#大户持仓动态 De madrugada recebi uma solicitação de ajuda urgente de um amigo — a conta explodiu. Ele usou 10.000U de capital para abrir uma posição de 10x de compra, e o mercado recuou 3%, a conta zerou. Depois de verificar os detalhes da negociação, descobri que ele entrou com 9500U direto, sem definir um stop loss.

Muita gente pensa que operar com toda a margem é igual a fazer hedge de risco, mas na verdade é exatamente o oposto. Operar com toda a margem é uma espada de dois gumes, e usar uma estratégia de margem isolada pode fazer a conta explodir ainda mais rápido.

Por que é fácil explodir a margem ao usar toda a posição? A aparência superficial é o uso de alavancagem, mas o núcleo está na proporção do peso da posição. Tomando uma conta de 1000U como exemplo, se usar 900U para abrir uma alavancagem de 10x, uma variação de apenas 5% no mercado pode acionar a liquidação. Por outro lado, usando apenas 100U na mesma alavancagem, seria necessário uma variação de 50% para explodir. Meu amigo colocou 95% do capital, com uma alavancagem de 10x, qualquer pequena variação não consegue suportar.

Então, como evitar a liquidação ao usar toda a margem? Resumi três regras de ferro, e seguindo-as por meio ano, não só não explodi a conta, como também consegui dobrar o capital.

**Primeira regra: usar no máximo 20% do capital total por operação.** Uma conta de 10.000U não deve investir mais de 2000U por operação. Mesmo que a previsão esteja errada e o stop loss seja de 10%, a perda será de apenas 200U, o que representa 2% do capital total, sem afetar a base do capital, e a oportunidade de recuperação sempre existe.

**Segunda regra: limitar a perda por operação a 3%.** Por exemplo, uma posição de 2000U com alavancagem de 10x, com um stop loss calculado antecipadamente, com uma perda de 1,5% (cerca de 300U), exatamente 3% do capital total. Mesmo errando várias vezes, não se morre por isso.

**Terceira regra: manter-se firme durante períodos de consolidação, não aumentar posições facilmente.** Entrar apenas quando a tendência claramente rompe, e durante períodos de consolidação, não fazer movimentos impulsivos. Após entrar, não perseguir a posição, pois emoções são o maior inimigo.

O verdadeiro significado de operar com toda a margem não é apostar na direção, mas manter uma margem de segurança. Ela existe para te dar mais espaço para ajustes durante as oscilações do mercado. Mas o pré-requisito é operar com posições leves, testar erros com disciplina rígida e gerenciamento de risco.

Já tive seguidores que explodiram a conta mês após mês, mas depois de aplicar esse método, em três meses, conseguiram transformar uma conta de 5000U em 8000U. Eles disseram: “Antes, usava toda a margem como uma ferramenta de aposta, agora entendo que operar com toda a margem é para viver de forma mais segura.”

Quer avançar de forma estável nas negociações? Dominar essas dicas práticas é essencial. Continue a troca de ideias para mais estratégias de negociação.