Chegou a hora de entender as ações de dividendos e começar a investir como fazer

Acções de dividendos: o que são e como entender claramente

Acções de dividendos são acções de empresas que têm uma política de pagar lucros aos accionistas de forma regular a cada ano. Este pagamento provém do lucro real gerado pela empresa, não do capital. Portanto, quando a empresa obtém lucros, a administração divide uma parte para reinvestimento e devolve o restante aos accionistas como dividendos.

Por exemplo, se a ABC anunciar um dividendo de 1,75 baht por acção e você possuir 10.000 acções, receberá um dividendo de 17.500 baht (antes de impostos), quer tenha mantido as acções anteriormente ou as tenha comprado recentemente antes do dia XD.

Importante saber: empresas que não têm lucros não podem pagar dividendos, pois estes devem vir do lucro, não do capital da empresa.

Como os dividendos são pagos

Diferentes formas de pagamento de dividendos

Pagamento em dinheiro - a forma mais comum e popular. Os investidores recebem fluxo de caixa regular, semelhante aos juros de uma conta de depósito. Este dividendo será sujeito a uma retenção de 10% de imposto.

Pagamento em acções - a empresa distribui novas acções ordinárias em vez de pagamento em dinheiro. Assim, evita a saída de dinheiro da empresa, mas o número de acções no mercado aumenta (Diluição). Os investidores não precisam pagar mais para receber dividendos em acções.

Período de pagamento

Dividendos anuais - baseados nos resultados do exercício encerrado em março de cada ano. Após aprovação dos accionistas, o pagamento real ocorre aproximadamente um mês depois.

Dividendos interim - algumas empresas pagam dividendos adicionais além do dividendo anual, geralmente em agosto-setembro, para empresas que pagam duas vezes por ano.

Termos económicos importantes ao escolher acções de dividendos

Política de dividendos (

Cada empresa tem a sua própria política de pagamento de dividendos. Por exemplo, a INTUCH tem uma política de pagar 100% do lucro de subsidiárias, enquanto a PTT paga pelo menos 25% do lucro líquido. Conhecer isso ajuda a entender as tendências de pagamento de dividendos no próximo ano.

)###Razão de pagamento de dividendos( (Dividend Payout Ratio) Proporção do lucro líquido por acção que é realmente paga como dividendos. Calculada por: )Dividend per share ÷ Lucro líquido por acção( × 100.

Exemplo: em 2022, a INTUCH pagou 4,72 baht por acção, enquanto o lucro líquido por acção foi 3,28 baht, resultando numa razão de pagamento de dividendos de 144% )usando lucros acumulados(. Já a PTT pagou 2 baht quando o lucro líquido por acção foi 2,64 baht, com uma razão de 75%, considerada sustentável para futuras distribuições.

)###Rendimento de dividendos( (Dividend Yield) Percentagem do dividendo em relação ao preço de compra da acção. Calculada por: )Dividend per share ÷ Preço de compra( × 100.

Exemplo: a INTUCH paga 4,72 baht de dividendos, com um preço de fechamento de 72,75 baht, resultando num rendimento de 6,5%. Se comprar a 50 baht, o rendimento sobe para 9,44%, pois o custo inicial é menor.

Estratégias para selecionar acções de dividendos sem cair em armadilhas

) 1. Escolha empresas que realmente geram lucros a longo prazo Como os dividendos vêm do lucro, deve-se procurar empresas com fundamentos sólidos e capacidade de gerar lucros de forma consistente, garantindo a continuidade do pagamento de dividendos sem desvalorizar o preço das acções.

2. O retorno de dividendos deve ser superior à inflação

A taxa de pagamento de dividendos deve ser cerca de 2% acima da inflação, para que o valor do seu investimento não se deprecie devido a fatores económicos.

3. Evite taxas de dividendos excessivamente altas e suspeitas

Acções com taxas de pagamento de dividendos anormalmente altas e constantes são raras. Quando encontrar, verifique se a empresa está usando lucros acumulados ou recursos não recorrentes. Muitas vezes, investidores recebem dividendos elevados apenas algumas vezes, enquanto mantêm acções cujo valor diminui ao longo de vários anos.

4. Analise o histórico de pagamento de dividendos

Observe ao longo de vários anos se a empresa paga dividendos de forma consistente e qual a sua estabilidade. Aumentos ou reduções frequentes indicam uma base financeira instável.

5. Escolha o momento de compra para obter custos baixos

Investidor A compra a 5 baht por acção e recebe 1 baht de dividendo, com rendimento de 20%. Investidor B compra a 6 baht e recebe o mesmo dividendo, com rendimento de 16,6%. Comprar na altura certa aumenta o rendimento de dividendos.

Como comprar acções de dividendos passo a passo

Passo 1: Abrir conta de corretagem

Prepare uma cópia do cartão de identidade, extrato bancário e documentos para abrir conta na corretora. Algumas podem solicitar extratos bancários recentes. Importante: solicitar o serviço E-Dividend ao mesmo tempo, para que os dividendos sejam transferidos automaticamente para sua conta bancária. A aprovação leva de 1 a 5 dias úteis.

Passo 2: Transferir fundos ou garantia para a conta

Após aprovação, transfira fundos ou garantia para a conta. Pode começar a comprar acções de dividendos assim que encontrar uma boa oportunidade com preço adequado.

Passo 3: Selecionar acções de dividendos e acompanhar preços

Não compre aleatoriamente. Faça sua pesquisa estudando as acções de interesse. Use uma lista de observação (Watch List), gráficos técnicos ou análise fundamental ###Fundamental Analysis( para determinar um preço de entrada adequado.

) Passo 4: Acompanhar resultados e notícias de dividendos Verifique os lucros anuais da empresa para ter uma ideia de quanto ela pode pagar de dividendos. Aguarde a assembleia de accionistas para confirmação e lembre-se de manter as acções até o dia XD para garantir o direito ao dividendo.

Passo 5: Receber dividendos na conta E-Dividend

Os dividendos serão transferidos para sua conta bancária registrada dentro de um mês após a deliberação de pagamento. O valor já terá sido descontado 10% de imposto, podendo ser deduzido na declaração de impostos no final do ano.

Perguntas frequentes

Preciso comprar antes do dia XD quantos dias? Pode comprar antes do dia XD quantos dias quiser. Mas comprar no dia XD não dá direito ao dividendo, pois XD = Exclude Dividend ###não inclui dividendos(. Comprar após essa data não garante o recebimento do dividendo.

Como verificar se uma acção paga dividendos? Verifique a razão de pagamento de dividendos )Dividend Payout Ratio( ou o rendimento de dividendos )Dividend Yield( no site set.or.th ou pelo índice SETHD, que reúne as 30 acções de maior pagamento de dividendos. Além disso, empresas com lucros elevados e políticas de dividendos altas tendem a pagar dividendos elevados.

Quando é o melhor momento para comprar e obter um bom retorno? Segundo a eficiência do mercado, os preços das acções já refletem as notícias de pagamento de dividendos após o anúncio. Comprar após o anúncio faz com que o preço já tenha subido, refletindo o valor do dividendo. Para investimentos de longo prazo, o ideal é comprar na fase de correção de preço antes do anúncio de resultados, para obter um preço melhor e evitar ações com preços elevados.