DanielRomero

UBSは$MU の目標株価を$535 から$510(に引き上げました。
私たちも同じSOTP評価方法に基づき、目標株価を)から$510 に引き上げます。MUのコアDRAM+NAND（HMBを除く）事業の価値を約$535 算出し、C2024の3年前の平均に沿った約3倍のP/S倍率を適用しています。当時、MUのC27E売上高は1877億ドルで、HMBの寄与はありませんでした。同様に、MUのHMB事業の価値も約$405 算出し、C27E売上高279億ドルに対して約6倍のP/S倍率を適用しています。

サムスンから出てくる数字はあまりにも不合理です
私の問題は、組合主導のストライキによるオーバーハング（懸念の残る）リスクです
サムスンが営業利益の20%を手放さなければ、もしくは生産停止に直面することになります
それがなければ、株価はもっと大きく堅調に推移していたと思います

$SIVE は現金の4倍の負債を抱え、9ヶ月の運転資金しかありません
株価は新たなFintwitの人気銘柄になってから4倍に上昇しました
経営陣が有能であれば、負債を整理するために増資を行うでしょう
彼らはすでに財務状況が弱い状態で10%以上の金利を支払っています
もし大規模な増資を行えば、それは拡大に本気で取り組んでいることを示し、所有権の維持だけに集中していないことを示すでしょう

もしQ1の収益を年率換算すると
メモリメーカーの株価はおおよそ次のとおりです：
- $MU：営業利益の6倍
- $SSNLF：営業利益の8倍
- $HYNSE：営業利益の5倍

平均的なFintwitの体験では、ボトルネック供給元を早い段階で買うように言われ、その後チャートを確認してみると、これがこう見えるということです

Erste Groupは$AMD をホールドから買い推奨に引き上げました。これは、より強いデータセンター需要、より良い収益性、そして以前より魅力的な製品構成を見込んでいるためです。
このレポートによると、AMDは2026年第1四半期の売上高が前年同期比32％増加すると予測しており、高性能データセンター用CPUとGPUの需要増加によるものとしています。
アナリストはまた、AMDの営業利益率の改善傾向を強調し、評価額は依然として魅力的に見えると主張しています。記事ではPEG比率0.49を引用し、公正価値の計算に基づいてAMDは過小評価されているようだと述べています。
強気の見方の重要な要素は、2nm技術を採用し、2026年後半に登場予定のInstinct MI450です。Ersteは、NVIDIAの次期Ruby製品に比べてメモリ容量が高いことが、強い需要を支える可能性があると考えています。

$INTC は、需要の高まりを背景に、5月にもう一度CPU価格の引き上げを計画していると報じられています。
同社はすでに最初に10%から15%のCPU価格引き上げを実施し、その後3月に約15%の追加値上げを行いました。
中国の市場調査会社Minutes Logic Societyによると、$INTC は今後、全体のCPUポートフォリオで再び価格を引き上げる見込みです。
これにより、2025年の価格設定からの累積値上げ目標はおよそ30%に達する見込みです。

DRAM価格はさらに30%上昇しています
いずれ、$MU は市場にとって否定できないものとなるでしょう

長期 $AMD / $INTC、空売り $ARM / $QCOM はただ理にかなっている
AMDはARMの時価総額のわずか2倍でありながら純利益は6倍高く、成長も速いため、全く意味がない
QCOMは今後2年間で地獄を経験するだろう。最初にAppleに打撃を受け、その後メモリ価格の影響を受けた。NVIDIAも自動車分野で彼らを凌駕している。彼らのAIラックは純粋な絶望の表れだ
INTCはARMよりわずか70%高い時価総額であり、馬鹿げている。CPU事業だけでも正規化された基準で2倍の価値があるはずだ。ファウンドリーが残りを補っている

SMR株は2025年以降のすべての上昇分を手放しています
2025年の高値からの下落：
$SMR: -80%
$IMSR: -77%
$OKLO: -73%
$NNE: -73%

$INTC は2025年に9年連続でサーバー市場シェアを$AMD に奪われ続けました

空軍のB-52ストラトフォートレスがOperation Epic Fury中にKC-135ストラトタンカーから給油している様子
壮大なエンジニアリング

$IVN は最高値から50%下落しています
現在の$11B 時価総額の非常に興味深い企業です
銅は構造的な上昇局面にあります
今後数年間は供給面から見てさらに悪化する可能性があります
カモア-カクラは世界最大級かつ最も効率的な鉱山の一つです
また、亜鉛、プラチナ、パラジウム、ロジウム、金へのエクスポージャーも提供しています
この件について何か考えはありますか？

$MU は供給過剰の懸念から4倍の利益で取引される必要がありますが、フォトニクス株はサイクル性が何らかの理由でDRAMとNANDだけに影響し、10倍の売上高で取引されることがあります

TrendForceのレポートによると
• 2026年第1四半期のDRAM価格は前期比で約90〜95％上昇すると予測されている
• NAND価格も急激に上昇しており、約55〜60％の前期比増加が見込まれる
$MU $HXSCL $SSNLF

KeyBancのアナリスト、ジョン・ヴィンは、$INTCの2026年向けサーバーCPUが前例のないハイパースケーラーの需要によりほぼ完売状態であることを指摘しました。
これは、日経アジアの報告に続くもので、インテルと$AMD の両社がパートナーに対してCPU価格の引き上げ（10%から15%）を通知したことを示しています。