JOANN Inc. garante $132 milhões em capital fresco através de um grande acordo de reestruturação de dívida

JOANN Inc. (NASDAQ: JOAN), a principal retalhista do país em costura, tecidos, e materiais de artes e artesanato, finalizou um plano de recapitalização financeira significativa com os seus principais credores e parceiros de financiamento do setor. O acordo inclui aproximadamente $132 milhões em novos compromissos de capital, juntamente com uma estratégia abrangente de redução de dívida visando eliminar cerca de $505 milhões em obrigações financiadas do seu balanço.

Proteção da Continuidade do Negócio Durante a Reestruturação

Um elemento crítico do acordo garante a continuidade operacional total durante o período de reestruturação. Todas as obrigações existentes para com os funcionários, fornecedores, senhorios e parceiros comerciais serão totalmente honradas e processadas através dos canais comerciais normais. As 829 lojas da empresa em 49 estados, juntamente com a sua robusta plataforma digital JOANN.com, manterão operações regulares sem interrupções.

A reestruturação inclui uma extensão de seis meses do crédito baseado em ativos da empresa (ABL) e das facilidades de crédito (FILO), com efeito após a conclusão do processo judicial. Notavelmente, aproximadamente 95 por cento do portfólio de lojas da JOANN opera atualmente com fluxo de caixa positivo, demonstrando resiliência empresarial subjacente apesar dos desafios na estrutura de capital.

Eliminação Estratégica de Dívida e Flexibilidade Financeira

A redução de dívida de $505 milhões representa uma mudança transformadora na arquitetura financeira da JOANN. Combinada com os $132 milhões em novos financiamentos, esta reestruturação fornece à empresa maior flexibilidade financeira e recursos para manter a sua posição competitiva no setor de artes e artesanato no retalho.

“Este acordo atende às nossas necessidades de estrutura de capital enquanto fornece os recursos financeiros necessários para oferecer produtos de qualidade e melhorar as experiências dos clientes em todos os nossos canais”, afirmou Scott Sekella, Diretor Financeiro e co-líder do Escritório Interino do CEO. A empresa também implementou uma iniciativa abrangente de redução de custos focada na eficiência operacional e na otimização estratégica do negócio.

Processo Acelerado do Capítulo 11 em Delaware

A JOANN e certas afiliadas iniciaram processos voluntários de falência sob o Capítulo 11 pré-empacotado no Tribunal de Falências dos EUA para o Distrito de Delaware. Essa abordagem permite que a empresa complete a reestruturação financeira em um cronograma acelerado, com conclusão prevista para o final de abril de 2024.

Após a saída do Capítulo 11, a JOANN passará a propriedade privada detida por certos credores e partes do setor, com ações que não serão mais negociadas na Nasdaq ou em outras bolsas públicas. A empresa está apresentando moções padrão do primeiro dia para garantir pagamentos de salários ininterruptos, continuidade dos benefícios aos funcionários e satisfação total das obrigações com fornecedores durante todo o período de reestruturação.

Oito Décadas de Liderança no Retalho

Ao longo de seus 80 anos de história, a JOANN consolidou-se como o destino principal para costureiras, quiltistas, artesãos e entusiastas criativos em todo o país. A empresa continua a operar a sua rede de 829 lojas e a plataforma de comércio digital, mantendo o seu compromisso com clientes, membros da equipa e parceiros da cadeia de abastecimento durante esta recapitalização financeira estratégica.

Os processos judiciais e detalhes da reestruturação estão disponíveis através dos canais legais designados, com a Latham & Watkins atuando como principal consultora jurídica. A equipa de relações com investidores da empresa permanece disponível para esclarecer dúvidas relativas à estrutura da transação e ao cronograma.