Movimento estratégico da Thoma Bravo: Encerramento do negócio da RealPage a uma avaliação de $10,2 bilhões

A aquisição da RealPage pela Thoma Bravo atingiu o seu marco final. A plataforma de software e análise de dados que serve o setor imobiliário concluiu a sua transição de uma empresa pública para uma empresa privada, após aprovação dos acionistas em 8 de março de 2021. A transação em dinheiro totalizou aproximadamente 10,2 mil milhões de dólares, incluindo dívida líquida, com cada ação recebendo 88,75 dólares de compensação.

Termos do Acordo e Prémio de Mercado

Os acionistas da RealPage beneficiaram significativamente da estrutura da transação. O preço de 88,75 dólares por ação reflete um prémio de 30,8 por cento sobre o preço de fecho da empresa em 18 de dezembro de 2020, de 67,83 dólares, e supera a média ponderada pelo volume dos últimos 30 dias em 36,5 por cento. Com este acordo agora finalizado, as ações da RealPage deixaram de ser negociadas na bolsa NASDAQ, marcando o fim do seu capítulo no mercado público que começou anos antes.

Racional Estratégico por Trás da Aquisição

O investimento da Thoma Bravo na RealPage representa uma aposta calculada na transformação do setor de tecnologia imobiliária. A firma de private equity, que gere mais de $76 mil milhões em ativos em dezembro de 2021, identificou a posição de mercado da RealPage como uma plataforma que revoluciona a forma como os proprietários e gestores de imóveis operam. A empresa atualmente serve mais de 19 milhões de unidades de arrendamento em toda a América do Norte, Europa e Ásia, a partir da sua sede em Richardson, Texas.

Steve Winn, Presidente e CEO da empresa, destacou a natureza visionária desta parceria. Ele afirmou que a tecnologia da RealPage transformou fundamentalmente a transformação digital no setor imobiliário, e posicionou a próxima fase para uma inovação acelerada. A combinação com a experiência da Thoma Bravo na escalabilidade de empresas de software visa desbloquear novas capacidades para operadores de multifamílias e residentes.

Orlando Bravo, Fundador e Sócio-Gerente da Thoma Bravo, destacou o racional para o investimento: a firma tem observado há muito a dominância da RealPage numa indústria que está a passar por uma extensa evolução digital. O plano de ação da Thoma Bravo—implementando melhorias operacionais, investindo em iniciativas de crescimento e perseguindo aquisições que geram valor—deverá amplificar a trajetória da RealPage à medida que o setor imobiliário continua a sua mudança impulsionada pela tecnologia.

A Base para o Crescimento Futuro

A plataforma da RealPage permite aos stakeholders imobiliários melhorar a transparência dos ativos, extrair insights de dados acionáveis e monetizar o espaço para retornos incrementais. Fundada em 1998, a empresa construiu uma barreira competitiva significativa antes de entrar nas mãos de um investidor de private equity de destaque com vasta experiência no setor de software. A BofA Securities asesorou a RealPage na transação, enquanto a Goldman Sachs estruturou o financiamento para a aquisição pela Thoma Bravo, com os principais escritórios de advocacia Wachtell, Lipton, Rosen & Katz e Kirkland & Ellis a fornecer aconselhamento legal em ambos os lados.

O encerramento deste negócio sinaliza a conclusão da fase de negociação pública da RealPage e o início de uma nova era sob propriedade privada, posicionada para capitalizar a transformação digital acelerada em todo o setor imobiliário.