APY vs APR: Qual é a diferença?

Compreender APR e APY

APR (Annual Percentage Rate) e APY (Annual Percentage Yield) são métricas essenciais em finanças pessoais e produtos de investimento, especialmente no universo das criptomoedas e das finanças em blockchain. Embora os termos sejam semelhantes, representam conceitos distintos e podem influenciar de forma significativa os seus rendimentos financeiros.

APR é a métrica mais simples. Indica a taxa de juro que um credor recebe sobre o seu capital—ou que um mutuário paga por utilizá-lo—ao longo de um ano. O cálculo do APR corresponde a uma percentagem direta do valor inicial e não contempla o efeito da capitalização de juros. Por exemplo, ao depositar 10 000 $ numa conta poupança cripto com APR de 20 %, irá receber 2 000 $ de juros ao fim de um ano, totalizando 12 000 $. Ao fim de dois anos, terá 14 000 $, e ao fim de três anos, 16 000 $. Este método linear torna o APR simples de interpretar e comparar.

APY (Annual Percentage Yield), por oposição, é uma métrica mais sofisticada, que considera o efeito da capitalização dos juros. Em vez de apresentar um cálculo fixo sobre o valor inicial, o APY reflete o rendimento real que obtém quando os juros são capitalizados em intervalos regulares—seja trimestral, mensal, semanal ou diariamente.

O poder da capitalização de juros

Para compreender verdadeiramente o APY, é fundamental perceber o conceito de capitalização de juros. Capitalizar significa ganhar juros sobre juros já recebidos—ou seja, os seus rendimentos geram novos rendimentos. Esta diferença subtil tem um impacto exponencial nos seus ganhos ao longo do tempo.

Considere o mesmo depósito de 10 000 $ com APR de 20 %, mas com capitalização mensal dos juros. Em vez de receber os 2 000 $ de uma só vez no final do ano, recebe uma fração mensal desse valor. Os juros mensais são adicionados ao saldo inicial, e no mês seguinte, recebe juros sobre o valor inicial e sobre os juros já acumulados. Ao fim de um ano, terá 12 194 $—mais 194 $ do que pelo cálculo linear do APR.

A frequência da capitalização afeta significativamente o rendimento total. Se a mesma conta com APR de 20 % capitalizar diariamente em vez de mensalmente, o saldo ao fim de um ano será de 12 213 $. Esta diferença de 19 $ pode parecer pequena no primeiro ano, mas os benefícios da capitalização tornam-se cada vez mais relevantes com o passar do tempo. Após três anos de capitalização diária, o saldo ascende a 19 309 $—mais 3 309 $ do que pelo cálculo linear do APR sem capitalização.

Quanto maior a frequência da capitalização, maior o rendimento. Capitalização diária gera mais juros do que mensal, que por sua vez supera a trimestral. Para calcular essas diferenças e apurar o rendimento anual real com capitalização, as instituições financeiras recorrem ao APY. Uma APR de 20 % com capitalização mensal corresponde aproximadamente a 21,94 % APY; com capitalização diária, equivale a cerca de 22,13 % APY. Estes valores de APY representam o rendimento anual real, já considerando o efeito da capitalização de juros.

Como comparar diferentes taxas de juro

Ao analisar produtos financeiros, deve sempre comparar taxas usando o mesmo indicador. Como alguns produtos anunciam taxas como APR e outros como APY, a comparação direta pode ser enganadora. Um produto com APR mais baixo e capitalização diária pode gerar mais rendimento do que outro com APY mais elevado e capitalização mensal.

Para comparações rigorosas, converta todas as taxas para o mesmo indicador, usando ferramentas online se souber a frequência de capitalização. Ao comparar produtos com APY, confirme que utilizam os mesmos períodos de capitalização; caso contrário, o produto com capitalização mais frequente terá, provavelmente, maior rendimento.

No universo das criptomoedas e das finanças em blockchain, esta regra é igualmente relevante. Ao avaliar contas poupança cripto, recompensas de staking ou outros produtos digitais que publicitam APY e APR, assegure-se de que compara métricas e frequências de capitalização equivalentes. Analise ainda o significado de APR em cada produto cripto. Alguns produtos expressam APR como recompensas em cripto, não como rendimentos previstos em moeda fiduciária. Dada a volatilidade dos preços dos ativos digitais, o valor em moeda fiduciária pode variar independentemente dos ganhos APR. Por isso, é indispensável rever cuidadosamente os termos e condições do produto e realizar uma pesquisa independente para compreender plenamente os riscos e o real significado de APR no seu investimento.

Conclusão

APR e APY têm funções distintas em cálculos financeiros e comparações de investimento. APR é um indicador simples e fixo, que representa a taxa anual básica sem capitalização. APY, por sua vez, é uma métrica abrangente, que integra a capitalização de juros e reflete o rendimento anual real. Como a capitalização gera ganhos exponenciais, sobretudo em longos períodos, APY será sempre superior ao APR quando há capitalização mais frequente do que anual. Ao avaliar produtos financeiros ou oportunidades de investimento, confirme sempre qual a taxa em análise e converta os indicadores para uma base comum antes de comparar. Este cuidado garante decisões rigorosas e contribui para maximizar o seu retorno financeiro.

FAQ

O que significa APR Crypto?

APR (Annual Percentage Rate) corresponde ao rendimento anual obtido ao manter criptomoedas. Recebe juros sobre os ativos depositados através de staking, empréstimos ou protocolos de yield farming.

O que significa APR no setor cripto?

APR (Annual Percentage Rate) indica o rendimento anual que pode obter ao manter ou fazer staking de criptomoedas. É apresentado como uma percentagem anual e permite aos investidores comparar o potencial de retorno de diferentes produtos cripto.

O que significa APR?

APR significa Annual Percentage Rate e refere-se ao rendimento anual que pode receber através de staking, empréstimos ou outros protocolos DeFi sobre as suas criptomoedas. É expresso como uma percentagem anual.

O que significa APR no trading?

APR significa Annual Percentage Rate e designa o rendimento anual ou taxa de juro das criptomoedas. No trading, APR serve para indicar os ganhos anualizados provenientes de staking, empréstimos ou yield farming.