A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) entrou com uma ação contra o fundador e CEO da VBit Technologies, Danh C. Vo, revelando um grande esquema de fraude mineira que afetou milhares de investidores e envolve quase 100 milhões de dólares. Este processo volta a alertar para os riscos do setor de mineração.

Na queixa, a SEC acusa Vo de desviar cerca de 48,5 milhões de dólares dos fundos arrecadados para uso privado, sendo que apenas 5 milhões de dólares foram transferidos para familiares e ex-cônjuges. Uma grande parte dos fundos arrecadados nunca foi utilizada em operações de mineração, e a transparência na utilização dos ativos é extremamente baixa. Ainda mais chocante, esses fundos desviados deixam registros muito escassos na contabilidade.

A fraude da VBit não é complexa, mas igualmente letal. A empresa afirma possuir uma capacidade de mineração muito superior à sua operação real, com uma quantidade de hardware de mineração muito menor do que os contratos de "hospedagem" vendidos. Muitos dos recursos computacionais e equipamentos adquiridos pelos investidores simplesmente não existem. A empresa chegou a usar um esquema típico de pirâmide — usando fundos de novos investidores para pagar promessas de retorno falsas aos antigos investidores. A SEC destaca que Vo tinha pleno conhecimento da insuficiência de sua capacidade de mineração, mas continuou a esconder a verdade dos investidores.

Em termos de marketing, a VBit prometia aos investidores benefícios como "sem necessidade de gerenciar equipamentos", "rendimento passivo de mineração estável" e "serviços de hospedagem de mineração regulamentados". Essas declarações foram consideradas pela SEC como falsas ou altamente enganosas. Além disso, os produtos de investimento emitidos pela VBit eram, na sua essência, valores mobiliários não registrados, violando a legislação federal de valores mobiliários.

É importante notar que, após o desvio de fundos e o aumento da atenção regulatória, Vo deixou os EUA em novembro de 2021, e os negócios de hardware de mineração foram encerrados. Embora a VBit tenha sido adquirida em 2022, suas operações de mineração foram completamente interrompidas, e os investidores não conseguiram recuperar suas perdas.

A lição mais profunda deste caso é que as empresas de mineração tendem a cometer dois tipos principais de fraude: exagerar os indicadores de capacidade de mineração e ocultar os custos reais e a produção. Esquemas de mineração hospedada, mineração na nuvem, aluguel de poder de hashing e serviços de gestão de mineração já foram explorados diversas vezes na indústria, formando um modelo de fraude bem estabelecido.

O caso VBit abalou novamente a confiança dos investidores em produtos de mineração, especialmente em mineração na nuvem, hospedagem de mineração, aluguel de capacidade de hashing e serviços de gestão de mineração. Pode-se prever que esses setores enfrentarão uma fiscalização mais rigorosa no futuro, e o ambiente de investimentos se tornará mais cauteloso, exigindo uma reconstrução da confiança na ecologia do setor de mineração.