと制御不能を露呈している。テクノロジーによる支援のA面はユーザー体験、B面はコンプライアンスの災難である。**二、資本難局**業績の失速に加え、資本補充の圧力が差し迫っている。2024年のコア一次資本充実率は10.27％に低下し、近年最低水準となった。市場は資金調達能力に対して信頼を欠き、解決策として頻繁に関連取引を通じた資血を行っている――信銀理財、百度網訊科技などと関連取引を展開し、一時的に命をつなぎ、長期的には依存状態にある。より微妙なシグナルはブランドの変更だ。2025年第1四半期から、「百信銀行」から「中信百信銀行」へと対外宣伝を変更し、ロゴも同時に調整された。中信銀行の支配下にあることを強調し、独立した法人の地位を弱めている。これは郵惠万家や北京銀行直販銀行の吸収合併と呼応し、「唯一の生存者」としての独立性が積極的に解消されつつある。深層の矛盾は事業の重複にある。百信銀行と中信消金は、助貸協力機関や信用顧客などの面で直接競合している。同一グループ内で、二つの牌照が「争い合う」状態だ。内外の困難に直面し、百信銀行は戦略調整を試みている：第三者プラットフォーム依存を減らし、自営の消費者ローン残高は457.93億元で、34.52％増加；産業金融の比率を高めるも、企業融資は90％急減；デジタル化基盤を強化し、大規模な情報技術人材の外部委託入札を開始。しかし、転換のタイムウィンドウは狭まっている。「報行合一」政策の下、銀行とインターネットプラットフォームの協力料率が規範化され、利益幅は縮小。金利低下局面では資産側の収益も圧迫され続けている。二重の圧迫のもと、インターネット銀行のビジネスモデルと過去の収益ロジックは崩れつつある。**三、AI旗手から転換の幻影へ**百信銀行の2025年は、インターネット銀行の野蛮な成長の記録である。収益は28％増、純利益は30％急落し、規模拡大と収益性の乖離を示している。財務データによると、百信銀行の2020年の営業収入は約17.23億元、2021年に29.98億元に増加、2022年と2023年はそれぞれ39.68億元、45.34億元へと急増したが、2024年はわずかに46.26億元にとどまり、2025年には再び59.29億元に急増した。贝多商业＆贝多财经の情報によると、百信銀行は2021年に黒字転換し、純利益は2.63億元を記録。2022年には6.56億元に拡大し、2023年は8.55億元、2024年は6.52億元に下落、2025年はさらに4.72億元に減少し、別の景色を見せている。かつては「AIネイティブ」のリスク管理理念、「デジタル普惠」を使命とし、「国内初」の革新の光輪を掲げていた。しかし、AI金融の後半戦では、コンプライアンス経営こそが生き残る道である。直販銀行は2019年の100超から10数行に縮小し、中小金融機関の合併・再編が常態化している。百信銀行の「唯一の生存者」は、護城河ではなく孤島に過ぎない。百信銀行は今後どのような道を歩むのか？出典：贝多商业＆贝多财经著者：多客声明：本記事は知識共有のためのものであり、情報伝達を目的としています！投資の助言を意図したものではなく、これに基づく投資判断は自己責任です。
百信銀行の後半戦は、野蛮な成長はなく、哀愁に満ちている
近日、中信百信銀行（下同“百信銀行”）の最新業績が開示された。
データによると、2025年、百信銀行の収益は59.29億元で、前年比28.17％増加；純利益は4.53億元で、前年比30.52％急落。2025年、同行の普惠小微融資は40％急増し、消費者ローン「好会花」の融資額は173億元に達した。
見て取れるのは、百信銀行の収入は増加したものの、利益規模は持続的に下落しており、これは同行が2年連続で大幅な利益減少を経験していることを示している。長期的に見ると、2025年の純利益は2021年をわずかに上回る程度であり、2022年、2023年には及ばない。
「AI金融の旗手」から「コンプライアンスの嵐の目」へ、百信銀行は8年の時間をかけて、野蛮な成長の後遺症の集中爆発を演じてきた。
一、唯一の生存者
全国を見渡すと、オフライン支店を持たない直販銀行は、もうほとんど残っていない。
2025年、郵惠万家銀行、北京銀行直販銀行などが次々と吸収合併された。百信銀行は孤品となった――国内初の、そして唯一まだ独立運営を続ける法人直販銀行だ。
この「唯一」は栄光ではなく、警鐘である。
2017年、中信銀行は百度と提携し、56.34億元の登録資本金をもって、「銀行牌照＋インターネット遺伝子」の革新実験を開始。当時、国内の直販銀行は100超だったが、今や10数行にまで減少。統合や閉鎖が主流の選択肢となっている。
なぜ百信銀行は「生き残る」ことができたのか？答えは個人消費者ローンの急増にある。2022年から2024年にかけて、個人総合消費ローンの比率は75％超を維持。オンライン商品「好会花」などを通じて規模を拡大してきた。
2024年の収益増速は二桁から2.03％に急降下し、純利益は8.55億元から6.52億元に落ちた。2025年前半は回復したものの、依然として過去数年の水準には届いていない。
より危険なのは資産の質である。不良債権比率は2023年の1.36％から2024年には1.50％に上昇し、企業融資は90％急減、対公事業はほぼ放棄され、消費者ローンだけが単腿で支えている。
規模拡大の裏側には、コンプライアンスの頻繁な「レッドライン越え」がある。
2025年9月、百信銀行は設立以来最大の罰金1120万元を受け取り、行長補佐の于晓红は5年間の任職資格取消となった。
最新の規制ルールでは、銀行は催收の責任主体と明確化されたが、百信銀行は依然として大量の外部委託催收を行い、第三者手段の管理が失控している。「AIネイティブ」のリスク管理理念は、貸前の顧客獲得時には高効率・高精度だが、貸後の催收時には多くの野蛮さと制御不能を露呈している。
テクノロジーによる支援のA面はユーザー体験、B面はコンプライアンスの災難である。
二、資本難局
業績の失速に加え、資本補充の圧力が差し迫っている。
2024年のコア一次資本充実率は10.27％に低下し、近年最低水準となった。市場は資金調達能力に対して信頼を欠き、解決策として頻繁に関連取引を通じた資血を行っている――信銀理財、百度網訊科技などと関連取引を展開し、一時的に命をつなぎ、長期的には依存状態にある。
より微妙なシグナルはブランドの変更だ。
2025年第1四半期から、「百信銀行」から「中信百信銀行」へと対外宣伝を変更し、ロゴも同時に調整された。中信銀行の支配下にあることを強調し、独立した法人の地位を弱めている。これは郵惠万家や北京銀行直販銀行の吸収合併と呼応し、「唯一の生存者」としての独立性が積極的に解消されつつある。
深層の矛盾は事業の重複にある。百信銀行と中信消金は、助貸協力機関や信用顧客などの面で直接競合している。同一グループ内で、二つの牌照が「争い合う」状態だ。
内外の困難に直面し、百信銀行は戦略調整を試みている：第三者プラットフォーム依存を減らし、自営の消費者ローン残高は457.93億元で、34.52％増加；産業金融の比率を高めるも、企業融資は90％急減；デジタル化基盤を強化し、大規模な情報技術人材の外部委託入札を開始。
しかし、転換のタイムウィンドウは狭まっている。
「報行合一」政策の下、銀行とインターネットプラットフォームの協力料率が規範化され、利益幅は縮小。金利低下局面では資産側の収益も圧迫され続けている。二重の圧迫のもと、インターネット銀行のビジネスモデルと過去の収益ロジックは崩れつつある。
三、AI旗手から転換の幻影へ
百信銀行の2025年は、インターネット銀行の野蛮な成長の記録である。
収益は28％増、純利益は30％急落し、規模拡大と収益性の乖離を示している。
財務データによると、百信銀行の2020年の営業収入は約17.23億元、2021年に29.98億元に増加、2022年と2023年はそれぞれ39.68億元、45.34億元へと急増したが、2024年はわずかに46.26億元にとどまり、2025年には再び59.29億元に急増した。
贝多商业＆贝多财经の情報によると、百信銀行は2021年に黒字転換し、純利益は2.63億元を記録。2022年には6.56億元に拡大し、2023年は8.55億元、2024年は6.52億元に下落、2025年はさらに4.72億元に減少し、別の景色を見せている。
かつては「AIネイティブ」のリスク管理理念、「デジタル普惠」を使命とし、「国内初」の革新の光輪を掲げていた。しかし、AI金融の後半戦では、コンプライアンス経営こそが生き残る道である。
直販銀行は2019年の100超から10数行に縮小し、中小金融機関の合併・再編が常態化している。百信銀行の「唯一の生存者」は、護城河ではなく孤島に過ぎない。
百信銀行は今後どのような道を歩むのか？
出典：贝多商业＆贝多财经
著者：多客
声明：本記事は知識共有のためのものであり、情報伝達を目的としています！投資の助言を意図したものではなく、これに基づく投資判断は自己責任です。