Deflação: Como a diminuição dos preços afeta a economia e o poder de compra

Principais pontos

A deflação é um fenômeno em que os preços de bens e serviços caem, o que teoricamente aumenta o valor do seu dinheiro. Parece atraente - mais artigos baratos, mais poupanças. Mas nem tudo é tão simples. Com a deflação prolongada, a economia pode entrar em estagnação, o crescimento pode desacelerar e o desemprego pode aumentar. Na realidade, episódios de deflação problemática são raros, mas quando ocorrem, as consequências podem ser graves. O Japão provou isso com anos de deflação de baixo crescimento.

Do que estamos a falar quando falamos de deflação?

Em termos simples, a deflação significa que o nível geral de preços na economia está a diminuir. Parece bom no início - o seu dinheiro vale mais. Mas ao aplicar a lógica, os problemas surgem rapidamente. Quando os preços caem, os consumidores adiam as compras, esperando preços ainda mais baixos. Isso reduz a demanda, criando um ciclo eterno de queda.

Por que acontece a deflação?

Os utilizadores estão a reduzir os custos

Quando os lares e as empresas decidem gastar menos dinheiro, a procura diminui. Quando todos pensam duas vezes antes de comprar algo, as empresas não vendem o suficiente e forçam os preços para baixo.

A produção excede a consulta

Imagine que fábricas produzem tantos bens que não têm compradores. Este excesso de oferta leva as empresas a baixar os preços. Às vezes, a razão é uma nova tecnologia que torna a produção mais barata e mais rápida.

Moeda nacional forte

Quando a sua moeda é forte, você pode importar bens estrangeiros mais barato. Isso reduz diretamente os preços dentro do país. Por outro lado, uma moeda forte torna as exportações caras para estrangeiros, portanto, as exportações locais diminuem.

Qual é a diferença entre deflação e inflação?

Dois fenómenos opostos

A inflação é quando os preços sobem, a deflação é quando caem. Parece simples, mas as consequências são muito diferentes. Com a inflação, o seu dinheiro vale menos a cada dia, então as pessoas se apressam a gastar. Com a deflação, é o oposto - as pessoas esperam que os preços caiam ainda mais e adiariam as compras.

Várias razões, vários problemas

A inflação ocorre quando há uma demanda excessiva, custos de produção mais altos ou quando os bancos centrais injetam muito dinheiro na economia. A deflação surge do oposto - menos demanda, mais oferta, ou novas tecnologias que reduzem os custos. No mundo real, geralmente é uma combinação de vários fatores.

Efeitos económicos

Com a inflação, a economia pode superaquecer - os preços sobem, o dinheiro perde valor, as pessoas gastam rapidamente. Com a deflação, a economia congela - os consumidores economizam, as empresas reduzem a produção, o desemprego aumenta. Ambos são como duas faces de um mesmo problema.

Como os bancos centrais combatem a deflação?

Os governos e os bancos centrais têm duas armas principais.

Política monetária - a solução simples dos bancos centrais

Os bancos centrais estão a reduzir as taxas de juro. Taxas de juro mais baixas tornam os empréstimos mais baratos - é mais barato para as empresas obterem crédito para desenvolvimento, e para você é mais barato comprar uma casa. Isso estimula o consumo e os investimentos.

Alternativamente, é a flexibilização quantitativa, onde o banco central imprime mais dinheiro e o coloca na economia. Assim, há mais dinheiro nas mãos das pessoas, que gastam mais.

Política fiscal - o estado gasta

O governo pode aumentar os seus gastos - constrói pontes, contrata pessoas, financia projetos. Isso cria diretamente demanda na economia.

Ou diminui os impostos, dando mais dinheiro aos consumidores e às empresas. Quando as pessoas têm mais rendimento disponível, normalmente gastam mais.

Quais são os aspectos positivos da deflação?

Artigos mais acessíveis: Em deflação, o valor do dinheiro aumenta. Isso significa que, em geral, os bens tornam-se mais baratos. Para pessoas com rendimentos fixos, isso melhora o padrão de vida.

Redução de custos: As empresas recebem alívio - as matérias-primas e os serviços são mais baratos. Isso pode permitir que os negócios pensem em desenvolvimento e expansão.

Aumento das poupanças: Quando o seu dinheiro vale mais amanhã do que hoje, as pessoas estão mais motivadas a poupar. Isso é positivo para as finanças pessoais das pessoas.

Qual é o lado negativo da deflação?

Os consumidores param de comprar: Quando sabem que os preços vão cair, as pessoas adiam as compras. Por que comprar hoje, se você pode comprar ainda mais barato no próximo mês? Isso reduz a demanda e desacelera o crescimento econômico.

A dívida se fortalece: O dinheiro que você deve vale mais. Se você pegou um empréstimo com 10% de juros antes da inflação, em um cenário de deflação é ainda mais doloroso pagá-lo. Os tomadores de empréstimos estão sendo arruinados, o que é particularmente problemático para as famílias e empresas com grandes dívidas.

Mais pessoas ficam sem trabalho: Quando os negócios observam uma queda nas vendas devido ao consumo em declínio, geralmente reagem através de despedimentos. Isso pressiona o desemprego para cima e cria tensão social.

Conclusão

A deflação - a diminuição dos preços gerais na economia - pode parecer atraente à primeira vista. Produtos mais baratos, dinheiro mais forte, mais poupanças. Mas a deflação a longo prazo cria um problema: os consumidores e as empresas param de gastar, a economia entra em estagnação e o desemprego aumenta. Os bancos centrais trabalham arduamente para manter a importância da inflação em níveis saudáveis - geralmente em torno de 2% ao ano. Porque nem a inflação excessiva nem a deflação são boas para a economia. O equilíbrio é tudo.