Ouro em 2025: Guia completo para investir a partir de qualquer plataforma digital

Investir em ouro tornou-se uma estratégia cada vez mais popular para proteger o património. Desde 2024, este ativo não para de bater recordes. Qual a razão? A sua capacidade de salvaguardar investimentos em tempos de volatilidade económica.

Para dimensionar o fenómeno: há 50 anos, uma onça de ouro custava apenas 35 dólares. Hoje atinge os 4.200 dólares, representando uma multiplicação de 120 vezes. Só no primeiro semestre de 2025, a cotação acumula uma subida superior a 103% desde o início de 2024.

Por que investir em ouro em 2025

O ouro funciona como «ativo refúgio». Durante crises económicas (como a de 2008-2012, quando o preço aumentou mais de 100%), enquanto outros ativos caem, o ouro tende a manter ou aumentar o seu valor.

Além disso, protege contra a inflação. Quando a moeda perde poder de compra, o preço do ouro sobe para compensar. Para carteiras diversificadas, adicionar ouro reduz o risco global sem sacrificar completamente o potencial de rentabilidade.

Cinco formas distintas de aceder ao ouro

Não existe uma única maneira de investir neste metal precioso. Cada alternativa apresenta diferentes características consoante o seu perfil como investidor.

Ouro físico: Tangibilidade com desafios logísticos

Comprar lingotes ou joalharia de ouro oferece propriedade real do ativo. No entanto, implica riscos de roubo, custos de armazenamento em cofres ou bancos, dificuldades para vender rapidamente (baixa liquidez) e impostos mais elevados sobre os lucros.

CFDs: A opção mais acessível para principiantes

Um contrato por diferença permite especular sobre o preço do ouro sem possuir o ativo. Ideais para quem tem capital limitado (menos de 1.000 USD), os CFDs oferecem acesso a múltiplos instrumentos com alavancagem flexível.

Vantagens principais: Depositar apenas 20 USD permite começar. Pode-se ir long (apostar na subida) ou short (ganhar se descer). No entanto, a alavancagem amplifica ganhos mas também perdas.

Ações mineiras: Para investidores com conhecimento financeiro

Empresas como Wheaton Precious Metals Corp (WPM), Dundee Precious Metals Inc (DPM.TO) ou DRDGold Limited (DRD) estão diretamente ligadas ao preço do ouro. Investir nas suas ações expõe-te indiretamente ao commodity.

Requer analisar balanços, fluxos de caixa e perspetivas operacionais. O retorno pode incluir dividendos, mas existe risco específico da empresa para além do comportamento do ouro.

ETFs: Diversificação automática

Os fundos cotados como SPDR Gold Shares, iShares Gold Trust ou SPDR Gold MiniShares Trust agrupam múltiplos ativos relacionados com ouro. Oferecem alta liquidez e diversificação instantânea, embora cobrem comissões de gestão que corroem os retornos e limitam a tomada de decisões individual.

Futuros de ouro: Instrumentos avançados

Contratos padronizados onde especulas sobre o preço futuro do ouro em datas específicas. Requerem experiência e gestão rigorosa do risco devido à alavancagem envolvida.

Cinco plataformas confiáveis para investir em ouro em 2025

Mitrade: Acesso a partir de 20 dólares

Regulação: ASIC, CIMA e FSC

Características: Depósito mínimo de apenas 20 USD, spreads baixos, uma retirada gratuita mensal, alavancagem até 100 vezes, múltiplos métodos de pagamento (Visa, Mastercard, Skrill, Neteller, transferências bancárias).

Fundada em Melbourne com mais de 5 milhões de utilizadores globais. A plataforma é intuitiva tanto em mobile como em desktop. Oferece conta de demonstração gratuita para praticar.

eToro: Ferramentas de trading social

Regulação: Múltiplas jurisdições

Características: Mais de 30 milhões de utilizadores, função CopyTrader™ para replicar operações de traders bem-sucedidos, mais de 5.000 ativos disponíveis incluindo 100 criptomoedas.

Depósito mínimo de 100 USD, comissão por levantamento de 5 USD. Cobra 10 USD mensais se a conta permanecer inativa por mais de 12 meses. Ideal para quem deseja aprender copiando estratégias.

AvaTrade: Análise profissional

Regulação: Licenças globais

Características: Acesso ao MT4, ferramentas de análise técnica, notícias em tempo real, operações em ouro spot e futuros de ouro.

Depósito mínimo de 100 USD, comissão por inatividade de 10 USD mensais se não houver movimento durante 2 meses consecutivos e o saldo for inferior a 2.000 USD. Melhor para operadores a longo prazo.

TIOmarkets: Flexibilidade com regulação FCA

Regulação: FCA Reino Unido

Características: Tipos de contas personalizáveis, comissões ajustadas consoante o tipo de conta, alavancagem ilimitada, acesso ao MetaTrader, sem levantamento de fundos.

Fundada em 2019, posiciona-se como opção competitiva. A interface requer alguma familiarização, especialmente para principiantes.

Tickmill: Custos baixos, múltiplos reguladores

Regulação: FCA, FSA, CySEC

Características: Mais de 785.000 contas abertas, spreads competitivos, sem comissões em contas normais, diversidade de instrumentos financeiros.

Depósito mínimo de 100 USD, comissão por inatividade de 10 USD mensais após 1 ano sem atividade. Disponível em app, web e MetaTrader. As plataformas requerem alguma curva de aprendizagem.

Forças e limitações de investir em ouro

Vantagens evidentes: Proteção durante quedas de mercado, salvaguarda contra inflação, diversificação de carteira que reduz risco global.

Desvantagens a considerar: Volatilidade limitada significa retornos menores comparados com ações ou criptomoedas. Possuir ouro físico implica custos de armazenamento, transporte, seguros e impostos mais elevados na venda. Oportunidade perdida se tivesse investido em ativos com maior potencial.

Operações em curto: Ganhar quando o ouro descer

Mesmo que o preço caia, é possível obter retorno através de vendas a descoberto. O mecanismo é vender ouro que não possuis, esperando recompra-lo a preço mais baixo.

Exemplo prático: Se o ouro cotiza a 1.800 USD/onça e antecipas uma descida para 1.700 USD, vendes a descoberto a 1.800. Quando descer, recompra a 1.700. Lucro líquido: 100 USD por onça.

Passo 1 - Análise técnica: Entra no teu broker e avalia se o ouro mostra tendência de baixa. Usa médias móveis, linhas de tendência, notícias económicas e eventos globais para confirmar a direção esperada.

Passo 2 - Configuração: Seleciona «vender» ou «operação em curto» na janela de ordens. Define se é ordem de mercado (executa ao preço atual) ou ordem pendente (executa quando atingir nível específico). Indica quantidade em lotes (1 lote padrão = 100 onças). Ajusta a alavancagem conforme a tua tolerância ao risco.

Passo 3 - Proteção: Antes de executar, estabelece take profit (nível de saída com lucro) e stop loss (nível de encerramento para limitar perdas). Usa suportes, resistências ou retrocessos de Fibonacci como referência. Estes níveis protegem automaticamente o teu investimento.

Passo 4 - Execução: Confirma a operação e monitora a posição. Mantém-te informado sobre notícias do mercado para fazer ajustes se necessário.

Conclusão: É 2025 o momento para investir em ouro?

A multiplicação de 120 vezes em 50 anos, combinada com o contexto de volatilidade económica atual, faz do ouro uma consideração séria para toda carteira. Seja através de CFDs para principiantes, ETFs para diversificação automática, ações mineiras para análise fundamental ou futuros para operadores avançados, as opções existem.

As cinco plataformas apresentadas oferecem regulação comprovada, instrumentos variados e depósitos acessíveis. A chave é escolher aquela que se alinhe com o teu capital inicial, experiência e horizonte temporal. E lembra-te: mesmo que o preço do ouro caia, as operações em curto permitem manter a rentabilidade em mercados em baixa.