A EVI Industries conclui aquisição importante na distribuição de lavandaria, marcando uma expansão significativa no mercado norte-americano

A conclusão da aquisição da Girbau North America pela EVI Industries representa um momento crucial para o setor de lavandaria comercial. Este acordo, finalizado em 1 de abril de 2025, fortalece substancialmente a presença da EVI no mercado fragmentado da América do Norte e indica uma consolidação agressiva na indústria.

Impacto Financeiro e Métricas de Desempenho

Para o período de doze meses até 31 de dezembro de 2024, a Girbau North America demonstrou fundamentos operacionais sólidos. O distribuidor gerou $75 milhões em receita com margens de lucro operacional de aproximadamente 9,5% e alcançou uma impressionante taxa de crescimento anual composta de 11% nos últimos cinco anos.

Com base pro forma, integrar esses resultados nas finanças consolidadas da EVI revela o valor estratégico do negócio. A entidade combinada apresentaria aproximadamente $50 milhões em receita líquida incremental e cerca de $7 milhões em lucro operacional adicional para o mesmo período—representando um aumento de 14% na receita e um salto de 54% no lucro operacional. Esses números reforçam por que a liderança da EVI vê esta transação como transformadora, e não apenas como uma operação de aumento de valor.

Fortalecimento da Posição de Mercado e Presença Operacional

A adição da Girbau North America oferece à EVI várias vantagens competitivas. O distribuidor adquirido traz uma equipe de gestão experiente, com uma média de 25 anos de atuação na indústria, um ativo crucial para navegar no complexo cenário de lavandaria comercial. Essa injeção de talento se estende por diversos segmentos de mercado: operações industriais, instalações on-premise, sistemas de lavandaria por encomenda e propriedades multifamiliares.

Por meio desta plataforma, a EVI ganha acesso às relações estabelecidas da Girbau North America com distribuidores, enquanto busca oportunidades para ampliar a oferta de produtos. A estratégia inclui adicionar novas representações OEM e expandir o portfólio com peças e suprimentos complementares. Tais movimentos posicionam a EVI para captar uma fatia adicional do orçamento dos clientes existentes, ao mesmo tempo que recruta novos clientes.

A transação está alinhada com o roteiro comprovado da EVI. Desde 2016, a empresa realizou trinta aquisições, mantendo consistentemente os nomes comerciais, as equipes de funcionários e a independência operacional das empresas adquiridas. Essa abordagem gerou resultados impressionantes: crescimento anual composto de 31% na receita, crescimento de 19% no lucro líquido e expansão de 28% no EBITDA ajustado na última década.

Flexibilidade de Financiamento e Balanço Patrimonial

A EVI agiu rapidamente para aumentar sua flexibilidade financeira em torno da aquisição. Em 28 de março de 2025, a empresa alterou seu acordo de crédito para estender a data de vencimento de maio de 2027 para março de 2030. A revisão aumentou os compromissos rotativos em $50 milhões, atingindo $150 milhões, e expandiu a função de acordeão em $10 milhões, totalizando $50 milhões em capacidade de empréstimo.

O Bank of America e o Wells Fargo permanecem como credores sob a facilidade alterada, com o Bank of America atuando como principal arrangador. A preservação de termos substancialmente inalterados demonstra a forte posição de mercado e o perfil de crédito da EVI.

Filosofia Organizacional e Estratégia de Longo Prazo

Henry M. Nahmad, presidente e CEO da EVI, destacou o compromisso da empresa em preservar as identidades e culturas das empresas adquiridas. Após completar trinta aquisições anteriores, a EVI construiu um histórico de honrar as famílias fundadoras e suas equipes de gestão. A operação da Girbau North America continuará funcionando de forma descentralizada sob sua liderança existente, com autonomia para tomar decisões alinhadas às necessidades dos clientes distribuidores.

Essa abordagem descentralizada reflete a filosofia organizacional mais ampla da EVI. A empresa mantém uma gestão liderada pelos fundadores, com Nahmad e outros executivos que, coletivamente, possuem mais de 60% da empresa. Muitos são fundadores de negócios adquiridos anteriormente, criando alinhamento entre a criação de valor a longo prazo e incentivos empreendedores.

Liderança de Mercado e Consolidação da Indústria

A EVI posiciona-se como o maior distribuidor de valor agregado de produtos de lavandaria comercial e serviços técnicos relacionados na América do Norte. A narrativa de crescimento da empresa desde 2016 inclui expansão geográfica, aumento de pessoal de vendas e serviços, parcerias ampliadas com OEMs e implementação de tecnologia operacional avançada.

A aquisição da Girbau North America acelera a estratégia de consolidação da indústria da EVI. Dada a natureza fragmentada do mercado de distribuição de lavandaria comercial na América do Norte, a combinação da presença estabelecida da EVI com a rede de distribuidores da Girbau North America cria benefícios competitivos que vão além da simples soma de receitas. Oportunidades de venda cruzada, ganhos de eficiência operacional e maior poder de barganha com fornecedores OEM devem gerar benefícios compostos ao longo do tempo.

Considerações para o Futuro

A gestão espera que a Girbau North America opere de acordo com o roteiro estabelecido pela EVI: respeitando culturas empreendedoras, mantendo disciplina financeira, capacitando decisões locais e enfatizando uma perspectiva de longo prazo em detrimento de otimizações de curto prazo. A combinação da infraestrutura empreendedora da EVI com a equipe de liderança experiente da Girbau North America deve impulsionar a continuidade do crescimento de vendas e rentabilidade.

A transação demonstra o compromisso da EVI com uma alocação disciplinada de capital e uma estratégia de aquisições seletivas dentro de uma indústria altamente fragmentada. Para os stakeholders, o negócio representa mais um capítulo na abordagem sistemática da empresa para consolidação e crescimento orgânico no setor de distribuição de lavandaria comercial.