Garrett Jin: Os ativos de risco continuarão sob pressão até à reabertura do Estreito de Ormuz

Gate News notícias, 10 de março, o agente Garrett Jin, conhecido como “OG insider das baleias”, publicou uma análise nas redes sociais sobre o impacto da crise do Estreito de Hormuz no mercado. Ele afirmou que, antes da subida de 85 dólares por barril em 9 de março, o preço do Brent refletia uma interrupção de fornecimento que durou vários dias a duas semanas; enquanto aos 119,5 dólares por barril, o mercado já começava a incorporar a possibilidade de uma destruição de fornecimento, mas a reprecificação de toda a duração da crise ainda estava no início.

Garrett Jin destacou que o impacto da crise do Estreito de Hormuz é transmitido por camadas independentes e que se reforçam mutuamente, resultando não apenas na elevação do sentimento de refúgio seguro, mas também em mudanças institucionais na correlação entre ativos, na distribuição de riscos geográficos e na disposição do mercado de precificar a duração de eventos extremos. Antes de uma rota confiável para a reabertura do Estreito de Hormuz, os ativos de risco continuarão sob pressão, mesmo que a crise seja amenizada, pois a reconstrução do mecanismo de seguro pode levar de 3 a 6 semanas.

Ele acredita que o cenário de alta para ativos de risco ocorre com a reabertura do Estreito de Hormuz, ou por meio de uma cúpula bem-sucedida que alcance um cessar-fogo, ou por outros eventos potencialmente positivos; enquanto o cenário de baixa (falha diplomática, fechamento prolongado do estreito) não possui referências de precificação histórica. Independentemente da situação, a tendência recente é de aumento na sobretaxa de duração do petróleo, das taxas de juros e das expectativas de inflação, enquanto os ativos de risco permanecerão sob pressão até que soluções viáveis sejam implementadas.