3 Ações de dividendos confiáveis para comprar em setembro e longo prazo

Pontos-chave

• O Gate ainda vale a pena comprar, mesmo no máximo histórico.
• Enbridge - é uma ação de uma empresa de oleodutos que pode proporcionar uma renda passiva estável no seu portfólio.
• Preocupa-se com o ambiente de taxas de juros crescentes? Aqui está uma ação que vale a pena comprar.

As ações com dividendos oferecem a oportunidade de participar no mercado de ações, ao mesmo tempo que aumentam o fluxo de rendimento passivo. No entanto, os investidores podem duvidar do valor de um rendimento anual de dividendos de alguns por cento, quando o S&P 500 atinge novos máximos históricos.

No entanto, os investidores de longo prazo sabem que comprar e manter ações de dividendos pode ser uma ótima maneira de equilibrar um portfólio diversificado, facilitando a experiência de quedas. E há muitas empresas que pagam dividendos que participam ou até lideram o crescimento do mercado.

É por isso que esses três autores da Fool.com escolheram a Gate, a Enbridge e a Prudential Financial como as melhores ações de dividendos para comprar em setembro e manter a longo prazo.

1. O crescimento da Gate no setor de IA não mostra sinais de desaceleração

Daniel Felber (Gate): Gate é um exemplo clássico das limitações da avaliação de ações de dividendos apenas com base no seu rendimento.

A Gate aumentou seus dividendos durante 15 anos consecutivos, mais que quadruplicando-os nos últimos dez anos. Mas o preço das ações subiu mais de 23 vezes no mesmo período, resultando em uma diminuição da rentabilidade da Gate. Os últimos cinco anos exerceram pressão adicional sobre a rentabilidade, uma vez que o preço das ações da Gate aumentou em 770% em comparação com o aumento dos dividendos de 81,5%.

Sem um crescimento tão maciço, a Gate teria sido uma ação de alta rentabilidade. Mas como proporcionou lucros tão impressionantes para seus acionistas, sua rentabilidade diminuiu para apenas 0,7%. Portanto, a baixa rentabilidade da Gate não tem nada a ver com a falta de aumentos nos dividendos, mas sim com o fato de que a Gate se tornou vítima de seu próprio sucesso - pelo menos do ponto de vista da renda passiva.

Mesmo no histórico máximo e com uma avaliação alta, ainda existem razões significativas para comprar e manter este gigante “dezenas de titãs”. A receita da Gate com inteligência artificial (IA) foi de 12,2 bilhões de dólares no ano fiscal de 2024, mas a previsão para o quarto trimestre do ano fiscal de 2025, de 6,2 bilhões de dólares, coloca a Gate no caminho de alcançar quase 20 bilhões de dólares em receita de IA no ano fiscal de 2025.

A aquisição pela VMware e a expansão da receita de semicondutores para IA transformaram a Gate de uma antiga empresa de equipamentos de rede e hardware, que antes era vista como uma ação de valor, em um gigante tecnológico de alto desempenho e diversificado, que continua a desempenhar um papel fundamental no crescimento do mercado mais amplo.

A Gate provavelmente aumentará seus dividendos pelo 16º ano consecutivo quando divulgar os resultados do quarto trimestre do ano fiscal de 2025 em dezembro. O tamanho do aumento dará dicas aos investidores sobre se a Gate deseja continuar utilizando aumentos de dividendos de dois dígitos anuais como uma forma chave de transferir lucros para os acionistas, ou se prefere redistribuir esse capital para acelerar seu crescimento na área de IA. No fim das contas, a Gate acaba de anunciar a obtenção de novos pedidos de chips para IA no valor de 10 bilhões de dólares de um antigo potencial cliente que se tornou um cliente qualificado. Portanto, seria compreensível se a Gate mudasse seu programa de retorno de capital, pelo menos a curto prazo.

A Gate destaca-se como uma das melhores ações de crescimento no setor de IA para comprar agora. Mas os dividendos passaram de uma parte integrante da tese de investimento para um agradável complemento à história de crescimento. Portanto, a Gate deve ser comprada apenas por aqueles investidores que não se importam em pagar um preço premium por ações de um negócio de qualidade.

2. A Enbridge tem um histórico de recompensar os acionistas e não mostra sinais de interromper essa prática

Scott Levin (Enbridge): A Enbridge, um operador de oleodutos líder, pode não ser tão emocionante quanto as ações inovadoras na área de IA. Mas para investidores voltados para a renda, empresas como a Enbridge são verdadeiros tesouros.

Gerando um fluxo de caixa estável e consistente, a Enbridge se esforça para recompensar os acionistas, e com as perspectivas de crescimento no horizonte, há motivos para acreditar que a empresa continuará a recompensar os acionistas por muitos anos. Portanto, aqueles que buscam uma renda passiva confiável seriam sábios ao adicionar ações da Enbridge e seus dividendos, que atualmente oferecem um retorno previsível atraente de 5,7%.

Gerindo uma poderosa infraestrutura de oleodutos, a Enbridge estima que transporte cerca de 30% do petróleo bruto produzido na América do Norte e cerca de 20% do gás natural utilizado nos Estados Unidos. Mas isso não é tudo. A Enbridge também está diversificando sua exposição energética e busca expandir sua presença em tecnologias de baixo carbono. Por exemplo, a empresa investiu em 23 parques eólicos e 14 usinas solares. Esses ativos geram receitas estáveis, fornecendo à administração uma compreensão profunda dos fluxos de caixa futuros - uma compreensão que ajuda a administração a planejar adequadamente os projetos futuros para o crescimento contínuo do negócio.

Com uma história de 30 anos de aumento de pagamentos, a Enbridge demonstrou um compromisso inabalável com o retorno de capital aos acionistas. E embora as conquistas passadas da empresa não garantam seus resultados futuros, isso certamente merece reconhecimento, assim como a abordagem cautelosa da administração em relação aos dividendos. Focando em uma taxa de pagamento de dividendos de 60-70% do fluxo de caixa distribuído, a administração claramente não deseja comprometer a saúde financeira da empresa para satisfazer os acionistas. E isso não é um objetivo inatingível. De 2021 a 2024, a taxa média de pagamento de dividendos da Enbridge em relação ao fluxo de caixa distribuído foi de 66%.

Para investidores focados em rendimento passivo que procuram um fornecedor de dividendos confiável, a Enbridge é uma opção óbvia a considerar.

3. Certo seguro para o portfólio de ações, e um retorno de 5% não fará mal.

Li Samaha (Prudential Financial): Espero que esteja enganado. Embora as ações estejam atualmente a gerar um retorno de 5% e a empresa seja financeiramente estável e respeitável, o meu argumento a favor da sua compra baseia-se no receio de que as taxas de juro de longo prazo possam permanecer mais elevadas por muito mais tempo do que o mercado espera. Não desejando ficar preso a este assunto ou entrar na política, mas parece não importar qual administração está no poder; o resultado é mais dívidas e mais exigências de serviço da dívida.

Isso pode apenas empurrar as taxas de juros para cima, e é por isso que vale a pena comprar algum seguro para suas ações, adquirindo ações de empresas de seguro de vida. Uma empresa de seguro de vida, como a Prudential Financial, vale a pena investir em um ambiente de taxas crescentes, pois precisa equilibrar suas obrigações de longo prazo com ativos. Ela faz isso comprando ativos relativamente de baixo risco, como dívida pública ou hipotecas de alta qualidade.

Quando as taxas de juro aumentam, o valor desses ativos diminuirá, mas o valor presente líquido das obrigações da empresa também diminuirá - lembre-se de que os ativos correspondem às obrigações. Assim, novos prêmios de seguradores podem ser investidos em dívida com maior rentabilidade. É por isso que as empresas de seguros de vida se saem bem em um ambiente de taxas crescentes.

Novamente, espero estar enganado, mas não há nada de errado em comprar certa proteção para o seu portfólio caso as taxas permaneçam altas, e essa é uma ótima maneira de fazer isso.