Cboe Global Markets está a trazer o livro de jogadas de volatilidade favorito de Wall Street para o bitcoin, anunciando planos para lançar um novo índice projetado para acompanhar as oscilações de mercado esperadas usando opções vinculadas ao popular ETF Ishares Bitcoin Trust.
BITVX: Cboe aplica metodologia VIX ao mercado de opções de ETF de Bitcoin
A operadora de bolsa com sede em Chicago explicou na segunda-feira que irá introduzir o Índice de Volatilidade Cboe IBIT (BITVX) a 23 de março, adicionando um indicador focado em bitcoin à sua crescente gama de referências de volatilidade. O índice medirá a expectativa do mercado de volatilidade futura de 30 dias para o bitcoin, com base em opções vinculadas ao ETF Ishares Bitcoin Trust (IBIT).
O BITVX aplica a mesma metodologia por trás do conhecido Índice VIX da Cboe, a métrica amplamente vista como o barómetro de Wall Street para a volatilidade esperada nas ações dos EUA. Em vez de depender de ações de preços passados, a estrutura extrai a volatilidade implícita diretamente do preço das opções — permitindo que o mercado de opções revele como os traders esperam que seja a turbulência no próximo mês.
Na comunicação partilhada com Bitcoin.com News, a empresa afirmou que, para calcular o índice, a Cboe usará opções IBIT com vencimentos semanais às sextas-feiras e duas maturidades que abrangem um horizonte constante de 30 dias. Ao extrair dados de uma ampla gama de preços de opções fora do dinheiro, o índice produz o que a empresa chama de uma estimativa “sem modelo” das expectativas de volatilidade de curto prazo.
A escolha do IBIT não é por acaso. Opções vinculadas aos ETFs de bitcoin à vista (spot) têm-se tornado rapidamente um dos derivados mais ativamente negociados ligados a ativos digitais nos Estados Unidos, refletindo a crescente procura de investidores que desejam exposição ao bitcoin sem se afastar demasiado dos mercados regulados.
“Com o novo índice BITVX, estamos a aplicar a estrutura comprovada da metodologia do Índice VIX da Cboe ao bitcoin, oferecendo ao mercado um referencial transparente e baseado em regras para a volatilidade esperada, derivada da atividade de opções do IBIT,” afirmou Rob Hocking, chefe global de derivados na Cboe.
O lançamento também amplia a linha de índices de volatilidade da Cboe para além das ações tradicionais, entrando na arena dos ativos digitais — um sinal de que os derivados de criptomoedas estão a tornar-se cada vez mais uma vizinhança no mapa em constante expansão de Wall Street. Em outras palavras, o bitcoin já não recebe apenas atenção institucional; agora tem o seu próprio placar de volatilidade.
FAQ 🔎
O BITVX é um índice de volatilidade da Cboe que mede a volatilidade esperada de 30 dias para o bitcoin, usando opções do ETF IBIT.
- Quando será lançado o índice BITVX?
A Cboe planeja começar a publicar o índice BITVX a 23 de março de 2026.
- Como o BITVX calcula a volatilidade do bitcoin?
O índice deriva a volatilidade implícita a partir dos preços de opções fora do dinheiro do ETF iShares Bitcoin Trust (IBIT).
- Por que o índice BITVX é importante para os investidores?
Ele oferece um referencial padronizado para avaliar as oscilações de preço esperadas do bitcoin e gerir riscos usando mercados de derivados.
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