Criptomoedas sobem 15%, futuros abrem em queda máxima, e o slippage no mercado cambial leva a liquidações imediatas... O mercado está sempre a encenar o pesadelo dos investidores. E o mais assustador não é a perda em si, mas o "zeramento instantâneo" causado por uma liquidação de contrato — você não só perde todo o seu capital, como pode ainda ser cobrado devedor. Mas por que ocorre uma liquidação? Por que a operação com alta alavancagem é especialmente perigosa? Como evitar cair nessas armadilhas?
A verdade sobre liquidações de contratos: o momento em que a margem de garantia desaparece
Liquidação de contrato, de forma simples, é: você apostou na direção errada, perdeu até a última margem de garantia, e o sistema força o encerramento da sua posição.
Quando você realiza qualquer operação com alavancagem, a corretora exige que você deposite uma certa porcentagem de margem como "garantia de risco". Suponha que você use 10 mil yuan de capital para abrir uma posição de futuros com 10x de alavancagem, na prática, você está operando com uma posição de 100 mil yuan. Assim que o mercado se move contra você em 1%, você perde 10% do seu capital; se a movimentação contrária atingir 10%, não só a margem de garantia, mas...