Fundos de criptomoedas de 100 milhões de dólares apostam em estratégias neutras de mercado, o trading algorítmico pode fazer hedge contra a volatilidade?

Question

【比推】Recentemente, o mundo dos investimentos em criptomoedas voltou a ter novidades. Uma instituição de investimento focada em ativos digitais anunciou a gestão de um novo fundo de 1 bilhão de dólares, cuja estratégia central é a abordagem de mercado neutro — ou seja, através de negociação algorítmica para fazer hedge do risco geral do mercado, com o objetivo de obter lucros estáveis mesmo em períodos de alta volatilidade.

Este método na verdade busca libertar-se das oscilações do mercado. As estratégias tradicionais de “manter sempre” ou “comprar na alta e vender na baixa” dependem muito do comportamento do mercado. Já a estratégia de mercado neutro é diferente, tentando, por meio de uma lógica de negociação refinada, dissociar os lucros das variações do mercado principal. Por exemplo, abrir posições longas em algumas moedas e curtas em outras, aproveitando desajustes nos fundamentos ou na análise técnica para fazer compras estratégicas ou arbitragem, com o objetivo final de garantir que, independentemente da direção que o mercado de criptomoedas tome, o fundo possa lucrar com a diferença de estratégias.

Do ponto de vista do mercado, isso reflete o interesse contínuo das instituições de investimento por negociação algorítmica e hedge de risco. Em tempos de incerteza, mais fundos preferem estratégias que não dependam de uma única direção. O sucesso deste fundo ainda dependerá da capacidade de execução, mas pelo menos indica que a teoria de mercado neutro ganhou mais reconhecimento no campo das criptomoedas.

FudVaccinator · Accepted Answer

Hedging com trading algorítmico? Parece uma boa ideia, mas isso não é apenas arbitragem avançada, o risco pode realmente desaparecer?

MetaverseHermit · Answer

Neutro de mercado? Parece uma boa, mas para ser honesto, os algoritmos podem realmente fazer a cobertura do risco? Parece que ainda é preciso apostar na direção certa.

BottomMisser · Answer

Quer ganhar rendimento sem risco de novo? Acho que, em estratégias de mercado neutro, há poucos que realmente conseguem escapar do cisne negro.

Hedging algorítmico é confiável, mas o problema é que o próprio algoritmo pode ter vulnerabilidades, e aí tudo pode explodir junto.

1 bilhão de dólares, se essa rodada der errado, vai fazer muita gente rir até chorar.

Se quer lucros estáveis, é melhor aceitar a realidade: o mercado é imprevisível assim mesmo.

Fazer hedge de quê? Ainda tem que acertar na direção, não se iluda, irmão.

tx_pending_forever · Answer

Parece ser o mesmo esquema dos fundos de hedge, só que na versão cripto, se fosse fácil ganhar dinheiro de forma estável, seria estranho.

Negociação algorítmica soa sofisticado, mas se der algum problema, ainda assim há risco de liquidação forçada, quem acredita nisso é bobo.

Um bilhão de dólares para apostar na neutralidade do mercado? Quando uma cisne negro aparecer, vai dar uma bofetada na cara.