Ações de Dividendos de Alto Rendimento que Valem a Pena Manter a Longo Prazo: Três REITs que Lideram o Caminho

Porque as Ações de Rendimento de Dividendos Superam

Pesquisas da Ned Davis Research e Hartford Funds revelam que as ações que pagam dividendos no S&P 500 proporcionaram mais do que o dobro dos retornos das ações não pagadoras nas últimas cinco décadas. Os verdadeiros vencedores, no entanto, têm sido aquelas empresas que aumentam consistentemente os seus pagamentos. Entre os veículos de crescimento de dividendos mais fiáveis estão os fundos de investimento imobiliário (REITs), que são particularmente adequados para investidores que procuram fluxos de rendimento passivo confiáveis a longo prazo.

Três Destaques no Espaço de Rendimento de Dividendos

Realty Income: O Aristocrata dos Dividendos

Realty Income (NYSE: O) destaca-se como o sexto maior REIT do mundo, com um histórico impressionante. A empresa possui mais de 15.000 propriedades que abrangem os setores de retalho, industrial e de jogos nos EUA e na Europa. O que distingue a Realty Income é a sua abordagem disciplinada ao crescimento de dividendos — aumentou o seu pagamento por 112 trimestres consecutivos.

Esta consistência traduz-se em resultados tangíveis. Nos últimos 30 anos, a Realty Income cresceu o seu dividendo a uma taxa anual composta de 4,2%, contribuindo para um retorno total anual composto de 13,7% para os acionistas a longo prazo. A empresa oferece atualmente um rendimento de 5,7%. A sua estratégia de investimento centra-se em propriedades de arrendamento líquido a longo prazo, onde os inquilinos assumem os custos operacionais, criando fluxos de caixa extremamente estáveis. Com um mercado global estimado de $14 trilhão em imóveis de arrendamento líquido e um balanço patrimonial forte, a Realty Income parece estar posicionada para continuar a aumentar os dividendos.

Extra Space Storage: Crescimento Agressivo de Dividendos

Extra Space Storage (NYSE: EXR) representa o maior player na categoria de REITs de autoarmazenamento, com 15,3% de quota de mercado nos EUA. A empresa opera ou gere quase 4.200 propriedades, totalizando mais de 322 milhões de pés quadrados de espaço alugável. O seu modelo diversificado — possuindo 48% diretamente, detendo 11% através de joint ventures e gerindo 41% — cria múltiplas fontes de receita.

O histórico de crescimento de dividendos é particularmente convincente: a Extra Space Storage aumentou o seu pagamento em mais de 110% na última década. Atualmente, oferece um rendimento superior a 6%. A estratégia de aquisições da empresa — incluindo a compra de Life Storage por $15 bilhões em 2023 — fornece catalisadores adicionais de crescimento. Ao longo de 20 anos, a Extra Space Storage proporcionou mais de 2.400% de retorno total, classificando-se em terceiro lugar entre todos os REITs. A sua forte posição financeira e a plataforma de empréstimos ponte para desenvolvedores posicionam-na bem para um crescimento sustentado dos dividendos.

Rexford Industrial Realty: Potencial de Crescimento Elevado

Rexford Industrial Realty (NYSE: REXR) foca-se exclusivamente no mercado industrial do Sul da Califórnia, operando 420 propriedades que abrangem 51 milhões de pés quadrados. A oferta restrita e a forte procura na Califórnia do Sul criam condições económicas atraentes para os proprietários de imóveis. As recentes assinaturas de arrendamento têm sido, em média, 23,9% acima das taxas anteriores, com um crescimento anual de rendas embutido de 3,6% — métricas que alimentam a expansão dos dividendos.

Nos últimos cinco anos, a Rexford cresceu o seu dividendo a uma impressionante taxa anual composta de 15%. O rendimento atual é de 4,2%. Com investimentos contínuos em reabilitação e aquisições estratégicas, juntamente com tendências favoráveis no mercado industrial regional, a empresa parece bem preparada para manter a sua trajetória de crescimento.

Comparando o Panorama do Rendimento de Dividendos

Cada uma destas três ações de dividendos oferece vantagens distintas. A Realty Income prioriza a consistência e a diversificação com o seu portfólio nacional e internacional. A Extra Space Storage enfatiza o crescimento agressivo através de aquisições estratégicas e alavancagem operacional. A Rexford Industrial visa uma exposição de alto crescimento através de uma abordagem de mercado concentrada e especializada.

Para investidores que procuram ações de rendimento de dividendos confiáveis para manter indefinidamente, os REITs nesta categoria demonstraram a capacidade de crescer simultaneamente os lucros e aumentar os pagamentos aos acionistas. Os seus longos históricos de crescimento de dividendos, posições de mercado fortes e balanços patrimoniais quase inexpugnáveis fazem deles candidatos atraentes para construir carteiras de rendimento passivo ao longo da vida.