Ainda é possível investir em ações de IA em 2025? Este guia de seleção de ações de conceito de IA revela a verdade

Ainda está indeciso se as ações de conceito de IA valem a pena entrar? As ações de IA em 2024 tiveram um aumento surpreendente, mas em 2025, esta onda de mercado ainda pode continuar?

Na verdade, pelos dados, os gastos globais das empresas em IA estão apenas começando a explodir. Segundo previsão da IDC, os gastos globais com IA em 2025 alcançarão US$ 307 bilhões, podendo subir para US$ 632 bilhões até 2028, com uma taxa de crescimento anual composta de aproximadamente 29%. Isso significa que a indústria de IA ainda está longe do teto — o ponto-chave é escolher as ações certas.

Três fases de investimento em ações de conceito de IA

Esta onda de IA é como a internet na época, dividida em três fases claramente beneficiadas:

Primeira fase: fornecedores de hardware e chips

Os primeiros a lucrar são os fornecedores de infraestrutura. Empresas de chips e aceleradores como NVIDIA, AMD, TSMC se beneficiam da atualização global de data centers. Em 2024, a receita da NVIDIA foi de US$ 60,9 bilhões, um aumento de 120% ao ano — essa é a força da primeira fase. No segundo trimestre de 2025, a receita da NVIDIA ultrapassou US$ 28 bilhões, com lucro líquido crescendo mais de 200% ao ano.

De forma semelhante, a TSMC (2330), como a maior empresa de valor de mercado de Taiwan, tem pedidos de fabricação de chips de IA lotados. O negócio de centros de dados da AMD também está acelerando, com crescimento de 27% no ano passado e crescimento contínuo este ano.

Segunda fase: fornecedores de sistemas e soluções intermediárias

Servidores, sistemas de resfriamento e switches de rede começam a mostrar valor. Quanta (2382), por exemplo, através da Quanta Cloud Technology, tornou-se uma das maiores fabricantes de servidores de IA do mundo, com receita de NT$ 1,3 trilhão em 2024, com rápida elevação na proporção de servidores de IA. No segundo trimestre de 2025, a receita ultrapassou NT$ 300 bilhões, com crescimento de mais de 20% ao ano.

Também temos a Siglent-KY (3661), especializada em serviços de design de chips de IA, com receita anual de NT$ 68,2 bilhões em 2024, crescimento de mais de 50%. No segundo trimestre de 2025, a receita trimestral ultrapassou NT$ 20 bilhões, dobrando em relação ao ano anterior.

Delta Electronics (2308), que fornece principalmente soluções de resfriamento e fontes de energia, teve receita total de NT$ 420 bilhões no ano passado, com rápida elevação na participação de negócios de data center. Com o aumento do consumo de energia dos servidores de IA, o resfriamento tornou-se uma nova limitação — justamente a oportunidade para a DFI (3324). Essa líder em resfriamento líquido teve receita de NT$ 24,5 bilhões em 2024, crescimento de 30%. Em 2025, os principais provedores de serviços em nuvem aceleram a implementação de soluções de resfriamento líquido, e as remessas de módulos de resfriamento a água da DFI aumentam significativamente no segundo trimestre.

Terceira fase: os verdadeiros beneficiários na aplicação final

A Microsoft (MSFT) é um exemplo clássico. Através de uma parceria exclusiva com a OpenAI, ela integrou profundamente o Copilot ao Windows, Office, Teams e outros produtos, atingindo mais de 1 bilhão de usuários globalmente. No ano fiscal de 2024, a receita foi de US$ 211,2 bilhões, com o crescimento de Azure Cloud de 28%, e os serviços de IA contribuíram com mais da metade do impulso. No primeiro trimestre de 2025, a receita do negócio de nuvem inteligente ultrapassou US$ 30 bilhões pela primeira vez.

O Google (GOOG), avaliado em US$ 3,05 trilhões, também está promovendo a implementação de IA empresarial. A MediaTek (2454), por sua vez, está investindo na série de chips Dimensity, no campo de IA móvel e IA automotiva.

As ações de conceito de IA podem realmente ser mantidas a longo prazo?

Essa é uma questão delicada. Como exemplo, a Cisco (CSCO) na bolha da internet, que atingiu US$ 82 em 2000, mas após o boom, caiu mais de 90%, para US$ 8,12. Após 20 anos de bom desempenho, o preço das ações nunca voltou ao pico.

Outro exemplo é o Yahoo — outrora líder da internet, que acabou sendo superada pelo emergente Google. Isso mostra que, mesmo empresas de alta qualidade, se suas rotas tecnológicas ou posições de mercado mudarem, os preços das ações também enfrentam riscos de forte retração.

Portanto, ações de hardware e chips de nível intermediário (NVIDIA, TSMC, AMD, etc.) são mais adequadas para investimentos em fases específicas, e não para manter a longo prazo. Crescimento elevado geralmente não é sustentável; uma vez que o entusiasmo do mercado diminui ou surgem novas tecnologias, a avaliação pode se ajustar de forma brutal.

Ações de aplicação final (Microsoft, Google) podem ser mais estáveis teoricamente, mas também requerem revisão periódica — se surgirem novos concorrentes, sua posição de mercado pode ser abalada.

Recomendação central: em vez de manter ações de forma cega a longo prazo, adote uma estratégia de investimento por fases, avaliando o desenvolvimento tecnológico de IA, a capacidade de monetização e o ritmo de lucro de cada ação para decidir quando sair.

Os três principais motores das ações de conceito de IA entre 2025-2028

1. Apoio político

Governos de vários países estão colocando a IA como uma indústria estratégica, com aumentos de subsídios e investimentos em infraestrutura na China, EUA, UE. Isso fornece suporte positivo de longo prazo para toda a indústria.

2. Aceleração na implementação de aplicações

Diagnóstico médico, fintech, condução autônoma, manufatura inteligente — esses já não são conceitos, mas estão entrando na fase comercial. A receita real das empresas impulsionará o crescimento geral.

3. Demanda contínua por poder de computação

O avanço de grandes modelos de linguagem e IA multimodal aumenta a demanda por servidores, data centers e plataformas em nuvem, que ainda não foi totalmente atendida. A IDC prevê que até 2028, os gastos com servidores acelerados representarão mais de 75%, tornando-se o núcleo da infraestrutura de IA.

Mas também há riscos a considerar:

• Oscilações de avaliação: se o Federal Reserve mudar para aumento de juros, ações de tecnologia com avaliações elevadas podem sofrer ajustes bruscos.
• Sensibilidade às notícias: ações de conceito de IA reagem excessivamente às notícias, podendo subir ou cair rapidamente no curto prazo.
• Desvio de fundos: energias renováveis e outros novos temas podem desviar recursos do setor de IA.
• Mudanças políticas: restrições em privacidade de dados, direitos autorais e ética podem desafiar certos modelos de negócio.

Como investir de forma mais eficiente em ações de conceito de IA?

Comprar ações diretamente tem risco concentrado, mas custos de transação são menores. Se não tiver tempo para pesquisar ações específicas, considere:

1. Fundos temáticos de IA

Gestores de fundos selecionam diferentes ações, equilibrando risco e retorno. A desvantagem é a taxa de administração relativamente alta.

2. ETFs relacionados à IA

Seguem índices, com custos de transação baixos, mas podem apresentar prêmios ou descontos. Exemplos: Taiwan’s New Economy AI ETF (00851), Yuan Global AI ETF (00762).

3. Estratégia de investimento periódico (DCA)

Seja comprando ações, fundos ou ETFs, use aportes periódicos para média de custos, evitando comprar no pico. Lembre-se, até mesmo os fundos geridos por profissionais, como o Bridgewater, mostram que é preciso estar atualizado e ajustar estratégias.

4. Escolha de plataformas

Na Taiwan, abra conta com corretoras. Nos EUA, pode usar plataformas de subconta ou corretoras estrangeiras. Para negociações de curto prazo com alavancagem, plataformas de contratos por diferença (CFDs) sem taxas e com maior margem são opções.

A postura correta para investir em ações de conceito de IA em 2025

Estratégia de curto prazo: foque em NVIDIA, AMD, TSMC e outros fornecedores de chips e hardware, que são os beneficiários mais diretos. Mas defina pontos de stop e não segure demais.

Estratégia de médio prazo: Quanta, Siglent-KY, Delta, que podem se beneficiar do pico na construção de servidores e data centers.

Estratégia de longo prazo: Microsoft, Google, embora o otimismo com IA já esteja refletido em parte, a implementação contínua de IA empresarial pode sustentar o crescimento.

A abordagem mais segura: não invista tudo em uma única ação, diversifique com ETFs de tema de IA. Assim, participa do crescimento da IA e reduz o risco de oscilações de uma única empresa.

Por fim: As ações de conceito de IA em 2025 ainda têm potencial, mas não é mais a era de perseguir o pico de forma cega. Selecionar ações, distribuir por fases e revisar periodicamente é o caminho vencedor.