Estes últimos anos, os lucros do trading quantitativo de alta frequência têm sido realmente surpreendentes. Com um lucro anual de cerca de 50%, qual setor consegue alcançar isso? Empresas tradicionais, mesmo lutando com todas as forças, conseguem apenas esses lucros. Assim, uma grande quantidade de fundos e traders naturalmente será atraída, todos querendo experimentar se a quantificação pode realmente facilitar o ganho.

A questão é que, uma vez que mais pessoas e fundos participam, a microestrutura do mercado começa a mudar. Equipes de alta frequência com algoritmos, tecnologia e vantagem de dados podem captar oportunidades de arbitragem de apenas algumas milissegundos. E os investidores individuais? Quando o mercado sobe, suas posições são varridas durante a volatilidade, e acabam percebendo que, ao invés de ganhar, perdem dinheiro, mesmo que o índice tenha subido.

Cada vez mais investidores pequenos e médios começam a abandonar o mercado de forma resignada. Eles percebem que, neste mercado, sem tecnologia e capital de apoio, confiar apenas na análise fundamental ou técnica tradicional não consegue acompanhar o ritmo do trading de alta frequência. No final, muitos só podem parar de negociar e transferir seus fundos para outros setores.