Os dados mais recentes de inflação estão a pintar um quadro bastante claro—as pressões de preços estão a diminuir mais rapidamente do que o esperado. Quando a desinflação acontece a este ritmo, os bancos centrais estão basicamente à espera de um momento oportuno para cortar as taxas.

O que isto significa para os mercados? Bem, uma inflação a diminuir normalmente abre a porta para cortes agressivos nas taxas. Taxas mais baixas geralmente aumentam a liquidez em ativos de risco—including crypto. Já vimos este filme antes. Quando a política monetária passa de hawkish para dovish, o capital começa a procurar rendimento e oportunidades de crescimento, e é aí que muitas vezes vemos o capital a fluir para ativos alternativos.

O cronograma também importa. Se estamos realmente num ponto de inflexão na inflação, o primeiro corte nas taxas pode estar mais próximo do que alguns pensavam. Os mercados já estão a precificar essa probabilidade, e isso cria um impulso para ativos que tiveram dificuldades durante o ambiente de taxas altas. Seja em ações, commodities ou moedas digitais, esta mudança económica está a remodelar a relação risco-retorno para traders e investidores.