73% dos americanos em dificuldades financeiras recorrem às criptomoedas, o nihilismo financeiro domina a Geração Z

De acordo com a mais recente pesquisa da Northwestern Mutual Life Insurance Company, entre os americanos que usam ou consideram usar ativos especulativos como criptomoedas, mercados preditivos e apostas desportivas, 73% afirmam fazê-lo por se sentirem financeiramente apertados, acreditando que ativos de alto risco podem alcançar objetivos financeiros mais rapidamente do que métodos tradicionais. Essa proporção é ainda maior entre a Geração Z, chegando a 80%, e mais de 30% da Geração Z e dos Millennials planeiam investir em criptomoedas até 2026.

O surgimento do niilismo financeiro: por que os caminhos tradicionais perdem atratividade

(Fonte: Northwestern Mutual Life Insurance Company)

O conceito de “niilismo financeiro” está a tornar-se a estrutura central para compreender o comportamento financeiro das gerações mais jovens nos EUA. A sua ideia principal é: os métodos tradicionais de acumulação de riqueza — poupar lentamente, investir com segurança, esperar décadas para se estabelecer — parecem lentos e pouco realistas para as pessoas comuns que lutam com aluguéis elevados, dívidas crescentes e sonhos de compra de casa estagnados.

Quando as pessoas trabalham continuamente, mas sentem que permanecem no mesmo lugar financeiramente ou até ficam para trás, os ativos especulativos deixam de parecer apostas imprudentes e passam a ser uma forma realista de “tentar alcançar”. Essa mudança de mentalidade não é irracional, mas uma resposta adaptativa ao ambiente objetivo — embora os ativos de alto risco não garantam sucesso.

Números reais da crise do custo de vida

Apesar de os dados de inflação parecerem diminuir (com o CPI de 12 meses em janeiro de 2026 a crescer 2,4%, abaixo dos 2,7% do mês anterior), a pressão financeira real sobre as famílias americanas não diminuiu proporcionalmente. Pesquisas e estatísticas revelam um quadro muito mais complexo do que o índice de inflação sugere:

Consenso sobre o custo de vida: 87% dos americanos acreditam que os EUA enfrentam uma grave crise de custo de vida

Pressão sobre despesas básicas: mais da metade tem dificuldades em pagar o aluguel e contas fixas a tempo, 50% dizem que não conseguem pagar por alimentos e itens essenciais

Estagnação da renda média: 53% dos adultos americanos afirmam que mal conseguem manter o seu padrão de vida atual, com gastos com saúde, energia e alimentos acima do orçamento

Crise no uso de cartões de crédito: dados do Federal Reserve de Nova Iorque mostram que, até ao final de 2025, o saldo de cartões de crédito atingiu 1,28 triliões de dólares, um aumento de 44 mil milhões de dólares num único trimestre; as taxas de juro permanecem acima de 20%

Desespero com habitação: dados do Zillow indicam que, em fevereiro de 2026, o aluguel médio mensal nos EUA era de 1.895 dólares (cerca de 2% a mais ao ano), e dois terços dos inquilinos acreditam que, no futuro próximo, não conseguirão comprar a casa dos seus sonhos

Sociologia das criptomoedas: impulsionados por frustração, não por ganância

A contribuição mais importante desta pesquisa não é dizer o que os americanos estão a investir, mas por que escolhem fazer isso. No passado, as criptomoedas eram frequentemente rotuladas como “jogos de ganância”, mas os dados apontam para motivações completamente diferentes — uma sensação sistemática de perda financeira, e não uma ganância especulativa.

Para os americanos comuns, que nem conseguem sonhar com uma casa própria e enfrentam juros de cartão de crédito acima de 20%, as criptomoedas representam não apenas uma “possível oportunidade de enriquecer rapidamente”, mas a “única ferramenta que parece ter alguma hipótese de mudar o status quo”. Essa lógica pode não estar totalmente correta, mas a sua racionalidade é real na mente de milhões de pessoas.

Perguntas frequentes

Por que os dados de inflação melhoraram, mas as pessoas ainda sentem dificuldades financeiras?

A inflação mede a “velocidade” do aumento de preços, não o seu “nível absoluto”. Mesmo com a inflação a diminuir para 2,4%, os preços continuam a subir, só que mais lentamente. Os altos preços acumulados ao longo de anos (aluguel, alimentos, saúde) não voltaram aos níveis pré-pandemia, e as taxas de juro de cartões de crédito ainda ultrapassam os 20%, fazendo com que a pressão financeira sentida pelas famílias continue após a melhoria nos números de inflação.

A mudança para criptomoedas na Geração Z indica um problema na mentalidade financeira dessa geração?

Os dados refletem problemas estruturais, não erros de escolha individual. A Geração Z enfrenta os maiores índices de relação entre rendimento e preço de habitação, dívidas estudantis elevadas e um mercado de trabalho quase fechado para novos entrantes. Quando os métodos tradicionais de acumulação de riqueza parecem cada vez mais inalcançáveis, a atração por ativos de alto risco é uma resposta racional esperada, embora isso não signifique que investimentos especulativos sejam seguros.

As criptomoedas realmente podem resolver os problemas financeiros dos americanos?

Para alguns indivíduos que entraram cedo, houve ganhos significativos; mas, no geral, a maioria dos investidores de varejo teve retornos inferiores às estratégias de compra e manutenção a longo prazo, além de enfrentarem maior volatilidade. As criptomoedas oferecem potencial para acumular riqueza rapidamente, mas também aumentam o risco de perdas — mudam a distribuição de perspetivas financeiras pessoais, mas não resolvem estruturalmente problemas como altos custos de vida, crescimento salarial insuficiente e acessibilidade à habitação.