A diferença entre investimento: compreenda bem ações, títulos e ações próprias

2025-12-24 20:02:02

A decisão de um indivíduo em investir requer conhecimentos básicos sobre os tipos de instrumentos de investimento disponíveis no mercado. Valores mobiliários é uma das opções interessantes para aqueles dispostos a assumir níveis mais elevados de risco e que desejam tornar-se proprietários de uma parte da empresa. Este artigo ajudará a compreender as características dos valores mobiliários e as diferenças entre os diversos tipos, o que será útil na tomada de decisão de investimento.

Conhecendo os Valores Mobiliários em detalhes

Valores Mobiliários (Equity) o que são

Valores mobiliários referem-se ao processo pelo qual o investidor possui uma participação numa empresa ou corporação, expressa na forma de posse de unidades de ações dessa empresa. Este tipo de investimento apresenta maior risco em comparação com outros instrumentos, pois, em caso de falência da empresa, os acionistas receberão o pagamento após os credores terem sido pagos.

Ao optar por investir em valores mobiliários, o investidor deve estudar a estabilidade do negócio, potencial de crescimento e histórico operacional. Embora o montante investido possa não ser elevado, acompanhar e analisar o desempenho da empresa é uma parte essencial desse tipo de investimento.

Quantos tipos de valores mobiliários existem

Ações ordinárias (Common Stock) representam a propriedade da empresa. Os detentores têm direito a dividendos baseados no lucro e podem votar nas assembleias de acionistas proporcionalmente às ações possuídas. Em caso de encerramento das atividades da empresa, os acionistas ordinários receberão o valor residual após os credores.

Ações preferenciais (Preferred Stock) são instrumentos que conferem direitos de propriedade juntamente com o direito a dividendos fixos ou previamente estabelecidos, de acordo com as características do instrumento. Geralmente, os detentores de ações preferenciais não têm direito a voto, mas têm prioridade no recebimento de dividendos e na restituição de capital em caso de liquidação.

Além disso, há também warrants (Warrant) e outros tipos que oferecem retorno na forma de dividendos ou ganhos de capital na venda. Essas emissões são feitas pelas empresas para captar recursos para expansão.

Mercado de negociação de valores mobiliários

O mercado de valores mobiliários é dividido em duas partes principais:

Primeiro mercado (Primary Market)

É o canal pelo qual as empresas emitem e oferecem valores mobiliários para compra direta pelos investidores. Os instrumentos nesta fase ainda não foram comercializados anteriormente.

Oferta privada (Private Placement - PP): a empresa pode oferecer a até 35 investidores em um período de 12 meses ou a instituições financeiras, conforme regulamento.
Oferta pública (Public Offering - PO): a empresa deve obter autorização e cumprir requisitos específicos das autoridades reguladoras antes de lançar a oferta no mercado.

Segundo mercado (Secondary Market)

É o mercado onde os valores mobiliários já foram emitidos e podem ser negociados entre os investidores.

Bolsa de Valores de Tóquio (SET): para grandes empresas com capital investido superior a 300 milhões de bahts.
Mercado de Investimento Alternativo (MAI): para empresas de médio e pequeno porte com potencial, com capital a partir de 20 milhões de bahts.
Mercado de balcão (Over-the-Counter): onde compradores e vendedores negociam diretamente.

Fundos de investimento: uma forma mais fácil de investir

Fundos de investimento (Mutual Fund Securities) representam a união de recursos de diversos investidores para criar portfólios de ativos variados, geridos por profissionais especializados.

O dinheiro reunido é investido em diferentes mercados, como ações, títulos de dívida ou outros instrumentos, de acordo com o perfil do fundo. Cada investidor possui unidades de participação (Unit) que representam sua parte no fundo. O valor dessas unidades varia conforme o valor total dos ativos do fundo.

A vantagem dos fundos é que investidores sem tempo ou conhecimento aprofundado de mercado podem delegar a gestão a profissionais, reduzindo riscos e aumentando as chances de retorno.

Comparação entre valores mobiliários, títulos de dívida e ações

Títulos de dívida (Debt Securities) o que são

Títulos de dívida representam a posição do investidor como credor de uma empresa ou governo. Essa opção é adequada para quem deseja evitar riscos elevados, buscando retornos mais estáveis. Os retornos dependem do prazo do título e da capacidade de pagamento do emissor.

Títulos emitidos por entidades governamentais, como títulos públicos, geralmente oferecem retornos menores, enquanto títulos de empresas privadas, como notas promissórias, debêntures e papéis comerciais, tendem a oferecer retornos mais altos.

Ações são documentos que representam

Ações são documentos que conferem direitos financeiros e de propriedade na empresa. Uma das formas que as empresas usam para captar recursos do público é por meio da emissão de ações, que são divididas em unidades menores. Quem compra essas unidades torna-se proprietário proporcional à quantidade adquirida.

Tipo	Propriedade	Risco	Retorno	Exemplo
Valores mobiliários	Proprietário da empresa	Médio a alto	Alto	Ações ordinárias, preferenciais, warrants
Títulos de dívida	Credor	Baixo	Baixo e estável	Debêntures, títulos públicos, notas promissórias
Ações	Proprietário da empresa	Médio a alto	Alto (Dividendos)	Diversas unidades de ações

Diferença mais evidente

Em termos de risco e retorno

Ao investir em ações, o investidor participa dos lucros e tem direito a votar, mas está sujeito às oscilações do mercado, podendo o preço subir ou cair bastante. Já os títulos de dívida representam uma posição de credor, com risco menor, porém retorno potencialmente mais baixo.

Quanto às características do contrato

Os acionistas não possuem contratos formais de pagamento, diferentemente dos títulos de dívida. A relação é mais de controle e participação na gestão. Títulos de dívida envolvem contratos que especificam pagamento, juros e condições.

Quanto ao pagamento

Investidores em ações não recebem pagamento regular, apenas dividendos ou valorização do capital. Títulos de dívida pagam juros periódicos e devolvem o principal conforme o contrato.

Benefícios de investir em valores mobiliários

Gestão por especialistas do mercado, facilitando para investidores sem conhecimento profundo.
Diversificação de tipos, incluindo ações ordinárias, preferenciais e warrants.
Diversificação de investimentos para reduzir riscos relacionados a um único ativo.
Facilidade de compra e venda de unidades de participação sem necessidade de entender profundamente o mercado.
Risco relativamente baixo comparado ao investimento direto, devido à diversificação de ativos.
Oportunidade de receber dividendos anuais ou periódicos.

Riscos a considerar

Ao investir em ações preferenciais, o risco principal é a volatilidade de preços que pode divergir das expectativas.

Investindo em ações ordinárias, os riscos incluem riscos operacionais, capacidade de pagar dividendos, questões legais e mudanças na economia, política ou eventos imprevistos, todos podendo afetar o investimento.

Resumo e recomendações

Investir em valores mobiliários requer confiança na seleção de negócios estáveis, com potencial de crescimento e boa gestão. É importante estudar a empresa alvo, mesmo com valores baixos, pois participar do crescimento é uma expectativa fundamental.

Além disso, recomenda-se revisar o portfólio a cada 3-6 meses para ajustar a alocação conforme o cenário atual. Escolher o tipo de investimento adequado ao perfil pessoal ajudará a alcançar os objetivos de investimento.

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