A fraqueza do dólar aumenta, o euro/dólar rompe acima do nível-chave de 1.1650, a expectativa de redução de taxas se espalha globalmente

A fraqueza do mercado de trabalho tornou-se o principal impulsionador para os cortes de juros globais. Os dados do ADP nos EUA revelaram que o setor privado cortou 32K empregos em novembro, muito abaixo do esperado de um crescimento de 10K, e esse desempenho inesperado impulsionou diretamente a probabilidade de o Federal Reserve cortar 25 pontos base na reunião de 9-10 de dezembro para 90%. Ao mesmo tempo, outras economias globais, como o Canadá, enfrentam pressões semelhantes, e o ciclo de cortes de juros está se espalhando globalmente.

O dólar sob pressão, o euro aproveita a oportunidade

Impactado pelos dados de emprego, o índice do dólar continuou a cair na quarta-feira. Apesar do setor de serviços dos EUA ainda estar em expansão em novembro — o PMI de serviços do ISM subiu de 52.4 para 52.6, superando a expectativa de 52.1 — a deterioração do mercado de trabalho eclipsou completamente a resiliência do setor de serviços.

O par EUR/USD subiu, com uma alta superior a 0,40% na quarta-feira, recuperando-se da mínima intradiária de 1.1617 para 1.1668, e conseguiu romper o nível de 1.1650, abrindo uma nova faixa de negociação. O índice de força relativa (RSI) indica que o impulso comprador continua a se fortalecer, com potencial para atingir 1.1800 e até mesmo a máxima do ano de 1.1918.

Banco Central Europeu envia sinal dovish, economia da zona do euro mantém-se estável e positiva

A presidente do Banco Central Europeu, Lagarde, recentemente afirmou que o indicador de inflação subjacente permanece alinhado com a meta de 2% do banco, e que a inflação deve permanecer próxima do nível-alvo nos próximos meses. Essas declarações reforçam as expectativas do mercado de que o BCE manterá sua política estável.

Do ponto de vista dos dados, a economia da zona do euro mostrou-se melhor do que o esperado. O PMI de serviços e composto do HCOB melhorou em novembro, com o PMI de serviços subindo para 53.6, de 53.1, mantendo-se em expansão pelo quarto mês consecutivo, atingindo o maior nível desde maio de 2023. Os PMI de manufatura da Alemanha e França também expandiram, enquanto o PMI de serviços da Espanha apresentou uma leve desaceleração.

Confirmação técnica de tendência de alta, suporte claro

Após três dias de consolidação lateral, o EUR/USD finalmente rompeu a resistência chave de 1.1650, marcando o início de um novo canal de alta. Com o momento de compra predominante, o próximo objetivo está em 1.1700, com potencial para testar 1.1800.

Se ocorrer reversão técnica, o primeiro suporte estará na média móvel simples de 50 dias (SMA) em 1.1610, seguido pela SMA de 20 dias em 1.1580, e o suporte final em 1.1500.

Agenda de eventos importantes desta semana

Os investidores devem acompanhar os dados de vendas no varejo da Europa, além do discurso de política do vice-presidente do BCE, Luis de Guindos. Nos EUA, os dados de demissões de novembro e o número de pedidos iniciais de auxílio-desemprego até 29 de novembro serão fatores-chave para o movimento do dólar. A confirmação das perspectivas de corte de juros no Canadá também influenciará indiretamente o movimento do dólar.

Desempenho do euro nesta semana

Nesta semana, o euro valorizou-se frente às principais moedas, com destaque para o aumento frente ao dólar. O euro também apresentou ganhos contra a libra esterlina, o dólar canadense e o dólar australiano, refletindo sua posição relativamente forte.