Mercados de Criptomoedas em Alta, mas Bitcoin e Ethereum Estão num Death Cross: Análise

Em resumo

• A capitalização total do mercado cripto situa-se nos $3,08 biliões, uma queda de 1% em relação a domingo mas de volta acima dos $3T depois do pânico da semana passada.
• O Índice de Medo e Ganância recuperou para 24 (Medo) a partir de níveis de Medo Extremo de 10 no final de novembro.
• Tanto o BTC como o ETH estão a negociar em condições de death cross—se a história se repetir, um inverno cripto pode estar no horizonte.

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A sessão de segunda-feira está a pintar o mercado cripto com algum verde, mas antes de começar a planear a encomenda do seu Lambo, consulte os gráficos—eles aconselham uma abordagem mais cautelosa.

A capitalização total do mercado cripto está nos $3,08 biliões, segundo a CoinMarketCap, cerca de 1% abaixo de ontem mas pelo menos ainda dentro do território dos $3 biliões que os bulls têm defendido desesperadamente. Além disso, o Índice de Medo e Ganância Cripto subiu para 24—ainda firmemente em território de “Medo”—mas é uma recuperação em relação às leituras de “Medo Extremo” de 10 que vimos no final de novembro, quando o Bitcoin estava a flertar com os $80.000.

O quadro geral? Estamos numa correção baixista pós-máximos históricos que pode estar a transformar-se em algo mais prolongado.

Tanto o Bitcoin como o Ethereum confirmaram death crosses—aquele padrão técnico ominoso em que a média móvel de 50 dias cai abaixo da marca dos 200 dias. Se a história serve de guia, e normalmente serve, então o próximo ano pode estar a preparar-se para um inverno cripto. Por outro lado, death crosses anteriores neste ciclo marcaram fundos locais em vez de precipícios. A decisão ainda está em aberto.

No panorama macro, os traders apostam numa probabilidade de quase 90% de um corte de taxas da Reserva Federal esta quarta-feira, segundo dados do FedWatch. Taxas mais baixas normalmente tornam ativos de risco como as criptomoedas mais atrativos em comparação com obrigações, mas resta saber se isso será suficiente para reverter os danos técnicos.

Bitcoin: O $90K campo de batalha

O Bitcoin estava recentemente a negociar nos $90.170, uma descida modesta de 0,26% no dia mas com uma subida de 6,4% nos últimos 7 dias. A criptomoeda de referência atingiu um máximo intradiário de $92.296 e encontrou suporte em $89.618. Nada de dramático, mas mostra que os bears ainda têm uma palavra a dizer mesmo numa pequena recuperação.

As EMAs do Bitcoin estão alinhadas de forma bearish: a marca dos 50 dias está abaixo do nível dos 200 dias, confirmando o death cross que se formou a 16 de novembro com preços muito acima da resistência da EMA50. As nuvens Ichimoku—outro indicador complexo que tenta prever preços futuros com base em movimentos anteriores—apontam para um cenário bearish para o futuro imediato, por isso o panorama não é animador mesmo que os preços estejam a subir.

O Average Directional Index (ADX) está nos 32,9, o que é claramente território de tendência forte—qualquer valor acima de 25 confirma que existe uma tendência e acima de 30 indica que está a ganhar força. Neste momento, essa tendência é descendente. O ADX não indica direção, apenas força. Combinado com o cenário bearish das EMAs, isto sugere que a tendência descendente tem convicção.

O Relative Strength Index (RSI) está nos 44,26, firmemente em território neutro—não está suficientemente sobrevendido para atrair caçadores de pechinchas, nem suficientemente sobrecomprado para desencadear tomadas de lucro. É aquele terreno intermédio em que nem bulls nem bears têm clara vantagem.

O Squeeze Momentum Indicator mostra um impulso bullish numa zona de compressão, o que significa que haverá uma luta entre bulls e bears nesta zona, provavelmente a tentar quebrar a resistência que se tem formado há semanas e que é visível nos gráficos como a linha branca pontilhada.

Níveis-chave a observar:

• Resistência: $99.036 (imediata), $105.000 (forte/200 EMA)
• Suporte: $82.084 (imediato), $68.384 (forte)

Ethereum: A questão dos $3.000

O Ethereum está a ter um dia ligeiramente melhor do que o seu irmão mais velho, com uma negociação recente nos $3.112, uma subida de 1,7% nas últimas 24 horas. A segunda maior criptomoeda por capitalização de mercado abriu nos $3.060,6, atingiu um máximo de $3.180 e encontrou suporte nos $3.041, recuperando o nível psicológico dos $3K por algum tempo.

Isto representa uma subida de 14% nos gráficos semanais.

Tal como o Bitcoin, o Ethereum está sob condições de death cross—a EMA de 50 dias está abaixo da marca dos 200 dias, sinalizando que o momentum de curto prazo tem sido mais fraco do que as tendências de longo prazo. O ADX nos 35,45 confirma que há uma forte tendência bearish, considerando todos os fatores.

O RSI nos 49,67 está essencialmente neutro, a subir ligeiramente, o que pelo menos sugere que a pressão de venda está a aliviar. O Squeeze Momentum Indicator está a sinalizar um impulso bullish, sugerindo que a compressão no mercado pode resolver-se em alta. Dito isto, o ETH está a negociar abaixo da nuvem com uma projeção de nuvem bearish para o futuro. Quando vários indicadores entram em conflito, isto geralmente significa que o mercado ainda não tomou uma decisão.

O que devem os traders observar? O nível dos $3.174 (0,5 Fibonacci) funciona como resistência imediata—o ETH está essencialmente a testar esta zona neste momento. Acima disso, os $3.596 representam a retração de 0,382 e um obstáculo mais significativo, pois é também o nível onde se formou o death cross.

Níveis-chave:

• Resistência: $3.174 (imediata), $3.596 (forte)
• Suporte: $2.753 (imediato), $2.152 (forte)

A decisão da Fed na quarta-feira pode injetar alguma volatilidade e, se os cortes de taxas se materializarem como esperado, poderemos assistir a um rally de alívio. Mas até que o BTC recupere a EMA dos 200 dias em torno dos $105.000 e o ETH ultrapasse a sua resistência na nuvem, isto permanece um movimento de recuperação de bear market até prova em contrário.
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