10 Ações que Pagam Dividendos que Vale a Sua Atenção em 2024: Uma Análise Profunda das Oportunidades de Alto Rendimento

Se procura fontes de rendimento fiáveis no mercado atual, as ações que pagam dividendos não devem ser negligenciadas. Enquanto setores em tendência, como a IA, atraem manchetes, a estratégia comprovada de investimento em dividendos continua a proporcionar retornos constantes. A beleza das ações que distribuem dividendos reside na sua combinação de geração de rendimento e acumulação de riqueza a longo prazo através do reinvestimento. Vamos analisar 10 opções convincentes que oferecem um potencial de rendimento excecional este ano.

O Caso do Investimento em Dividendos: Porque Estas Ações Importam

Antes de mergulhar em escolhas específicas, compreenda por que as ações que rendem dividendos merecem espaço na sua carteira. Empresas que distribuem dividendos elevados frequentemente operam em setores estáveis e maduros, com fluxos de caixa previsíveis. Para ações que pagam dividendos, aquelas estruturadas como empresas de desenvolvimento empresarial (BDCs) ou fundos de investimento imobiliário (REITs) são legalmente obrigadas a passar 90% do rendimento tributável aos acionistas—uma vantagem estrutural para os que procuram rendimento.

Campeãs de Alto Rendimento a Observar

Horizon Technology (NASDAQ: HRZN) — Rendimento de 11,1%

Liderando a lista de rendimento está a Horizon Technology, uma especialista em dívida de risco que serve startups de tecnologia e energia sustentável. Na última década, a empresa retornou 131% com dividendos reinvestidos. Com um rácio preço/valor patrimonial de 1,2—abaixo dos concorrentes na sua categoria—Horizon apresenta um ponto de entrada atrativo para quem procura exposição ao financiamento de empresas emergentes com níveis de rendimento premium.

Hercules Capital (NYSE: HTGC) — Rendimento de 10,6%

Este BDC impressionou os acionistas a longo prazo com um retorno total de 230% em 10 anos, mantendo um desempenho operacional robusto. A Hercules estrutura empréstimos de risco com warrants anexos, capturando valor adicional quando as empresas do portefólio saem por aquisição ou IPO. O histórico comprovado da empresa, aliado à sua distribuição obrigatória de dividendos, torna-a particularmente adequada para carteiras de rendimento passivo.

Altria (NYSE: MO) — Rendimento de 9,6%

Entre os pagadores de dividendos blue-chip estabelecidos, a Altria destaca-se como uma Dividend King—uma distinção rara conquistada através de mais de 50 anos consecutivos de aumentos de dividendos. Apesar das dificuldades no setor do tabaco devido às tendências de bem-estar e pressões inflacionárias, a empresa prioriza os retornos aos acionistas. Esta consistência distingue ações que pagam dividendos como a Altria de alternativas mais chamativas, mas menos fiáveis.

Ares Capital (NASDAQ: ARCC) — Rendimento de 9,5%

Outra BDC a considerar, a Ares foca em aquisições alavancadas de mercado médio inferior em diversos setores. A distinção da empresa inclui o apoio da Berkshire Hathaway através da sua subsidiária New England Asset Management. Ares superou os benchmarks do S&P 500, sugerindo que ações que pagam dividendos nesta categoria oferecem retornos totais competitivos juntamente com rendimento.

Rithm Capital (NYSE: RITM) — Rendimento de 9,1%

Este REIT de hipotecas negocia 40% abaixo dos máximos de uma década, à medida que o sentimento no mercado imobiliário arrefeceu. Com um preço/valor patrimonial de 0,92—o mais baixo entre os pares de REITs hipotecários—a Rithm oferece uma avaliação profunda para quem acredita na reversão à média. A combinação de uma avaliação descontada e um rendimento de 9,1% torna ações que pagam dividendos como a Rithm opções contrárias intrigantes.

Enbridge (NYSE: ENB) — Rendimento de 7,8%

O operador de gasodutos de gás natural adquiriu recentemente utilitárias de gás da Dominion Energy, posicionando-se como a maior utilidade da América do Norte. Apesar de um desempenho inferior no último ano, a Enbridge negocia a um P/E de 16,5—bem abaixo da sua média de cinco anos de 26,4. Para quem procura exposição a dividendos em infraestruturas essenciais, ações que pagam dividendos através de operações reguladas de utilidades oferecem proteção contra perdas.

Energy Transfer (NYSE: ET) — Rendimento de 8,4%

Estruturada como uma parceria de responsabilidade limitada mestre, a Energy Transfer transfere lucros diretamente aos investidores. A empresa negocia a um P/E de 13,9—aproximadamente metade dos níveis históricos—após a aquisição da Crestwood. Este desconto na avaliação sugere potencial de valorização significativo para ações que pagam dividendos no setor de energia de médio curso.

Enterprise Products Partners (NYSE: EPD) — Rendimento de 7,2%

Apesar da volatilidade trimestral do fluxo de caixa livre, esta empresa de energia de médio curso aumentou consistentemente o seu dividendo, sinalizando foco em acionistas premium. Negocia a um P/E futuro de 10,3, face aos 23,4 do S&P 500, oferecendo uma valorização notável. Aquisições recentes posicionam as ações que pagam dividendos nesta categoria para uma aceleração de crescimento renovada.

Kinder Morgan (NYSE: KMI) — Rendimento de 6,5%

Após um 2023 desafiante, a Kinder Morgan adquiriu a STX Midstream para reativar o crescimento. O acordo com a STX deverá impulsionar aumentos de distribuição no futuro. Com um rendimento de 6,5%, esta pagadora de dividendos parece estar posicionada para um ano de viragem, tornando-se atraente para quem procura entrar na recuperação do setor de médio curso.

Verizon Communications (NYSE: VZ) — Rendimento de 6,6%

Embora o crescimento das telecomunicações seja modesto, a resiliência do dividendo da Verizon destaca-se. A empresa aumentou o seu dividendo por 17 anos consecutivos—uma façanha que os concorrentes não conseguiram igualar. Entre as ações de telecomunicações que pagam dividendos, a Verizon representa o padrão de ouro em segurança e consistência de dividendos.

A Conclusão: Construir uma Carteira de Rendimento

Ações que pagam dividendos oferecem um caminho tangível para a geração de rendimento passivo. Seja através de BDCs que financiam empreendimentos emergentes, REITs que distribuem lucros imobiliários, ou utilitárias que cobram taxas constantes, estes títulos geradores de rendimento merecem consideração em carteiras equilibradas. A chave está em alinhar a sua tolerância ao risco com posições adequadas—combinando opções de maior rendimento, mas mais voláteis, com aristocratas de dividendos estáveis para harmonia na carteira.