Compreender o Saldo Spot numa Exchange de Criptomoedas

O que é uma Spot Trade?

O termo "spot trading" surgiu nos mercados financeiros tradicionais muito antes do aparecimento das criptomoedas, tornando-se um conceito fulcral para quem ingressa no setor financeiro. Em inglês, "spot" significa "no momento" ou "imediato".

Uma spot trade (ou contrato spot) corresponde a uma transação cuja liquidação é praticamente imediata. Nos primeiros mercados bolsistas, a liquidação ocorria normalmente em um a dois dias. Com o trading online—e, sobretudo, com as exchanges de cripto—estas operações passaram a ser concluídas em tempo real.

O spot trading baseia-se em transações diretas entre comprador e vendedor. Qualquer investidor pode submeter uma ordem para comprar ou vender um ativo, ou aceitar a ordem de outro interveniente do mercado.

Esta negociação rege-se por dois princípios fundamentais:

• O vendedor mantém a titularidade integral do ativo até ao fecho da transação;
• O comprador adquire a titularidade total do ativo no momento em que a transação é concluída.

A taxa de câmbio utilizada denomina-se spot rate ou spot price.

Nos mercados tradicionais, a negociação de ativos faz-se através de contas fiduciárias, enquanto, nas exchanges de cripto, é possível trocar diretamente um ativo por outro—por exemplo, Bitcoin por Litecoin.

Tipos de Negociação numa Exchange de Criptomoedas

Antes de negociar no mercado spot, é essencial perceber como abrir e fechar transações. A plataforma disponibiliza vários tipos de ordens, que pode selecionar diretamente no terminal de trading.

Limit

A ordem spot mais elementar é a ordem "Limit". Permite-lhe definir o preço a que pretende comprar ou vender um ativo, indicando também a quantidade ou uma percentagem das suas participações. Depois de preencher os dados, clique em "Comprar" ou "Vender". A sua ordem será registada no order book, a interface que exibe todas as ordens abertas dos traders.

Quando outro utilizador quiser negociar ao preço que indicou, pode submeter uma ordem correspondente, originando uma transação automática. Se a ordem do outro interveniente for de montante inferior, apenas parte da sua ordem será executada, mantendo-se o remanescente à espera de execução.

Pode cancelar a sua ordem aberta a qualquer momento.

Market

Uma ordem "Market" exige apenas que indique o montante do ativo ou uma percentagem do saldo. Clique em "Comprar" ou "Vender" para concluir a transação instantaneamente ao preço de mercado atual.

Este método permite-lhe executar, numa só transação, várias ordens limit de valor inferior de diferentes contrapartes, podendo o preço final apresentar pequenas variações.

Stop-Limit

Uma ordem "Stop-Limit" funciona como uma ordem limit tradicional, exigindo as mesmas informações. No entanto, terá de definir um preço "Stop"—o nível de ativação a partir do qual a sua ordem limit é automaticamente colocada. A ordem só surge no order book quando o preço de mercado atinge o nível stop definido.

OCO

Uma ordem OCO (One Cancels the Other) permite-lhe definir em simultâneo uma ordem "Limit" e uma "Stop-Limit". Se uma das ordens for executada, a outra é automaticamente cancelada. Se cancelar manualmente uma das ordens, a outra é igualmente cancelada.

Como o Mercado Spot se Distingue de Outros Tipos de Negociação

O mercado spot constitui a base de todos os restantes tipos de negociação, já que envolve a troca direta de ativos reais efetivamente detidos pelos traders. Os mercados spot fornecem as cotações objetivas que servem de referência para outros instrumentos financeiros.

Margin Trading

Muitos utilizadores avançam para margin trading após dominarem o mercado spot. A principal diferença está na possibilidade de tomar ativos emprestados, o que permite realizar operações muito superiores ao montante depositado. Por exemplo, com um depósito de 1 000 $ e alavancagem de 10x, um investidor pode abrir posições até 10 000 $.

O margin trading infringe dois princípios fundamentais do mercado spot:

• O vendedor não detém totalmente o ativo que está a vender;
• O comprador não adquire de imediato a totalidade do ativo.

Margin trading pode potenciar ganhos ao permitir operações de maior dimensão, mas também aumenta o risco de perdas elevadas.

Futures Trading

A diferença essencial entre negociação spot e futuros reside no facto de, no mercado de futuros, os intervenientes não comprarem ou venderem o ativo subjacente. Em vez disso, celebram contratos que especulam sobre diferenças de preço. Estes contratos podem estar referenciados a várias criptomoedas, como Bitcoin, Ethereum ou Litecoin.

Ao adquirir um contrato de futuros, está a apostar na subida ou descida do preço do ativo subjacente. Por exemplo, se antecipa uma subida do preço do Bitcoin, compra um contrato para beneficiar dessa valorização. Se espera uma queda, pode comprar um contrato que beneficia dessa desvalorização. Se a sua previsão estiver correta, obtém lucro; caso contrário, regista prejuízo.

Quer o comprador, quer o vendedor assumem a obrigação de comprar ou vender o ativo subjacente numa data futura. A parte com a posição vencedora obtém lucro; a contraparte suporta a perda.

Os contratos de futuros podem ter uma data de expiração definida ou ser perpétuos.

Options Trading

As opções têm uma estrutura semelhante aos futuros, exceto que apenas o vendedor está obrigado a comprar o ativo subjacente, enquanto o comprador tem o direito—mas não a obrigação—de executar o contrato.

Gestão de Saldos Spot

Cada utilizador registado numa exchange de cripto dispõe de vários tipos de contas. Para abrir uma carteira spot, inicie sessão, passe o rato sobre "Carteira" no menu principal e selecione "Fiduciário e Spot".

Será direcionado para a página "Conta Principal". No topo, verá três tipos de saldos:

• Saldo Fiduciário e Spot: Valor total armazenado na conta spot
• Saldo Spot: Saldo de criptomoedas
• Saldo Fiduciário: Montante em moeda fiduciária

Todos os saldos são apresentados em BTC e na moeda fiduciária que escolher. Verá também o "PNL de ontem", que indica o lucro ou prejuízo líquido das últimas 24 horas.

Abaixo, encontra a lista de todos os ativos da sua conta. Pode consultar o saldo detalhado de cada moeda, incluindo:

• Total: Soma das moedas no saldo spot
• Disponível: Saldo deduzido das moedas bloqueadas em ordens abertas
• Em Ordens: Número de moedas reservadas em ordens
• Valor em BTC: Valor total das moedas em BTC e equivalentes em USD

A coluna "Ações", à direita, permite-lhe realizar operações na conta:

• Comprar: Abre uma página para adquirir cripto com moeda fiduciária. Selecione a moeda (USD, EUR, RUB, etc.), o ativo cripto (BTC, ETH, LTC, etc.), o montante pretendido e o método de pagamento.
• Depositar: Use este menu para creditar o saldo spot. Gere um endereço de depósito para transferir ativos de uma carteira externa.
• Levantamento: Transfira ativos digitais do saldo spot para uma carteira externa.
• Negociar: Abre o terminal de trading para compra e venda de criptomoedas.
• Ganhar (disponível para certos ativos): Bloqueie ativos em pools para gerar rendimento passivo ou participe em promoções da plataforma, como depósitos a taxa flutuante, Liquid Swap ou Launchpool.
• Trocar (disponível para certos ativos): Permite negociação OTC para operações de grande volume, evitando restrições de liquidez. Pode também usar a conta fiduciária nestas transações.

Outra funcionalidade importante é a transferência de fundos entre as suas próprias contas. Dois menus gerem este processo.

O menu "Transferir" permite-lhe mover cripto do saldo spot para outra conta na exchange:

• Cross Margin
• USDT-M Futuros
• COIN-M Futuros
• P2P
• Pool
• Isolated Margin

O menu "Transferência Direta para Carteira" permite enviar moedas e tokens do saldo spot para uma carteira externa na blockchain da plataforma. Para usar esta funcionalidade, associe um ou mais endereços externos à sua conta. Nesta página encontrará também um link para descarregar uma extensão de carteira Chrome dedicada, que lhe permite enviar e receber ativos em várias redes blockchain.

Conclusão

O mercado spot é a base de todas as restantes formas de negociação cripto. Qualquer investidor que pretenda entrar neste setor deve, antes de mais, dominar os conceitos e ferramentas do mercado spot. Compreender o funcionamento do spot trading, conhecer os vários tipos de ordem e gerir o saldo spot são competências essenciais para negociar cripto com sucesso.

FAQ

O que é um Saldo Spot numa Exchange de Criptomoedas?

O saldo spot é o montante de criptomoeda que detém na sua conta spot. Estes fundos estão imediatamente disponíveis para negociação ou levantamento e não estão sujeitos a restrições das regras de margin trading.

Qual a diferença entre Saldo Spot e Conta de Margem?

Os saldos spot exigem o pagamento integral para negociar ativos. As contas de margem permitem-lhe tomar fundos emprestados para trading alavancado. Numa conta spot, só pode assumir posições longas, enquanto as contas de margem possibilitam vendas a descoberto e volumes de negociação superiores com menos capital próprio.

Como posso consultar e gerir o meu saldo spot numa exchange de criptomoedas?

Inicie sessão, aceda a "Carteira" e selecione "Carteira Spot". Verá todos os seus ativos e poderá geri-los a partir desse painel. Esta interface permite monitorizar saldos e executar todas as operações necessárias.

O que posso fazer com o meu saldo spot? Existem restrições?

O saldo spot serve para comprar e vender criptomoedas no mercado spot. As restrições podem incluir tamanhos mínimos de ordem, limites diários de levantamento e verificação obrigatória da conta, conforme definido pela política da plataforma.

Como difere a gestão de saldos entre spot trading e futuros?

O spot trading exige o pagamento integral dos ativos. Na negociação de futuros, utiliza um saldo de margem e deve manter um saldo mínimo para manter as posições abertas.

Como posso levantar ou depositar fundos na minha conta spot?

Selecione o ativo e clique em "Transferir". Escolha a direção da transferência da conta de financiamento para a conta spot e confirme a transação para concluir o processo.