Investir em ações do zero: a verdade do mercado que todo iniciante deve saber

Muitas pessoas têm percepções distorcidas sobre investir em ações. Alguns veem isso como uma atividade de especulação sem compromisso, enquanto outros consideram como uma decisão racional baseada na avaliação do valor da empresa. Mas o mundo real do investimento em ações é muito mais complexo do que se imagina. Compreender o funcionamento do mercado de ações é fundamental para os iniciantes.

Afinal, qual é a essência das ações

A ação é um certificado de direito de participação na empresa. Quando você compra ações de uma determinada companhia, na prática torna-se acionista, possuindo uma proporção correspondente de propriedade na empresa.

Mesmo que detenha apenas 0,01% das ações, você tem direito a 0,01% do voto (em um mercado com regras de igualdade de direitos). Isso significa que, na assembleia de acionistas, você pode expressar opiniões e participar das votações sobre assuntos importantes da empresa.

Existem duas fontes de retorno do investimento em ações: uma é o dividendo, e a outra é o lucro obtido com a compra e venda de ações a preços diferentes. Mas ambas as formas de retorno dependem de uma compreensão correta do mercado.

Quais são os fatores que realmente determinam o preço das ações

Muita gente simplifica dizendo: “Se a empresa lucra, o preço sobe; se perde, o preço cai”, mas essa visão oculta a verdadeira essência do mercado. O preço das ações é finalmente determinado pela lei da oferta e da procura.

Imagine o seguinte cenário: uma ação está cotada a 10 yuan por ação. Esse valor é, na verdade, o preço da última transação realizada. No book de ofertas de cinco níveis da bolsa, há um vendedor com uma ordem a 11 yuan por ação, 500 ações; e um comprador com uma ordem a 9,5 yuan por ação. Quando você compra todas essas 500 ações a 11 yuan, o preço em tempo real sobe para 11 yuan — isso é uma alta de preço.

Mas o que determina a vontade de compra e venda das pessoas? — São as expectativas e o psicológico.

Se a empresa apresenta bom desempenho, há políticas favoráveis do governo, o perspectiva do setor é otimista… tudo isso influencia o entusiasmo dos investidores, alterando a oferta e a demanda. Mas às vezes, boas notícias e más notícias podem entrar em conflito. Por exemplo, uma empresa que lucrou, mas cujo grande acionista está vendendo ações freneticamente por necessidade de liquidez, pode acabar tendo o preço caindo.

O que realmente afeta o preço das ações, no final das contas, são as expectativas dos investidores, e essas expectativas se refletem na oferta e demanda do mercado.

O que significa possuir ações

Muitos iniciantes pensam erroneamente que, ao comprar ações, devem mantê-las para sempre. Na verdade, as ações têm liquidez — você pode vendê-las a qualquer momento no mercado secundário.

A ação representa uma parte da propriedade da empresa. Por exemplo, uma empresa com valor de mercado de 100 bilhões de yuan, emitindo 10 bilhões de ações, com preço de 10 yuan por ação. Se essa empresa posteriormente lucrou 20 bilhões de yuan, seu valor de mercado sobe para 120 bilhões, e o preço por ação passa a ser 12 yuan.

Sobre dividendos, uma compreensão importante é: se a empresa distribui ou não dividendos, isso não afeta significativamente o valor de mercado da sua conta. Distribuir dividendos é como transformar parte do lucro de ações em dinheiro. Se você precisa de liquidez, pode simplesmente vender suas ações, sem precisar esperar pelo pagamento de dividendos.

O verdadeiro valor do mercado de ações

O mercado de ações não foi criado para satisfazer o entusiasmo dos especuladores, mas para servir à economia real. As empresas emitem ações para captar recursos, expandir sua produção e impulsionar a inovação. Os investidores obtêm retorno comprando e vendendo ações. Essa é uma forma de financiamento direto, mais eficiente do que o financiamento indireto, e sem aumentar o endividamento da empresa.

Quanto mais desenvolvido for o mercado de ações de um país, mais vibrante será sua economia. Essa é uma regra básica da economia.

Como os iniciantes devem começar a investir em ações

Conheça as regras de negociação

Diferentes regiões possuem regras distintas. Por exemplo, o sistema T+2 significa que, se você comprar ações hoje, só poderá vendê-las após dois dias úteis; o limite de variação de preço costuma ser de 10%, para evitar oscilações bruscas. É importante também entender a unidade mínima de negociação, o horário de negociação, entre outros detalhes.

Conheça os principais índices de mercado

• Índice de blue chips regional (como o Taiwan 50): seleciona 50 empresas de alta qualidade listadas, representando o desempenho geral do mercado
• Índice S&P 500: reúne 500 grandes empresas listadas nos EUA, com volatilidade relativamente moderada
• Índice Nasdaq: focado em empresas de tecnologia, com maior risco, mas potencial de crescimento elevado
• Índice Dow Jones Industrial: representa 30 das maiores e mais conhecidas empresas dos EUA, o índice mais antigo e tradicional do mercado americano

Escolha o método de investimento que melhor se adapta a você

Opção 1: Investimento passivo — compra de ETFs

Ideal para total iniciante. As ETFs selecionam e combinam ações para você. Você compra cotas do fundo, não ações diretamente. Vantagens: diversificação de risco, menor esforço, menos preocupação. Desvantagem: cobrança de taxa de administração.

Opção 2: Investimento em valor a longo prazo

Estuda os relatórios financeiros, capacidade operacional, posição no setor, entre outros fatores fundamentais, para escolher empresas de alta qualidade subvalorizadas e mantê-las por longo prazo. Requer análise financeira e paciência. Indicadores como o índice P/L e P/B ajudam a avaliar se a ação está subvalorizada.

Opção 3: Trading de ondas

Compra na fase de fundo e vende na fase de topo, obtendo lucro. Essa estratégia exige uma leitura aguçada das tendências e uma compreensão mais profunda das oscilações do mercado.

Opção 4: Trading com alavancagem

Para iniciantes com pouco capital, contratos por diferença (CFDs) e outros derivativos oferecem oportunidades de alto retorno com pouco investimento. Essa abordagem é flexível, com sistema T+0, permitindo entrada e saída a qualquer momento, mas o risco é maior.

Aprender continuamente é obrigatório

O mercado de ações não é um simples “jogo de soma zero”. A longo prazo, enquanto as empresas continuarem lucrando, seu valor de mercado crescerá, e o preço das ações também. Mas, no curto prazo, o mercado é dominado por emoções e expectativas.

Como iniciante, você deve aprender:

• Conhecimentos básicos de finanças (como interpretar relatórios financeiros)
• Psicologia de negociação (como controlar ganância e medo)
• Análise de tendências (quando entrar, quando sair)
• Gestão de riscos (como alocar seu capital de forma racional)

Existe uma metáfora clássica: o mercado de ações é como uma partida de pôquer com muitos mestres, onde os adversários são instituições com grandes recursos e traders experientes. Para um iniciante ganhar dinheiro, é preciso estudar continuamente para melhorar sua competitividade.

Aviso de riscos ao investir em ações

• Análise técnica não é uma solução milagrosa; muitos livros populares exageram sua eficácia
• Oscilações irracionais de curto prazo são normais; emoções podem dominar os fundamentos
• Uso de alavancagem pode levar a perdas rápidas; iniciantes devem usar com cautela
• Negociar excessivamente aumenta custos de corretagem e reduz o retorno real
• Concentrar-se em uma única ação é muito mais arriscado do que diversificar

Resumo

Investir em ações exige compreender alguns fatos básicos: ações são certificados de propriedade de uma empresa, seu preço é determinado pela oferta e demanda, e o mercado de ações serve ao financiamento da economia real. Para iniciantes, o investimento passivo (compra de ETFs) é uma boa estratégia inicial para reduzir dificuldades. Com o tempo, pode-se explorar o investimento em valor ou o trading de ondas. Independentemente da abordagem, o aprendizado contínuo e a gestão de riscos são essenciais para o sucesso.

Lembre-se: no mercado de ações, quem realmente ganha dinheiro são aqueles que estão preparados, têm disciplina e paciência.