As principais influências dos 4 principais dados de CPI (Prioridade: núcleo mensal > núcleo anual > CPI mensal > CPI anual):

1. CPI abaixo do esperado (resfriamento da inflação): o mercado reforçará as expectativas de cortes de juros futuros pelo Federal Reserve e de expansão da balança, o dólar enfraquecerá, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA cairão, e os fundos de busca de lucro migrarão de ativos de baixo risco para criptomoedas. As moedas principais reagirão primeiro ao aumento do apetite por risco, com a diminuição do sentimento de refúgio, e a injeção de liquidez impulsionará uma alta inicial. As altcoins seguirão com uma recuperação devido ao aumento do apetite por risco, podendo até ocorrer uma aceleração de alta do tipo "short squeeze" (liquidação de posições vendidas impulsionando a alta).

2. CPI em linha com o esperado: sem novos fatores nas expectativas de política, o mercado precificará antecipadamente os impactos dos dados, resultando em uma oscilação estreita das criptomoedas. Os fundos permanecerão na espera entre stablecoins e moedas principais, a volatilidade recuará rapidamente, e será difícil identificar uma tendência clara no curto prazo, com pequenas oscilações influenciadas por notícias específicas de ecossistemas positivos ou negativos.

3. CPI acima do esperado (rigidez inflacionária): o mercado temerá que o Federal Reserve mantenha altas taxas de juros ou adie o afrouxamento monetário, o dólar se fortalecerá, a liquidez se restringirá, e os investidores, buscando evitar riscos, retirarão fundos de criptomoedas. As moedas principais sofrerão pressão de queda, posições longas com alta alavancagem poderão desencadear liquidações em cadeia, agravando a queda; as altcoins, com liquidez mais fraca, geralmente cairão mais do que as moedas principais, e os fundos poderão retornar para stablecoins ou ativos denominados em dólares.

Moedas principais: influenciadas diretamente pela liquidez macroeconômica, são o "porto seguro + termômetro" do mercado. Após a divulgação dos dados de CPI, reagem mais rapidamente, com volatilidade relativamente controlada, e a entrada e saída de fundos institucionais determinará a tendência de curto prazo.

Altcoins: mais sensíveis ao apetite por risco, em cenários de "CPI positivo + fraqueza no emprego" (cenário de afrouxamento), podem subir muito mais do que as moedas principais; em cenários de "CPI negativo + mercado de trabalho forte" (cenário de aperto), também podem cair mais, e moedas com baixa liquidez podem sofrer "flash crashes".

No passado, toda vez que os dados econômicos dos EUA eram divulgados, o mercado de criptomoedas experimentava picos e quedas instantâneas, com traders de contratos em paraíso ou inferno em um instante, e o mercado à vista também se tornava uma montanha-russa. Se os dados de hoje à noite divergirem bastante das previsões, independentemente de serem positivos ou negativos, o mercado certamente vai explodir! Agora, tudo depende do momento em que os dados forem revelados: será que o mercado de criptomoedas receberá um "estimulante" ou uma "dorzinha"? Para quem tem posições, fique atento aos dados e não pisque; para quem quer entrar, espere os dados serem confirmados para decidir a direção.

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