Esquema maciço de empréstimos em criptomoedas exposto: Como os fundadores da Cred enganaram os clientes com parcerias chinesas ocultas

A indústria de criptomoedas enfrentou mais uma crise quando procuradores federais apresentaram acusações contra os arquitetos de um dos esquemas de fraude mais elaborados do setor. O caso centra-se na Cred LLC, uma plataforma de empréstimos em criptomoedas sediada em São Francisco que prometia aos clientes retornos atrativos através de empréstimos garantidos por colaterais. O que os investidores não sabiam era que os seus fundos estavam a ser canalizados para acordos não divulgados com entidades chinesas para gerar rendimentos artificialmente inflacionados.

A Arquitetura da Fraude: Como a Cred Escondia o Seu Modelo de Negócio em Colapso

A estrutura operacional da Cred parecia simples à primeira vista. A empresa aceitava depósitos em criptomoedas e oferecia empréstimos apoiados por ativos digitais. No entanto, o mecanismo real era muito mais complexo. Segundo investigadores federais, uma parte significativa dos fundos dos clientes era redirecionada para uma empresa chinesa cofundada por um dos principais responsáveis pela Cred. Essa entidade então utilizava esse capital através de microempréstimos de curto prazo a operadores de jogos chineses com altas taxas de juro, criando a margem de rendimento que a Cred prometia aos seus depositantes.

O esquema dependia de uma camada secundária de gestão de risco envolvendo uma empresa de cobertura de risco de terceiros. Essa contraparte deveria proteger a Cred da volatilidade do mercado de criptomoedas. Quando a COVID-19 atingiu em março de 2020 e as avaliações do Bitcoin colapsaram, essa estrutura cuidadosamente construída começou a desmoronar imediatamente. O parceiro de cobertura reportou perdas substanciais e informou à Cred que precisaria desfazer todas as posições. Simultaneamente, a operação de empréstimos chinesa sinalizou que não poderia pagar dezenas de milhões de dólares devidos à Cred.

Em vez de divulgar esta crise, a liderança da Cred ativamente ocultou os danos. Em 18 de março de 2020, os executivos da empresa participaram de uma chamada pública com investidores onde afirmaram explicitamente que as operações estavam a decorrer “normalmente” — uma declaração que os procuradores argumentam contradizer diretamente a realidade financeira que eles compreendiam internamente.

Detalhes da Sentença: Termos de Prisão para a Liderança da Cred

O escritório do Procurador dos EUA para o Distrito Norte da Califórnia conseguiu que dois altos executivos se declarassem culpados. Daniel Schatt, que atuava como cofundador e CEO, recebeu uma sentença de prisão federal de 52 meses. Joseph Podulka, o diretor financeiro da empresa, foi condenado a 36 meses. Ambos, com 55 e 53 anos na altura da sentença, admitiram-se culpados de acusações de conspiração para fraude eletrônica em maio. O tribunal impôs penalidades adicionais incluindo três anos de liberdade supervisionada e multas de $25.000 para cada réu.

Um terceiro executivo, o ex-diretor de capital James Alexander, também foi indiciado, mas o desfecho quanto à sua sentença não foi especificado nos processos judiciais. Os procuradores federais enfatizaram que a conspiração resultou em aproximadamente $1 mil milhões em perdas para os clientes, com base nas avaliações de criptomoedas de agosto de 2025, embora as alegações iniciais de fraude totalizassem $140 milhões no momento do arquivamento.

A Resposta Regulamentar Mais Ampla

O Procurador dos EUA Craig Missakian afirmou que a condenação envia uma mensagem inequívoca: “fraudes dirigidas a investidores e clientes de criptomoedas não serão toleradas e os infratores serão responsabilizados pelos seus atos.” Isto reflete uma postura de aplicação da lei notável dentro das forças federais, distinta de algumas agências reguladoras que mudaram a sua abordagem.

O caso Cred juntou-se a uma lista crescente de processos de alto perfil no setor de criptomoedas. Alex Mashinsky, fundador da plataforma de empréstimos falida Celsius, recebeu uma sentença de 12 anos por fraude em maio. Travis Ford, da Wolf Capital, admitiu-se culpado de conspiração para fraude eletrônica em janeiro. Do Kwon, da Terraform Labs, admitiu-se culpado de acusações de fraude, enquanto Sam Bankman-Fried está atualmente a cumprir uma sentença de 25 anos.

Reclamações dos Clientes e Cronograma de Restituição

Após a declaração de falência da Cred em novembro de 2020, clientes e investidores apresentaram mais de 6.000 reclamações buscando compensação. Essas reclamações inicialmente totalizavam mais de $140 milhões, mas aumentaram substancialmente de valor devido à valorização das criptomoedas. Uma audiência de restituição foi agendada para 7 de outubro, com a implementação da sentença prevista para começar a 28 de outubro. O valor final recuperável para os clientes prejudicados permanece incerto, dado o esgotamento da base de ativos da empresa.