Así que aquí hay algo que encontré bastante interesante sobre los últimos movimientos de Warren Buffett. Todos saben que no es del tipo que persigue tendencias, ¿verdad? El tipo convirtió Berkshire Hathaway en una máquina de un billón de dólares manteniéndose fiel a los fundamentos durante más de 60 años. Pero cuando profundizas en su cartera de acciones de $317 mil millones, descubres que aproximadamente el 23% está realmente ligado a inversiones relacionadas con la IA. Eso no es casualidad.

Permíteme desglosar tres participaciones que llamaron mi atención. Primero, Amazon con un 0.7% de la cartera. La mayoría piensa en Amazon solo como comercio electrónico, pero AWS es donde realmente se está jugando el juego de la infraestructura de IA. Tienen un backlog de pedidos de $200 mil millones y están gastando $125 mil millones solo este año en construir centros de datos. Lo que es increíble es que ya no solo compran chips de Nvidia — diseñaron los suyos propios llamados Trainium2, que reducen los costos en un 40% para el entrenamiento de modelos de IA. Anthropic ya está operando 500,000 de estos chips. La acción se ha duplicado desde que Berkshire invirtió en 2019, y probablemente hay más potencial aquí.

Luego está Alphabet. La búsqueda de Google parecía vulnerable cuando ChatGPT empezó a ganar tracción, pero pivotaron rápidamente con Resúmenes de IA y funciones integradas de IA. Los ingresos por búsqueda en realidad se aceleraron durante dos trimestres consecutivos. Google Cloud también está construyendo una infraestructura de IA seria con un backlog de $155 mil millones. Sus chips TPU personalizados están convirtiéndose en una competencia legítima para Nvidia. La acción de Alphabet subió un 62% este año, y Berkshire acaba de aumentar su posición en el tercer trimestre de 2025. Ese momento parece inteligente.

Ahora, Apple es el peso pesado aquí con un 20.6% de la cartera de Berkshire. Con 2.35 mil millones de dispositivos activos en todo el mundo, Apple Intelligence es una oportunidad enorme. Cada iPhone, iPad y Mac usa chips diseñados por Apple optimizados para IA. La última línea del iPhone 17 aparentemente está impulsando un ciclo de actualización más fuerte de lo esperado. Incluso después de que Berkshire recortó un 70% de su participación en Apple para asegurar ganancias, la posición restante sigue generando retornos importantes.

Lo que me llama la atención es que estas no son jugadas llamativas de IA — son negocios tradicionales que usan la IA para desbloquear nuevo valor. Si estás buscando las mejores acciones de IA para comprar, quizás la lección aquí sea buscar empresas que ya tengan bases de usuarios masivas y redes de distribución. Ahí es donde la verdadera ventaja de la IA se acumula con el tiempo. El libro de jugadas de Buffett no ha cambiado, pero el conjunto de oportunidades definitivamente sí.