Recentemente, o mercado tem estado bastante volátil, especialmente após a divulgação dos dados de não-farm payrolls, com oscilações ainda mais intensas. Nos últimos dias, revisei algumas operações e quero compartilhar minhas próprias compreensões sobre fazer trades.

O passo mais crucial antes de abrir uma posição — é quantificar o potencial de lucro. Isso não é baseado no feeling, mas sim uma análise concreta de quanto lucro essa tendência pode oferecer. Só quando o espaço de lucro for suficiente, vale a pena construir posições em etapas. Quando a tendência realmente se consolidar, você terá a oportunidade de aumentar suas posições gradualmente em diferentes níveis.

Se conseguir capturar uma tendência decente, lucros de várias vezes o investimento não são surpresa. Se tiver a sorte de pegar duas dessas oportunidades, retornos de uma ou duas dezenas de vezes também podem acontecer. Mas tudo isso depende de uma condição fundamental: o espaço de lucro deve ser suficiente.

Por outro lado, se o potencial de lucro for limitado desde o início, mesmo tentando aumentar posições posteriormente, é fácil ser rejeitado pelos principais níveis de resistência. Quando o mercado recuar, os lucros obtidos podem ser rapidamente revertidos. Ainda mais frustrante é que, à medida que o preço se aproxima da zona de risco, o risco de manter a posição aumenta exponencialmente. Mesmo que não haja uma reversão definitiva, isso pode comprimir os lucros de forma bastante negativa.

Portanto, fazer trades não é apenas escolher entre long ou short. Existe uma terceira estratégia que é bastante subestimada — não fazer nada, esperar pacientemente. Às vezes, ficar na posição, aguardando uma oportunidade mais segura, é a decisão mais racional. O mercado não vai embora, mas as oportunidades sempre surgirão.