Introdução aos Tokens ERC-20

Introdução

O Ethereum foi fundado por Vitalik Buterin em 2014, apresentando-se como uma plataforma open-source para o lançamento de aplicações descentralizadas (DApps). Grande parte das motivações de Buterin para criar uma nova blockchain resultou da falta de flexibilidade do protocolo Bitcoin.

Desde o seu lançamento, a blockchain Ethereum atraiu programadores, empresas e empreendedores, gerando uma indústria dinâmica de utilizadores que lançam smart contracts e aplicações distribuídas.

Este artigo analisa o padrão ERC-20, um enquadramento fundamental para a criação de tokens. Embora seja específico da rede Ethereum, este padrão inspirou outros modelos em diversas plataformas blockchain.

O que é o padrão ERC-20?

No contexto do Ethereum, um ERC é um Ethereum Request for Comments. Estes documentos técnicos definem normas para a programação na rede Ethereum. Não devem ser confundidos com Ethereum Improvement Proposals (EIPs), que — tal como os BIPs do Bitcoin — sugerem melhorias ao protocolo. Os ERCs visam, sobretudo, estabelecer convenções para facilitar a interoperabilidade entre aplicações e contratos.

Da autoria de Vitalik Buterin e Fabian Vogelsteller em 2015, o ERC-20 propõe uma estrutura relativamente simples para tokens baseados em Ethereum. Ao seguir este padrão, os programadores evitam reinventar processos e podem construir sobre uma base amplamente adotada pelo setor.

Após a criação dos tokens ERC-20, estes tornam-se automaticamente compatíveis com serviços e software que suportam o padrão, incluindo wallets de software, wallets de hardware e plataformas de negociação.

Importa referir que o padrão ERC-20 evoluiu posteriormente para uma EIP (em concreto, EIP-20). Esta transição ocorreu alguns anos depois da proposta inicial, devido à sua adoção generalizada. Contudo, mesmo após esta evolução, o termo "ERC-20" permaneceu como referência principal.

Revisão rápida dos tokens Ethereum

Ao contrário do ETH (a criptomoeda nativa do Ethereum), os tokens ERC-20 não são detidos diretamente por contas individuais. Estes tokens existem apenas dentro de um contrato, que atua como uma base de dados autónoma. O contrato define as regras dos tokens (nome, símbolo, divisibilidade) e mantém uma lista que associa os saldos dos utilizadores aos respetivos endereços Ethereum.

Para transferir tokens, o utilizador envia uma transação ao contrato, solicitando que parte do seu saldo seja atribuído a outro endereço. Por exemplo, se Alice quiser enviar 5 000 tokens a Bob, invoca uma função específica do smart contract para executar essa operação.

Este pedido integra uma transação Ethereum aparentemente comum, que transfere 0 ETH para o contrato de tokens. Um campo adicional na transação detalha a intenção de Alice — neste caso, transferir tokens para Bob.

Mesmo que não envie ether, Alice terá de pagar uma taxa em ether para que a transação seja incluída num bloco. Se não tiver ETH, terá de adquirir antes de poder transferir os tokens.

Com estes conceitos esclarecidos, podemos analisar mais detalhadamente a estrutura típica de um contrato ERC-20.

Como são criados os tokens ERC-20?

Para cumprir o padrão ERC-20, um contrato deve incluir seis funções obrigatórias: totalSupply, balanceOf, transfer, transferFrom, approve e allowance. Adicionalmente, podem ser definidas funções opcionais, como name, symbol e decimal.

totalSupply

function totalSupply() public view returns (uint256)

Ao ser chamada por um utilizador, esta função devolve o fornecimento total de tokens detidos pelo contrato.

balanceOf

function balanceOf(address _owner) public view returns (uint256 balance)

Diferentemente da totalSupply, a balanceOf recebe um parâmetro (um endereço). Quando chamada, devolve o saldo de tokens desse endereço. Como os endereços na rede Ethereum são públicos, qualquer pessoa pode verificar o saldo de qualquer utilizador, desde que conheça o endereço.

transfer

function transfer(address _to, uint256 _value) public returns (bool success)

A função transfer permite transferir tokens entre utilizadores. O remetente indica o endereço de destino e o montante a transferir.

Ao ser acionada, transfer desencadeia um evento (evento transfer), que instrui a blockchain a registar esta transação.

transferFrom

function transferFrom(address _from, address _to, uint256 _value) public returns (bool success)

A função transferFrom constitui uma alternativa à transfer, favorecendo maior programabilidade em aplicações descentralizadas. Tal como transfer, move tokens, mas estes não têm necessariamente de pertencer ao utilizador que invoca o contrato.

Assim, é possível autorizar terceiros — ou outros contratos — a transferir fundos em nome do utilizador. Um caso prático envolve serviços de subscrição, onde os pagamentos podem ser automatizados, sem intervenção manual diária, semanal ou mensal.

Esta função desencadeia o mesmo evento da transfer.

approve

function approve(address _spender, uint256 _value) public returns (bool success)

A função approve acrescenta valor ao nível da programabilidade. Permite limitar o número de tokens que um smart contract pode levantar do saldo do utilizador. Sem esta proteção, há risco de avaria do contrato (ou de ataques) que possam comprometer todos os fundos.

Retomando o exemplo da subscrição: se um utilizador tiver muitos tokens e quiser configurar pagamentos semanais automáticos para uma DApp de streaming, pode definir um limite com approve. Se a subscrição custar um token por semana, pode limitar a aprovação a vinte tokens, assegurando o pagamento automático durante cinco meses.

No pior cenário, se a DApp tentar levantar todos os fundos ou surgir um erro, o utilizador só perde vinte tokens — cenário preferível a perder todo o saldo.

Ao ser chamada, approve gera o evento approval, que regista dados na blockchain.

allowance

function allowance(address _owner, address _spender) public view returns (uint256 remaining)

A função allowance complementa a approve. Após conceder permissão a um contrato para gerir os seus tokens, o utilizador pode verificar quantos tokens ainda podem ser levantados. Por exemplo, se uma subscrição tiver gasto doze dos vinte tokens aprovados, ao consultar allowance o valor devolvido será oito.

Funções opcionais

As funções descritas acima são obrigatórias. Contudo, name, symbol e decimal são opcionais, tornando o contrato ERC-20 mais acessível para o utilizador. Permitem adicionar um nome legível, definir um símbolo (ETH, BTC, etc.) e especificar o número de casas decimais de divisibilidade. Tokens destinados a funcionar como moeda beneficiam de maior divisibilidade do que tokens representativos de ativos físicos.

O que podem fazer os tokens ERC-20?

Ao combinar todas estas funções, o programador cria um contrato ERC-20 funcional. O contrato permite consultar o fornecimento total, verificar saldos, transferir fundos e autorizar outras DApps a gerir tokens em nome do utilizador.

Uma das principais vantagens dos tokens ERC-20 reside na sua flexibilidade. As convenções não limitam o desenvolvimento, permitindo acrescentar funcionalidades e definir parâmetros específicos para diferentes necessidades.

Stablecoins

Stablecoins (tokens indexados a moedas fiduciárias) adotam frequentemente o padrão ERC-20, sendo que a maioria das stablecoins relevantes está disponível neste formato.

Numa stablecoin típica garantida por moeda fiat, o emissor detém reservas e emite tokens equivalentes à quantidade em reserva. Por exemplo, com 10 000 $ bloqueados, o emissor pode gerar 10 000 tokens, cada um resgatável por 1 $.

Esta abordagem é tecnicamente simples de implementar no Ethereum. O emissor lança um contrato com o número desejado de tokens e distribui-os aos utilizadores, garantindo que poderão resgatá-los pelo valor correspondente.

Os utilizadores podem comprar bens e serviços, utilizar os tokens em DApps ou solicitar o resgate ao emissor. Ao resgatar, o emissor queima os tokens devolvidos e retira o valor correspondente das reservas.

O contrato que regula este sistema é simples, mas lançar uma stablecoin exige trabalho adicional ao nível logístico e regulatório.

Security Tokens

Security tokens assemelham-se estruturalmente às stablecoins. Ao nível do contrato, ambos podem funcionar de forma idêntica. A diferença surge no papel do emissor. Security tokens representam valores mobiliários, como ações, obrigações ou ativos físicos, podendo conferir ao titular participação numa empresa ou ativo.

Utility Tokens

Utility tokens são provavelmente o tipo mais comum de token no setor das criptomoedas. Ao contrário das categorias anteriores, não têm garantia de ativos externos. Se tokens garantidos por ativos equivalem a ações, utility tokens são comparáveis a programas de pontos — têm uma função específica, mas não possuem valor externo intrínseco. Podem ser usados como moeda em jogos, combustível para DApps, pontos de fidelização, entre outras utilizações.

É possível minerar tokens ERC-20?

Embora o ether (ETH) seja minerável, os tokens ERC-20 não o são — são minted aquando da sua criação. Após o lançamento do contrato, os programadores distribuem o fornecimento de acordo com o plano e roadmap definidos.

Normalmente, esta distribuição decorre através de Initial Coin Offering (ICO), Initial Exchange Offering (IEO) ou Security Token Offering (STO). Independentemente da sigla, os conceitos são semelhantes: os investidores enviam ether para o contrato e recebem tokens recém-criados. Os fundos arrecadados financiam o desenvolvimento do projeto, e os utilizadores esperam utilizar ou vender os tokens à medida que o projeto evolui.

A distribuição dos tokens não tem de ser automática. Muitos eventos de crowdfunding permitem pagamentos em várias criptomoedas, e os saldos são atribuídos aos endereços dos participantes.

Vantagens e desvantagens dos tokens ERC-20

Vantagens dos tokens ERC-20

Fungibilidade

Os tokens ERC-20 são fungíveis — cada unidade pode ser trocada por outra. O detentor de um token ERC-20 não precisa de distinguir qual token possui; pode trocá-lo por outro e ambos são funcionalmente idênticos, tal como dinheiro ou ouro.

Esta propriedade é ideal para tokens concebidos como moeda. Unidades com características distintas seriam não-fungíveis, originando diferenças de valor e prejudicando a função de meio de troca.

Flexibilidade

Como já referido, os tokens ERC-20 são altamente personalizáveis e adaptáveis a múltiplas aplicações. Podem ser usados como moeda em jogos, programas de fidelização, colecionáveis digitais ou representar arte e direitos de propriedade.

Popularidade

A ampla adoção do padrão ERC-20 constitui um argumento forte para o seu uso. Existem numerosas plataformas de negociação, wallets e smart contracts já compatíveis com novos tokens. Além disso, a comunidade de programadores e a documentação disponível são extensas.

Desvantagens dos tokens ERC-20

Escalabilidade

Tal como outras redes de criptomoedas, o Ethereum apresenta limitações de escalabilidade. Na configuração atual, não escala de forma eficiente — em períodos de congestionamento, as transações tornam-se caras e lentas. O lançamento de tokens ERC-20 nessas alturas pode comprometer a sua usabilidade.

Esta questão não é exclusiva do Ethereum, mas resulta do equilíbrio necessário em sistemas distribuídos e seguros. A comunidade planeia resolver estes problemas através de melhorias e atualizações da rede.

Fraudes

Embora não seja uma limitação tecnológica, a facilidade de lançamento de tokens pode ser problemática. É simples criar um token ERC-20, permitindo que qualquer pessoa o faça — com intenções legítimas ou fraudulentas.

Por isso, os utilizadores devem ser cautelosos nos seus investimentos. Existem múltiplos esquemas piramidais e Ponzi disfarçados de projetos blockchain. Investigue cuidadosamente antes de investir para garantir a legitimidade da oportunidade.

ERC-20, ERC-1155, ERC-223, ERC-721 – Qual é a diferença?

O ERC-20 foi o primeiro, e continua a ser o padrão de token mais utilizado no Ethereum, mas não é o único. Com o tempo, surgiram outros padrões, quer para melhorar o ERC-20, quer para objetivos distintos.

Alguns padrões menos comuns são usados em tokens não-fungíveis (NFTs). Em certos contextos, tokens únicos com atributos distintos são vantajosos. Para tokenizar uma obra de arte exclusiva, um ativo de jogo ou item semelhante, um destes contratos alternativos pode ser mais indicado.

Por exemplo, o padrão ERC-721 foi utilizado na DApp CryptoKitties. Este contrato fornece uma API para criar tokens não-fungíveis e codificar metadados como imagens e descrições.

O padrão ERC-1155 representa uma evolução dos ERC-721 e ERC-20, permitindo a existência de tokens fungíveis e não-fungíveis no mesmo contrato.

Outros padrões, como ERC-223 e ERC-621, procuram melhorar a usabilidade. O ERC-223 implementa salvaguardas contra transferências acidentais, enquanto o ERC-621 acrescenta funções para aumentar ou reduzir o fornecimento de tokens.

Considerações finais

O padrão ERC-20 tem liderado o setor dos criptoativos há vários anos, e isso explica-se facilmente. Qualquer pessoa pode lançar um contrato simples para múltiplos fins, como utility tokens ou stablecoins. No entanto, o ERC-20 não oferece todas as funcionalidades dos padrões mais recentes. Resta saber se estes novos padrões virão a substituir o ERC-20 como referência do setor.

FAQ

O que é um token ERC-20 e em que se distingue das criptomoedas tradicionais?

Os tokens ERC-20 são ativos digitais padronizados criados na blockchain Ethereum, seguindo regras técnicas específicas. Ao contrário de criptomoedas nativas como o Bitcoin, estes tokens são gerados por smart contracts e representam valor dentro da rede Ethereum, permitindo tokenomics personalizadas e múltiplos casos de uso.

Como funcionam os tokens ERC-20 na blockchain Ethereum?

Os tokens ERC-20 operam através de smart contracts na rede Ethereum. Seguem um protocolo padronizado que permite transferências de tokens, gestão de saldos e aprovações. Cada transação é registada na blockchain, assegurando transparência e segurança, e possibilitando aos utilizadores enviar e receber tokens de forma integrada.

Quais são as principais funções e características do padrão ERC-20?

O ERC-20 define uma interface padronizada para tokens fungíveis no Ethereum. As principais funcionalidades incluem: transferência de tokens entre endereços, mecanismo de aprovação para gastos, gestão de saldos, controlo do fornecimento total e registo de eventos. Garante interoperabilidade entre wallets e aplicações descentralizadas.

Como criar e emitir o seu próprio token ERC-20?

Utilize smart contracts em Solidity na rede Ethereum. Faça o deployment via Remix IDE ou Hardhat, implemente a interface ERC-20 com funções de mint/transfer, e publique na mainnet. O deployment requer pagamento de taxas de gas.

Quais são as principais diferenças entre ERC-20 e outros padrões de tokens, como BEP-20 e ERC-721?

O ERC-20 é o padrão de token fungível do Ethereum para ativos intercambiáveis. BEP-20 é o equivalente na Binance Smart Chain. ERC-721 permite criar tokens não-fungíveis (NFTs) com propriedades únicas. Diferença fundamental: tokens ERC-20 são idênticos e divisíveis, enquanto ERC-721 são únicos e indivisíveis.

Quais os principais riscos de segurança ao deter tokens ERC-20?

Os principais riscos são vulnerabilidades em smart contracts, ataques de phishing, roubo de chaves privadas e existência de tokens fraudulentos. Para proteger os seus ativos, utilize wallets seguras, verifique endereços de contrato, ative autenticação de dois fatores e transacione apenas em plataformas credíveis.