O que é Swap e por que os traders devem se interessar?

Quando começa a sua jornada no mundo do trading, irá deparar-se com muitos custos. Alguns são evidentes, como Spread ou Comissão, mas há custos ocultos que muitas vezes são negligenciados, especialmente entre traders iniciantes, e esse é o Swap.

Compreender o Swap ajudará você a fazer trades de forma inteligente e a evitar que lucros sejam consumidos sem perceber.

Swap básico: de onde vem o custo?

Swap é uma taxa cobrada quando mantém uma posição de trading overnight, podendo ser chamada de “juros overnight” ou “taxa de rollover”.

Na sua essência, o Swap é a diferença entre as taxas de juros de duas moedas no par de trading ou o custo de manter outros ativos.

###Por que existe o Swap?

Ao abrir uma ordem de trading, você está “emprestando” uma moeda ou ativo para “comprar” outro ativo. Por exemplo:

• Comprar EUR/USD: você compra EUR e empresta USD
• Vender EUR/USD: você empresta EUR e compra USD

Cada moeda tem sua própria taxa de juros de política monetária. O euro (EUR) pode ter uma taxa de 4,0% ao ano, enquanto o dólar (USD) está a 5,0% ao ano.

A diferença entre essas taxas é o Swap que você pagará ou receberá.

###Exemplo de cálculo do Swap

Suponha que a taxa de juros do EUR seja 4,0% e do USD seja 5,0%:

• Comprar EUR/USD: você recebe juros do EUR (4.0%), mas paga juros do USD (5.0%) = diferença de -1,0% (ao ano) → Swap negativo
• Vender EUR/USD: você paga juros do EUR (4.0%), mas recebe juros do USD (5.0%) = diferença de +1,0% (ao ano) → Swap positivo

No entanto, o corretor adiciona sua própria comissão de gestão, podendo o Swap real que você recebe ou paga ser diferente do teórico.

Swap em diferentes mercados

A ideia de Swap não se limita ao Forex:

Swap para ações e índices (Stocks/Indices)

O Swap será calculado com base na taxa de juros da moeda do ativo, por exemplo, ações dos EUA baseiam-se na taxa de juros do USD.

Swap para commodities (Commodities)

Como ouro e petróleo, que são calculados com base no custo de armazenamento ou rollover de contratos futuros.

Swap para criptomoedas (Crypto)

Geralmente baseado na Funding Rate do mercado, que é altamente volátil.

Tipos de Swap e suas características

Swap positivo

Situação em que você recebe dinheiro na sua conta ao manter a posição overnight, ocorre quando a taxa de juros do ativo comprado é maior que a do emprestado.

Swap negativo

Situação mais comum: você precisa pagar dinheiro todos os dias, quando a taxa de juros do ativo comprado é menor que a do emprestado.

Swap Long e Swap Short

• Swap Long: taxa de Swap para ordens de compra (Buy)
• Swap Short: taxa de Swap para ordens de venda (Sell)

Ambos geralmente não são iguais, pois o corretor adiciona diferentes comissões.

###3-Day Swap: fenômeno que todo trader deve conhecer

Este é um ponto que muitos traders deixam passar. Normalmente, o Swap é cobrado uma vez por dia, mas há um dia na semana em que você será cobrado com Swap 3x (3x).

Por quê?

O mercado Forex fecha de sábado a domingo, mas os juros do sistema financeiro continuam a rodar todos os dias. Assim, o corretor precisa consolidar o Swap de sábado e domingo em apenas um dia de negociação.

Geralmente, isso ocorre na noite de quarta (para posições abertas de quarta a quinta), pois o ciclo de liquidação do mercado Forex é T+2.

Como verificar o Swap na plataforma de trading

###Na MT4/MT5

1. Abra a janela Market Watch
2. Clique com o botão direito no ativo desejado
3. Selecione Specification
4. Procure por Swap Long e Swap Short (mostrado em Points)

###Em plataformas modernas As plataformas atuais costumam exibir o Swap em porcentagem (%) por noite, facilitando o cálculo.

Como calcular o custo do Swap

###Método 1: usando Points (MT4/MT5)

Fórmula: Swap (em dinheiro) = (Taxa de Swap em Points) × (Valor de 1 Point)

Exemplo:

• Comprar 1 lote de EUR/USD
• Swap Long = -8,5 Points
• Para EUR/USD, 1 lote, 1 Point = $1 USD$1
• Swap = -8,5 × ###= -$8,50 USD por noite
• Para um Swap de 3 dias: -$8,50 × 3 = -$25,50 USD

(Método 2: usando porcentagem )%(

Fórmula: Swap )em dinheiro( = )Valor total da posição( × )Taxa de Swap %(

Exemplo:

• Comprar 1 lote de EUR/USD a 1,0900
• Taxa de rollover )Buy( = -0,008%
• Valor total: 1 × 100.000 × 1,0900 = 109.000 USD
• Swap: 109.000 × )-0,008% / 100### = -$8,72 USD por noite
• Para 3 noites: -$8,72 × 3 = -$26,16 USD

###Ponto importante: o Swap é calculado com base no valor total

O Swap é calculado sobre o valor total da posição, não sobre a margem que você deposita. Por exemplo, se usar alavancagem de 1:100, pode depositar apenas 1.090 USD, mas o Swap será cobrado sobre o valor de 109.000 USD.

Isso significa que, se o mercado ficar parado, o Swap pode consumir sua margem rapidamente, mesmo que o preço quase não se mova.

Riscos do Swap

###Perda de lucro Você pode fazer um lucro de 30 USD, mas se mantiver por 3 dias, seu lucro pode desaparecer com um Swap negativo de 26 USD.

###Pressão para fechar a posição Em mercados de baixa volatilidade, manter posições com Swap negativo faz você perder dinheiro lentamente a cada dia. Muitos traders não aguentam e fecham a posição antes que o preço atinja o alvo.

###Risco de alavancagem O risco de margin call aumenta se o mercado se mover contra sua posição, pois o Swap consome sua margem continuamente.

Oportunidades com o Swap

(Estratégia Carry Trade Estratégia clássica que aproveita o Swap positivo:

• Emprestar moeda de juros baixos )como JPY(
• Comprar moeda de juros altos )como AUD###
• Receber Swap positivo diariamente ao manter a posição

Exemplo: abrir uma compra de AUD/JPY para receber Swap positivo todas as noites.

Risco: o preço do AUD/JPY pode cair, causando prejuízo na taxa de câmbio maior que o ganho acumulado do Swap.

(Conta Swap-Free )Conta Islâmica Para traders que desejam manter posições por longos períodos, a conta Swap-Free oferece uma solução:

• Sem cobrança de Swap, independentemente do tempo de manutenção
• Ideal para Swing Traders e Position Traders
• O corretor pode compensar isso com spreads mais amplos ou taxas fixas de gestão

Resumo para negociar de forma inteligente

O Swap não é apenas uma taxa de comissão flutuante. É um custo com uma estrutura subjacente, que impacta seu trading de formas diferentes dependendo do seu estilo:

• Scalpers: quase não afeta, pois fecham ordens em minutos
• Swing Traders: precisam considerar o Swap no planejamento
• Position Traders: devem optar por posições com Swap positivo ou usar contas Swap-Free

Um entendimento profundo do Swap ajudará você a estimar custos com precisão e a tomar decisões de trading mais conscientes, sem surpresas ocultas de custos.