Bid-Ask Spread é o coração do trading: oferta e Bid explicados de forma clara

Por que é importante entender Bid e Offer antes de negociar?

Ao abrir a aplicação de negociação, verá dois números que mudam constantemente - esses são o preço Bid (preço de compra) e o preço Offer (preço de venda). Esses números não são aleatórios, mas resultam das decisões reais de compra e venda de milhões de investidores em todo o mundo. Compreender esse mecanismo é a diferença entre um trader profissional e um iniciante.

Bid é o preço que o comprador está realmente disposto a pagar

Bid refere-se ao preço máximo que um investidor está disposto a pagar atualmente por um ativo. Esse número reflete a demanda do mercado - quanto maior for o número de compradores, maior será o Bid, pois eles competem para adquirir o que desejam.

Quando você é o vendedor de um ativo, receberá o valor correspondente ao Bid mais alto do mercado naquele momento. Essa é a razão pela qual o Bid de hoje costuma ser menor que o Offer - os compradores geralmente oferecem preços mais baixos inicialmente, tentando negociar com o vendedor.

Offer é o preço que o vendedor realmente deseja

Offer é o preço mínimo que um vendedor está disposto a aceitar para vender seu ativo. Se você deseja comprar uma ação ou qualquer outro ativo agora, precisará pagar de acordo com esse preço Offer. Esse valor indica a disponibilidade (supply) do ativo que o vendedor está pronto a entregar.

O Offer é utilizado em quase todos os mercados financeiros - desde ações ordinárias, títulos, opções até câmbio. A quantidade de Offer disponível indica se há vendedores no mercado ou não.

A diferença entre Bid e Offer (Spread) é o custo oculto

A diferença entre o preço Bid e o preço Offer é chamada de spread. Por exemplo, se o Bid estiver a 100 unidades monetárias e o Offer a 101 unidades, o spread é de 1 unidade. Esse spread é o dinheiro que o intermediário (corretor) ou o mercado mantém para facilitar a negociação.

Spread estreito indica que o ativo é negociado com alta frequência (liquidez alta), como ações de grande capitalização. Spread largo significa que há menos negociações (liquidez baixa), como ações de startups ou certos títulos de dívida.

Compreender isso é importante, pois ao comprar e vender ativos, a quantidade que você perde para o spread é um custo que poderia ser evitado com uma melhor estratégia.

Oferta e demanda impulsionam Bid e Offer

Os preços Bid e Offer não permanecem fixos. Quando a demanda (compradores) é maior que a oferta (vendedores), tanto Bid quanto Offer aumentam, pois os compradores estão dispostos a pagar mais para adquirir o ativo.

Por outro lado, quando a oferta supera a demanda, os preços Bid e Offer diminuem, pois os vendedores reduzem seus preços para atrair compradores. Esse mecanismo de oferta e demanda ocorre a cada segundo no mercado, tornando Bid e Offer indicadores que refletem o estado real do mercado.

Como interpretar e analisar a situação Bid-Offer

Ao observar Bid e Offer, preste atenção a esses 4 padrões:

Caso 1: Bid estreito, Offer estreito - Mercado em tendência, mas com volume ainda baixo. Ainda não há ou há poucos traders. Observe primeiro. Quando o volume aumentar, pode ser uma oportunidade de negociação.

Caso 2: Bid estreito, Offer largo - Sinal interessante. Há compradores entrando continuamente, mas poucos vendedores. É uma tarefa difícil para grandes investidores, que podem tentar empurrar o preço Offer para cima, criando resistência.

Caso 3: Bid largo, Offer estreito - Geralmente ocorre no final de uma tendência. Há compras constantes, mas o Bid-Offer ainda está presente. Pode ser melhor passar essa oportunidade, pois o preço tende a não se mover muito nesse momento.

Caso 4: Bid largo, Offer largo - Volume no nível máximo. Se ocorrer no início de uma tendência ou em níveis suficientes para romper o preço, o preço pode subir ainda mais. Se for no final de uma tendência, é melhor evitar.

Comparação detalhada: Bid vs Offer

Exemplo da vida real: por que o lucro desaparece?

Promchai é um investidor iniciante que quer comprar ações. Ele vê na tela que o preço atual da ação é 173 dólares e decide comprar 10 ações, pensando pagar 1.730 dólares.

No entanto, o custo real sai como 1.731 dólares. Promchai fica confuso. Descobre que o preço de 173 dólares mostrado é o último preço de negociação, mas ao fazer a ordem, o Offer atual está a 173.10 dólares, ou seja, ele realmente precisa pagar esse valor. Outros investidores fizeram ofertas a 172.90 dólares (Bid). Promchai vê a média de 173 dólares e fica confuso.

Esse caso mostra como o spread (diferença de 0.20 dólares) afeta o lucro ou prejuízo.

Vantagens e limitações do Bid-Offer

Vantagens:

• Ajuda a decidir rapidamente quando entrar ou sair de uma posição
• Indica a liquidez do mercado
• Fornece informações sobre o sentimento do mercado (muito comprador ou vendedor)
• Permite definir ordens limitadas e stop loss de forma mais inteligente

Limitações:

• Spread largo aumenta custos ocultos
• Iniciantes podem ser “enganados” a pagar preços Offer mais altos
• Não é possível determinar o valor real, pois o mercado muda a cada segundo
• Em dias normais, volume baixo amplia o spread, dificultando negociações