De APR a APY: Dois termos que os investidores em encriptação devem entender

Alerta de Informação No DeFi, stake e produtos de encriptação, você frequentemente verá as duas abreviações APR e APY. Muitos novatos as confundem, resultando em erros nos cálculos do quanto podem ganhar. Na verdade, a diferença é simples: APR (a taxa de juro anual) não considera juros compostos, enquanto APY considera. Essa diferença pode parecer insignificante, mas a longo prazo pode impactar seus ganhos em alguns milhares de euros.

O que é APR (Taxa Percentual Anual)

Vamos começar com algo relativamente simples. A Taxa Anual Percentual (APR) é a percentagem que você ganha com o investimento em um ano. Por exemplo, se você depositar 10.000 dólares em uma plataforma e a taxa de rendimento anual for de 20%, você ganhará 2.000 dólares ao final do ano. O cálculo é bastante direto: capital (10.000 dólares) multiplicado pela taxa de juros (20%).

De acordo com essa lógica:

• Fim do primeiro ano: 12,000 dólares
• Fim do segundo ano: 14,000 dólares
• Fim do terceiro ano: 16,000 dólares

Parece muito arrumado, mas na realidade, poucas pessoas conseguem crescer de forma estável a essa velocidade. A razão está nas coisas que serão mencionadas a seguir.

APY e juros compostos: o segredo do crescimento da riqueza

Neste momento, o conceito de juros compostos entra em cena. A lógica central dos juros compostos é: os juros que você ganha também geram juros.

Suponha que a plataforma não faça a liquidação anual, mas sim que te pague os juros uma vez por mês. Agora a situação mudou. A cada mês, a plataforma calcula o teu saldo atual (incluindo os juros ganhos anteriormente) e depois te paga novos juros. Isso significa que o dinheiro que ganhas vai aumentando cada vez mais.

Ainda é aquele exemplo: 10,000 dólares, APR 20%, mas se mudar para juros compostos mensais:

• Um ano depois: 12,429 dólares (ganhando 429 dólares a mais do que com juros simples)

E se mudar para juros compostos diários?

• Um ano depois: 12,452 dólares (ganhando mais 23 dólares)

A diferença parece pequena, mas ao alongar a linha do tempo:

• Com o mesmo APR de 20%, juros compostos diários, após três anos são 19,309 dólares.
• Se não houver juros compostos, após três anos haverá apenas 16,000 dólares.
• Faltam 3,309 dólares, isso não é um pequeno número

A frequência dos juros compostos é maior, maior será o rendimento final. Juros compostos diariamente com certeza rendem mais do que mensalmente.

APY é a verdadeira taxa de rendimento anual

APY (Taxa de Rendimento Anual) é usada para mostrar o rendimento real considerando o fator de juros compostos. Se o APR é de 20%, com capitalização mensal, o APY correspondente é de 21,94%. Se for capitalização diária, o APY é de 22,13%.

Estes dois números percentuais representam: a taxa de retorno real que você consegue ganhar em um ano, levando em conta o efeito dos juros compostos.

Resumindo as diferenças entre os dois:

• APR: fixo, simples, não considera juros compostos
• APY：dinâmico, complexo, já inclui juros compostos

Quer lembrar esta diferença? Basta lembrar que a palavra “taxa de retorno” é mais complexa (e também mais lucrativa).

Como comparar em produtos DeFi

Este é o ponto chave. Os produtos de encriptação no mercado têm alguns que marcam APR e outros que marcam APY, uma comparação direta pode resultar em prejuízo.

Suponha que você esteja comparando dois produtos de Finanças Descentralizadas:

• Produto A: 20% APR (juros compostos mensais)
• Produto B: 21% APY (juros compostos diários)

Parece que o produto B é superior, mas na realidade? O APY do produto A é 21,94%, sendo mais lucrativo do que o produto B.

Certifique-se de usar a mesma unidade antes da comparação. Se nenhum for APY, você pode converter usando ferramentas online. Se souber a frequência dos juros compostos, a conversão é muito simples.

Ao comparar dois produtos de Finanças Descentralizadas, é importante prestar atenção especial a:

• Confirme se os períodos de juros compostos são os mesmos.
• Às vezes, a plataforma usa a palavra “APY”, mas na verdade refere-se à quantidade de tokens que podem ser ganhos, e não ao valor em dólares.
• O preço dos ativos encriptados é instável, por isso, mesmo que o seu APY seja muito alto, se o preço da moeda cair 50%, você ainda terá uma perda geral.

Encriptação investimento riscos específicos

Em comparação com contas de poupança tradicionais, os produtos DeFi têm riscos adicionais a considerar:

Flutuação do preço das moedas: Mesmo que o APY do produto seja 30%, a queda no preço da moeda pode anular os seus ganhos. Por exemplo, se você investiu 10.000 dólares em ETH e ganhou 3.000 dólares de juros ao longo de um ano, mas o preço do ETH caiu 40%, você ainda terá prejuízo.

Risco de Contratos Inteligentes: O código dos produtos de Finanças Descentralizadas pode ter vulnerabilidades ou ser atacado, o que não pode ser compensado por juros compostos.

Risco de Liquidez: Produtos com APY elevado costumam ter baixa liquidez, podendo enfrentar dificuldades para retirar rapidamente.

Então, ao escolher um produto, além de comparar o APR e o APY, o mais importante é:

1. Compreender o mecanismo de funcionamento do produto
2. Avaliar o histórico de segurança da equipe do projeto
3. Invista apenas o montante que pode perder
4. Ler os termos e a declaração de riscos

Últimas recomendações

APR e APY podem parecer complexos à primeira vista, mas a essência é que um considera juros compostos e o outro não. Lembre-se disso, e você poderá evitar ser enganado por promessas de altos retornos falsos.

Escolhendo produtos de encriptação:

• Compare sempre com o mesmo padrão (APR ou APY)
• Compreender a frequência específica dos juros compostos
• Lembre-se sempre de que, no mercado de encriptação, altos retornos muitas vezes vêm acompanhados de altos riscos.
• Realize uma pesquisa adequada, em vez de tomar decisões apenas com base em um número.

O preço dos ativos encriptados pode flutuar drasticamente, e o capital que você investiu pode valorizar ou desvalorizar. Esteja preparado psicologicamente para uma possível perda de capital.