O Instituto de Políticas Bancárias, um grupo de defesa que representa 40 dos maiores bancos dos EUA, incluindo JPMorgan Chase, Goldman Sachs e Bank of America, está considerando entrar com uma ação judicial contra o Escritório do Controlador da Moeda (OCC) devido à sua aprovação de cartas de banco fiduciário nacional para empresas de criptomoedas e fintechs.
O possível desafio legal ocorre após a aprovação condicional do OCC em dezembro de 2025 para cartas de Ripple, Circle, BitGo, Fidelity Digital Assets e Paxos, que os grupos bancários argumentam que concedem autorização federal sem sujeitar as empresas aos mesmos requisitos rigorosos de capital e conformidade que os bancos tradicionais.
Disputa Legal Central e Preocupações Regulamentares
Argumentos dos Bancos Contra as Aprovações de Cartas
O Instituto de Políticas Bancárias afirma que a reinterpretção do OCC das regras de licenciamento federal permite que empresas de criptomoedas e fintechs ofereçam produtos semelhantes aos bancários sob uma supervisão regulatória mais leve. O BPI alertou que aprovar empresas de ativos digitais sob cartas fiduciárias “poderia confundir os limites estatutários do que significa ser um ‘banco’, aumentar o risco sistêmico e minar a credibilidade da própria carta bancária nacional.”
Paige Pidano Paridon, co-chefe de assuntos regulatórios do BPI, argumentou que empresas de ativos digitais deveriam buscar cartas de banco nacional de serviço completo, em vez de licenças de confiança de propósito limitado, se quiserem participar de atividades bancárias tradicionais. O grupo de defesa enfatizou seu apoio à introdução de produtos inovadores no ecossistema regulado, desde que estejam “sujeitos às mesmas regras e responsabilidades que todas as outras instituições autorizadas que realizam as mesmas atividades.”
Oposição Generalizada da Indústria
A resistência do lobby bancário se intensificou com alertas adicionais de outros grupos de defesa financeira. Em fevereiro de 2026, a Associação de Banqueiros Americanos pediu ao OCC que abordasse riscos específicos relacionados às cartas de empresas de criptomoedas sem seguro de depósito, solicitando a suspensão das aprovações de cartas até que o OCC confirme que seus instrumentos de recuperação e resolução são suficientes para bancos nacionais não segurados.
A postura pró-criptomoeda do OCC também enfrentou oposição da Conferência de Supervisores de Bancos Estaduais, que representa reguladores financeiros de todos os 50 estados, e dos Bancários Comunitários Independentes da América, que representam cerca de 5.000 credores menores. Reguladores estaduais alertaram que aprovar empresas de criptomoedas e pagamentos sob cartas fiduciárias poderia “minar a concorrência, a proteção do consumidor e a estabilidade financeira.”
Impulso na Aprovação de Cartas pelo OCC
Aprovações Condicionais de Dezembro de 2025
Apesar da oposição crescente, o OCC concedeu em 12 de dezembro de 2025 aprovações condicionais para cinco empresas simultaneamente: Ripple, Circle, BitGo, Fidelity Digital Assets e Paxos. Esta foi a primeira vez que o regulador concedeu múltiplas aprovações condicionais a empresas de criptomoedas nativas ao mesmo tempo.
O Controlador da Moeda, Jonathan Gould, nomeado por Trump e ex-executivo de criptomoedas, defendeu as aprovações, afirmando que “novos participantes no setor bancário federal são benéficos para os consumidores, a indústria bancária e a economia.”
Expansão do Processo de Candidatura
O pipeline de candidatos continuou crescendo no início de 2026, com empresas buscando consolidar emissão, liquidação e proteção de ativos sob supervisão federal. Crypto.com recebeu aprovação condicional em 23 de fevereiro para oferecer serviços de custódia e staking. A subsidiária da Stripe, Bridge, adquirida por 1,1 bilhões de dólares em fevereiro de 2025, recebeu aprovação condicional do OCC em 12 de fevereiro para emitir stablecoins, custodiar ativos digitais e gerenciar reservas sob supervisão direta federal.
A Revolut mudou sua estratégia em 5 de março, abandonando planos de adquirir um credor nos EUA em favor de uma solicitação de carta bancária de novo tipo junto ao OCC e ao FDIC. Mais de meia dúzia de candidatos a carta em 2025 já receberam pelo menos aprovação condicional.
Solicitação da World Liberty Financial
Uma entrada notável nesta fila regulatória é a World Liberty Financial, uma venture de criptomoedas ligada à família Trump, que anunciou em janeiro que sua afiliada, WLTC Holdings LLC, havia submetido uma solicitação para uma carta de banco fiduciário nacional. A empresa pretende usar a carta para emitir e custodiar seu stablecoin USD1, que atingiu mais de 3,3 bilhões de dólares em circulação no seu primeiro ano.
O banco fiduciário proposto planeja oferecer três serviços principais sob supervisão federal: emissão e resgate de stablecoins sem taxas na fase de lançamento, serviços de entrada e saída que convertem entre dólares americanos e USD1, e custódia segura de USD1 e outros stablecoins aceitos, com serviços de conversão.
Fiscalização Política e Supervisão do Congresso
Desafio de Warren à Solicitação da WLFI
A solicitação da World Liberty Financial atraiu atenção política significativa. Durante uma audiência do Comitê de Bancos do Senado em fevereiro de 2026, a senadora Elizabeth Warren pressionou o Controlador Gould a rejeitar a solicitação, alertando que ele poderia se tornar “um cúmplice da corrupção” se a empresa de criptomoedas liderada pela família Trump obtiver aprovação.
Warren observou que, pouco antes de Trump tomar posse, uma entidade dos Emirados Árabes Unidos adquiriu uma participação de 49% na World Liberty Financial. Ela questionou se a WLF divulgou em sua solicitação de carta que a empresa dos Emirados Árabes era uma acionista principal, observando que as regulamentações do OCC exigem que os candidatos divulguem todos os acionistas com pelo menos 10% de participação.
“Se você seguir a lei, rejeitará a solicitação do presidente”, disse Warren a Gould. “Assim que você aprovar essa solicitação — e todos sabemos que você vai aprová-la — você passa de torcedor do presidente Trump a cúmplice de sua corrupção.”
Resposta de Gould
Gould recusou-se a discutir detalhes específicos da solicitação, mas afirmou que seguiria os procedimentos estabelecidos nas regulamentações e no manual de licenciamento do OCC. Quando Warren pediu acesso à solicitação não redigida, Gould respondeu que “ficaria feliz em atender ao seu pedido, discutir com minha equipe e garantir que estamos fazendo e lhe concedendo os mesmos privilégios que concedemos às administrações anteriores.”
Notavelmente, Gould reagiu às acusações de pressão política afirmando: “A única pressão política que senti de qualquer parte do Governo dos Estados Unidos, Senadora, é de você.”
Investigação dos Democratas na Câmara
Os democratas na Câmara também pressionaram o Secretário do Tesouro, Scott Bessent, sobre o processo de revisão do OCC, buscando esclarecer quais salvaguardas estão em vigor para garantir que o processo de concessão de cartas permaneça isolado de influências políticas ou estrangeiras.
Estrutura Regulamentar da Lei GENIUS
Implementação de Padrões Federais para Stablecoins
Em meio a essas solicitações individuais, o OCC está avançando para formalizar o ambiente regulatório mais amplo. Em fevereiro de 2026, a agência emitiu um aviso de proposta de regulamentação para implementar a Lei GENIUS, legislação histórica aprovada em julho de 2025 que estabelece padrões federais para stablecoins de pagamento.
A Lei GENIUS, em geral, proíbe que qualquer pessoa, exceto um emissor autorizado de stablecoins de pagamento, emita uma stablecoin de pagamento nos Estados Unidos. A legislação estabelece requisitos incluindo respaldo de reserva um-para-um e uma proibição legal de emissores pagarem rendimento diretamente.
Regulamentações Propostas pelo OCC
A proposta do OCC adicionaria uma nova Parte 15 às suas regulamentações, estabelecendo o quadro de supervisão aplicável aos emissores autorizados de stablecoins de pagamento sujeitos à jurisdição do OCC. As principais disposições incluem:
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Requisitos de Capital Mínimo: Novos emissores qualificados de stablecoins de pagamento pelo OCC devem manter pelo menos 5 milhões de dólares em capital mínimo na fase de início, com o OCC podendo exigir níveis mais altos com base no perfil de risco.
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Processo de Solicitação: Uma solicitação “substancialmente completa” inicia um prazo de decisão de 120 dias do OCC, após o qual a solicitação é considerada aprovada, a menos que seja negada.
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Proibição de Juros: Os emissores não podem pagar juros, dividendos ou qualquer forma de rendimento aos detentores; as stablecoins devem funcionar como instrumentos de pagamento, não como produtos de investimento.
Contexto Regulamentar Mais Amplo
A Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) e a Administração Nacional de Crédito ao Consumidor (NCUA) já emitiram suas propostas para implementar a Lei GENIUS para instituições sob sua jurisdição. A proposta do OCC segue uma série de aprovações de cartas que grupos de defesa bancária caracterizaram como ocorrendo sem transparência pública adequada.
Perspectivas e Possível Ação Legal
Decisão Pendente
O BPI ainda não tomou uma decisão final sobre se irá ou não ingressar com uma ação contra o OCC. O grupo de defesa recusou-se a comentar sobre a possível ação judicial.
Precedente para Desafio Legal
Uma ação contra um regulador bancário federal seria rara, mas não inédita para o BPI. A indústria processou o Federal Reserve no final de 2024 após uma controvérsia sobre mudanças nos testes de estresse do banco central, levando o Fed a concordar em alterar suas regras, com propostas finais esperadas para março de 2026.
FAQ: Ameaça de Processo Bancário por Cartas do OCC para Criptomoedas
Q: Por que o Instituto de Políticas Bancárias está considerando processar o OCC?
A: O BPI argumenta que a aprovação do OCC de cartas fiduciárias nacionais para empresas de criptomoedas e fintechs permite que elas ofereçam produtos semelhantes aos bancários sem estar sujeitas aos mesmos requisitos rigorosos de capital e conformidade que os bancos tradicionais, potencialmente aumentando o risco sistêmico e minando a credibilidade da carta bancária nacional.
Q: Quais empresas de criptomoedas receberam aprovação condicional do OCC?
A: O OCC concedeu aprovações condicionais em dezembro de 2025 para Ripple, Circle, BitGo, Fidelity Digital Assets e Paxos. No início de 2026, Crypto.com e a subsidiária da Stripe, Bridge, também receberam aprovações condicionais.
Q: O que é a solicitação da World Liberty Financial e por que é controversa?
A: A World Liberty Financial, uma venture de criptomoedas ligada à família Trump, solicitou uma carta de banco fiduciário nacional para emitir e custodiar seu stablecoin USD1. Warren e os democratas na Câmara levantaram preocupações sobre investimento estrangeiro na empresa e possível influência política no processo de revisão do OCC.
Q: O que é a Lei GENIUS e como ela se relaciona com essas cartas?
A: A Lei GENIUS, aprovada em julho de 2025, estabelece padrões federais para stablecoins de pagamento, incluindo respaldo de reserva um-para-um e proibição de emissores pagarem rendimento. O OCC emitiu regras propostas em fevereiro de 2026 para implementar a legislação, criando um quadro regulatório formal para emissores de stablecoins.
