Blackstone Expande Presença Global em Logística com Aquisição de $2.8 Bilhões da Cabot Properties

A transação marca um dos maiores negócios de imóveis industriais de qualidade institucional do ano, com a Blackstone a adquirir um portefólio estrategicamente diversificado que abrange os mercados norte-americano e europeu.

Composição Estratégica do Portefólio em Dois Continentes

A última expansão da Blackstone Real Estate reflete um impulso significativo para ativos logísticos essenciais, com a transação dividida em duas estratégias regionais distintas. A componente nos EUA, gerida através da Blackstone Real Estate Income Trust, Inc. (BREIT), inclui 102 propriedades que representam 15,2 milhões de pés quadrados de espaço logístico operacional. Estas instalações concentram-se nos corredores industriais mais robustos da América—incluindo o Inland Empire na Califórnia, os centros de distribuição da Pensilvânia Oriental, a infraestrutura de comércio eletrónico em rápido crescimento no Sul da Flórida, e a Área Metropolitana de Nova Iorque, densamente povoada.

Simultaneamente, as operações europeias Core+ da Blackstone garantiram a propriedade de 22 imóveis industriais premium, totalizando 2,2 milhões de pés quadrados, distribuídos por mercados europeus estrategicamente posicionados. O portefólio europeu concentra-se em centros logísticos estabelecidos, incluindo Midlands, North West e South East no Reino Unido, bem como nos nós continentais críticos em Amesterdão, Países Baixos, e Dusseldorf, Alemanha.

Cinco Anos de Implementação Disciplina de Capital

A Cabot Properties, a vendedora, construiu este portefólio através de um ciclo de desenvolvimento intensivo de 90 transações concluído nos últimos cinco anos. A iniciativa Value Fund V, que serviu de base para esta venda, incorporou 24 projetos de desenvolvimento desde o início, juntamente com aquisições estratégicas de ativos existentes. Franz Colloredo-Mansfeld, Presidente e Diretor Executivo da Cabot Properties, destacou a importância: “A venda do nosso portefólio Value Fund V conclui o nosso programa de investimento em imóveis logísticos mais ambicioso dos últimos 20 anos.” A transação estende a relação da Cabot Properties com a Blackstone, elevando o volume combinado de negócios para aproximadamente $5 biliões em três transações principais num período de quatro anos.

Ativos Industriais Modernos Construídos para Resiliência da Cadeia de Abastecimento

A coleção Value Fund V foi especificamente concebida para enfrentar os desafios logísticos contemporâneos, apresentando propriedades com uma idade média inferior a 15 anos. O portefólio enfatiza locais críticos de última milha, essenciais para o cumprimento de encomendas de comércio eletrónico, com inquilinos incluindo operadores líderes de comércio digital. Pat Ryan, Diretor de Investimentos da estratégia Value-Add da Cabot Properties, observou que o portefólio atraiu interesse de múltiplos investidores institucionais de topo, sublinhando “a alta qualidade do portefólio e a crescente procura por ativos industriais construídos com propósito para enfrentar desafios críticos nas cadeias de abastecimento em grandes mercados globais.”

Dinâmica de Mercado Impulsiona Investimento em Logística

David Levine, Diretor Geral Sénior da Blackstone Real Estate, posicionou a aquisição dentro das tendências de mercado mais amplas: “O setor logístico continua a beneficiar de ventos favoráveis impulsionados pelo comércio eletrónico. Estamos entusiasmados por expandir a nossa relação com a Cabot Properties e continuar a crescer o nosso portefólio global de logística. Estes ativos de alta qualidade e estabilizados são perfeitamente adequados para os nossos veículos Core+ devido às suas localizações estratégicas, fluxos de caixa estáveis e potencial de crescimento a longo prazo.”

A transação foi facilitada pela BofA Securities, CBRE e Eastdil Secured, que atuaram como consultores exclusivos da Cabot Properties, com a Goodwin Procter a fornecer aconselhamento legal. A Simpson Thacher & Bartlett LLP representou os interesses legais da Blackstone.

Sobre os Atores do Mercado

A Cabot Properties opera como uma especialista internacional em imóveis de private equity, com profunda experiência no setor logístico desde a sua fundação em 1986. A firma investiu historicamente mais de $13 biliões em imóveis logísticos, geriu operações em mais de 1.500 edifícios que abrangem mais de 200 milhões de pés quadrados, e atendeu mais de 4.000 clientes inquilinos. A empresa mantém a sede operacional em Boston, com escritórios regionais em Chicago, Dallas, Los Angeles, Londres, Amesterdão e Sydney.

A plataforma imobiliária da Blackstone, fundada em 1991, gere atualmente $230 biliões em capital de investidores e opera como o maior proprietário de imóveis comerciais do mundo em escala de ativos. O portefólio da firma abrange todas as principais geografias e setores, incluindo logística, residencial multifamiliar, habitação unifamiliar, escritórios, hospitalidade e operações de retalho. Para além da propriedade direta de imóveis, a Blackstone gere um negócio substancial de dívida imobiliária global, juntamente com as suas operações de Mortgage Trust (NYSE: BXMT).