ملاحظة حول تقارير البنوك المدرجة سنويًا | إعادة هيكلة عميقة لهيكل الأعمال المصرفية للأفراد للبنوك المدرجة

AI سؤال · ارتفاع معدل التخلف عن سداد الائتمان بالتجزئة، ما هي استراتيجيات إدارة المخاطر الجديدة للبنوك؟

في ظل تقلص هامش الفائدة إلى أدنى مستوى تاريخي، لم تعد النماذج التقليدية “أكل الفارق” قادرة على الاستمرار، وتعد الأعمال التجارية بالتجزئة كجوهر للتحول إلى “رأس مال خفيف” ذات مكانة استراتيجية تزداد أهمية في السنوات الأخيرة. مع إصدار تقارير الأداء لعام 2025 تدريجيًا، يواجه التحول في القطاع المصرفي بالتجزئة اختبارًا أكثر وضوحًا.

وفقًا لبيانات كشفت عنها عدة بنوك مدرجة، استمرت أعمال التجزئة للبنوك المدرجة خلال العام الماضي في إظهار تعديلات هيكلية عميقة وتسريع عمليات تصفية المخاطر. من حيث مؤشرات الأداء، أشارت بعض البنوك إلى أن “نقطة التحول قد ظهرت تقريبًا”، بينما لا تزال أخرى تتعامل مع “عقبات التحول الصعبة”. وبنظرة مستقبلية، أعربت العديد من البنوك المدرجة عن نيتها في تعزيز إدارة الثروات كمحرك رئيسي لزيادة الإيرادات الوسيطة، وتحسين استراتيجيات الائتمان بالتجزئة، وتحصين خطوط إدارة المخاطر، من خلال “مزيج من الإجراءات” لتوسيع نطاق تطوير الأعمال بالتجزئة.

نمو الأصول تحت الإدارة، وتطور الأعمال التوزيعية يصبحان من النقاط المضيئة

في ظل انخفاض أسعار الفائدة، وتقلص الهوامش، وتقليل الرسوم والمنح، ما هي أبرز نقاط الأداء والتباين في أعمال التجزئة للبنوك المدرجة خلال العام الماضي؟

كشفت صحيفة “تقرير البنوك والتأمين الصينية” أن حجم إدارة الأصول الشخصية (AUM) يظل نقطة مضيئة، حيث شهد نموًا ثابتًا. وفقًا لتقارير الأداء، نمت أصول إدارة الأصول في البنوك الكبرى المملوكة للدولة، بما في ذلك بنك الصين، والبنك الزراعي، والبنك الصناعي، والبنك البناء، بأرقام ثنائية خلال العام الماضي، حيث تجاوزت أصول بنك الصناعة والتجارة الصيني 25 تريليون يوان، بمعدل نمو 11.08%، متصدرًا القائمة؛ أما البنوك التعاونية، ومنها بنك الصين للتجارة، المعروف بـ"ملك التجزئة"، فقد تجاوزت أصوله 17 تريليون يوان، مع زيادة قدرها أكثر من 2 تريليون يوان خلال العام، وهو أعلى رقم في تاريخ البنك؛ كما سجل بنك بوفا، وبنك تشجيانغ، نموًا بنسبة 23.66% و22.91% على التوالي، مع الحفاظ على معدلات نمو مرتفعة. أما البنوك الصغيرة والمتوسطة، فحتى نهاية عام 2025، زاد أصول بنك HuiShang بنسبة 14%، وزاد عملاء البنوك الخاصة بنسبة 20.4%، مما يعكس تسارع توسع الأعمال بالتجزئة.

وفي الوقت نفسه، بفضل التحسن المستمر في سوق رأس المال لعام 2025، شهدت العديد من البنوك المدرجة أداءً جيدًا في إدارة الثروات، مما أدى إلى زيادة إيرادات الأعمال الوسيطة، وهو أمر لا يمكن تجاهله. قال ليانغ زيمينغ، كبير محللي الدخل الثابت في شركة Huayuan Securities، إن “العام الماضي شهد تحسنًا واضحًا في أعمال التوزيع للبنوك المدرجة، وأصبح نقطة مضيئة جديدة في الأعمال”. وأضاف أن “نمو ودائع التجزئة كان جيدًا أيضًا، ويدعم بشكل رئيسي نمو ودائع البنك”.

مقارنةً بنمو الالتزامات، تأثرت الزيادة في الائتمان بالتجزئة بتغيرات السوق، حيث أصبحت نقطة النمو الجديدة هي القروض الاستهلاكية، حيث سجلت البنوك الكبرى مثل بنك الصين، والبنك Construction، والبنك Postal Savings نموًا ثنائي الأرقام في القروض الاستهلاكية خلال العام الماضي. في الوقت نفسه، استمر تراجع أنشطة بطاقات الائتمان في أن يكون الاتجاه السائد.

ومن الجدير بالذكر، أنه مع تنفيذ سلسلة من السياسات لتعزيز النمو، وتحسين “الداخلية” في التحول، بدأت بعض البنوك في رؤية “بشائر” تحسن وضع الأصول.

ذكر وان جون، مساعد رئيس بنك Ping An، أن البنك ركز خلال السنوات الماضية على استهلاك الأصول عالية المخاطر، وخرج بحزم من العملاء ذوي المخاطر العالية، مما أدى إلى تقلص حجم القروض بالتجزئة. الآن، أصبح هيكل الأصول في وضعه النهائي، وينتظر البنك استئناف السوق، وإعادة تشكيل ديناميكيات النمو، مؤكدًا أن “نقطة التحول في الأعمال بالتجزئة قد ظهرت تقريبًا”.

قال ليانغ شي دونغ، مدير قسم الأعمال بالتجزئة في بنك Postal Savings، إن الوضع الحالي لاستهلاك القروض لا يزال في مرحلة التعافي، ولكن مع استمرار تنفيذ السياسات الداعمة للاستهلاك، خاصة سياسات الفوائد، فإن الطلب بشكل عام في تزايد مستمر. منذ بداية العام، حافظت قروض الاستهلاك ذات السقف العالي في البنك على نمو مرتفع، مع زيادة قدرها أكثر من 200 مليار يوان، ونمو بنسبة تزيد عن 80%.

تحت ضغط التخلف عن السداد، انتظار نقطة التحول في إدارة المخاطر

جودة الأصول هي خط حياة إدارة البنوك الحصيفة. وفقًا لتقديرات فريق نيجون، كبير محللي القطاع المصرفي في GF Securities، بحلول نهاية عام 2025، ارتفعت نسبة التخلف عن السداد في 22 بنكًا مدرجًا أبلغت عن نتائجها، بمقدار 0.24 نقطة مئوية لتصل إلى 1.71%. وارتفعت معدلات التخلف عن السداد في بطاقات الائتمان، والقروض الاستهلاكية، والرهون العقارية بمقدار 0.12، 0.10، و0.07 نقطة مئوية على التوالي.

يتضح أن، في ظل استقرار وانخفاض معدل التخلف عن السداد بشكل عام، فإن إدارة مخاطر التخلف عن السداد في الأعمال بالتجزئة لا تزال مهمة أساسية للصناعة.

لاحظت الصحيفة أن البنوك المدرجة تعتمد حاليًا على ثلاث ركائز رئيسية لبناء نظام إدارة المخاطر: السيطرة على الدخول، تمكين التكنولوجيا، والتسوية على الموجودات، مع تحول واضح من “توسيع الحجم” إلى “التركيز على الجودة”.

قال لين لي، نائب رئيس بنك الزراعة، إن “القروض الصغيرة والمتنوعة بالتجزئة تتميز بـ"صغر، وتشتت، وتعدد”، لكننا لن نتركها “متناثرة”، بل نهدف إلى جعلها “مرتبة وواضحة”. وأوضح أن البنك سيواصل تحسين إدارة صحة العملاء، والتنسيق بين القنوات الإلكترونية والتقليدية، وفصل عمليات الموافقة على القروض، وتعزيز الرقابة على التأخر في السداد، وتنفيذ إجراءات مبكرة للتنبيه، ومتابعة التحصيل المبكر، وتحميل المسؤولية على إدارة المخاطر.

قال هوانغ هونغري، نائب رئيس بنك Minsheng، إن التحدي الرئيسي لسلامة أصول القطاع الكبير بالتجزئة يأتي من بطاقات الائتمان. وأكد أن البنك سيقوم بتعديل استراتيجيات الأعمال بشكل استباقي، من خلال فرض قيود صارمة على دخول العملاء الجدد، وتعزيز إدارة الموجودات، وزيادة جهود التحصيل، لتحقيق استقرار سريع في جودة أصول الأعمال الكبيرة بالتجزئة.

وأضاف أن “تعديلات سوق العقارات، وزيادة دخل التوظيف، لا تزال تشكل ضغطًا على جودة أصول الائتمان بالتجزئة، لكن معدل تزايد التخلف عن السداد في القروض الصغيرة والاستهلاكية بدأ يتباطأ”. وأوضح وان ليانغ، رئيس البنك، أن البنك سيزيد من معايير الدخول، خاصة لقروض الاستهلاك والقروض الصغيرة، مع التكيف الديناميكي مع العملاء، وتحسين هيكل العملاء، واتخاذ إجراءات نشطة للسيطرة على مخاطر الائتمان بالتجزئة، لضمان أن تكون جودة الائتمان بالتجزئة تحت السيطرة بشكل عام.

توقع فريق نيجون أن مع زيادة نشاط سوق الاستهلاك وتحسن قطاع الخدمات، وزيادة القدرة على التوظيف، وعودة السكان إلى المدن المركزية، واستقرار سوق العقارات في المدن الكبرى، ستتراجع ضغوط أصول القروض بالتجزئة تدريجيًا.

التركيز على إدارة الثروات، والنمو في مجالات “البيوت الجيدة”

بالنظر إلى عام 2026، في جانب الالتزامات، ومع التحديات المتمثلة في دورة انخفاض أسعار الفائدة و"نقل الودائع"، ستواصل الأعمال بالتجزئة للبنوك المدرجة التحول من “الاعتماد على الودائع” إلى “الهيمنة على الأصول تحت الإدارة”. على جانب الأصول، بالإضافة إلى تعزيز إدارة المخاطر، فإن استغلال الفرص الهيكلية سيكون مفتاحًا لتوسيع حجم الائتمان.

اغتنام فرص إدارة الثروات الناتجة عن “نقل الودائع”. قال لو وي، رئيس بنك Postal Savings، إن أصول البنك الحالية تعتمد بشكل رئيسي على الودائع، وسيعمل هذا العام على استغلال الفرص السوقية لتحقيق نمو كبير في الأصول غير المرتبطة بالودائع، بهدف تحويل الودائع إلى ثروة. وأكد ميو جيانمين، رئيس مجلس إدارة بنك China Merchants، أن “النجاح في الأعمال بالتجزئة في المستقبل يعتمد على إدارة الثروات”، وأنه يجب تحسين جودة الأصول، وتعزيز الالتزامات، والارتقاء بمستوى إدارة الثروات.

قال ليانغ زيمينغ، إن “بيئة انخفاض أسعار الفائدة تدفع بعض الودائع تدريجيًا نحو صناديق الاستثمار، والتخطيط المالي، والتأمين، مما يخلق فرصًا مهمة للبنوك لتوسيع إيراداتها الوسيطة”. وأضاف أن “التركيز الرئيسي للأعمال بالتجزئة للبنوك المدرجة في عام 2026 سيكون على زيادة إيرادات الأعمال الوسيطة، سواء من خلال التوزيع الوكيل للصناديق والتأمين، أو من خلال إدارة الثروات البنكية ذاتها، التي تمتلك إمكانات واضحة لزيادة الإيرادات”.

استغلال فرص التحول والتحديث في سوق العقارات، وتعزيز الطلب المحلي. قال وان جينغ و، نائب رئيس بنك الصناعة والتجارة، إن البنك سيواصل تنفيذ السياسات الوطنية المتعلقة ببناء نماذج جديدة لتطوير العقارات، وتقديم خدمات مالية مبتكرة، وتعزيز العرض المالي في التمويل الاستهلاكي. وأشار Zhang Yi، رئيس بنك البناء، إلى أن البنك سيعمق أنشطة التمويل الاستهلاكي، ويستخدم التنسيق المالي الحكومي لتعزيز الطلب الداخلي، ويعمل على تحسين استراتيجيات السوق للشراء والبيع للعقارات، لتعزيز تنافسية خدمات التمويل العقاري للأفراد. وأوضح أن “نحن نلتزم بمبدأ ‘إدارة حذرة، وتنمية متوافقة’، ونقوم بتحسين استراتيجيات منتجات الائتمان بالتجزئة، وتوسيع مجالات التمويل الشامل، والتمويل الاستهلاكي، وفتح مسارات وأسواق جديدة”.

قال يانغ بينغ، نائب رئيس بنك Everbright، إن “مع تطور الاقتصاد تدريجيًا من مرحلة ‘خلق الثروة المالية من خلال الدين الإضافي’ إلى مرحلة ‘السعي وراء تخصيص الأصول من الثروة الحالية’، فإن الأعمال بالتجزئة ستولي مزيدًا من الاهتمام لتطوير الأعمال الصغيرة والحقيقية، مع التركيز على تلبية الطلب المتزايد على إدارة الثروات من قبل السكان”.